PFM ETF — Participaciones y Análisis

El Invesco Dividend Achievers ETF (PFM) es un ETF de renta variable con $0.73 mil millones en activos bajo gestión y un ratio de gastos de 0.52%. PFM tiene como objetivo replicar el NASDAQ US Broad Dividend Achievers Index, centrándose en empresas que han aumentado su dividendo anual durante al menos 10 años fiscales consecutivos. La estrategia del fondo de invertir en acciones que pagan dividendos ofrece a los inversores exposición a empresas establecidas con un historial de crecimiento constante de dividendos.

El Invesco Dividend Achievers ETF (Fondo) busca replicar, antes de comisiones y gastos, el NASDAQ US Broad Dividend Achievers Index (Índice), que está diseñado para identificar un grupo diversificado de empresas que pagan dividendos. El Fondo normalmente invertirá al menos el 90% de sus activos totales en acciones ordinarias que pagan dividendos que componen el Índice. Estas empresas han aumentado su dividendo anual durante 10 o más años fiscales consecutivos. El Fondo y el Índice se reconstituyen anualmente en marzo y se reequilibran trimestralmente en marzo, junio, septiembre y diciembre. Al 31/08/2025, el Fondo tenía una calificación general de 4 estrellas sobre 1077 fondos y fue calificado con 4 estrellas sobre 1077 fondos, 3 estrellas sobre 1018 fondos y 5 estrellas sobre 826 fondos para los períodos de 3, 5 y 10 años, respectivamente. Fuente: Morningstar Inc. Las calificaciones se basan en una medida de rentabilidad ajustada al riesgo que tiene en cuenta la variación en el rendimiento mensual de un fondo, dando más importancia a las variaciones a la baja y recompensando el rendimiento constante. Los fondos mutuos de capital abierto y los fondos cotizados en bolsa se consideran una sola población para fines de comparación. Las calificaciones se calculan para los fondos con al menos un historial de tres años. La calificación general se deriva de un promedio ponderado de las métricas de calificación de tres, cinco y 10 años, según corresponda, excluyendo los cargos por ventas e incluyendo las comisiones y los gastos. ©2025 Morningstar Inc. Todos los derechos reservados. La información contenida en este documento es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores de contenido. No se puede copiar ni distribuir y no se garantiza que sea precisa, completa u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido son responsables de los daños o pérdidas que surjan del uso de esta información. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El 10% superior de los fondos en una categoría recibe cinco estrellas, el siguiente 22.5% cuatro estrellas, el siguiente 35% tres estrellas, el siguiente 22.5% dos estrellas y el 10% inferior una estrella. Las calificaciones están sujetas a cambios mensuales. Si no se hubieran renunciado a las comisiones y/o reembolsado los gastos actualmente o en el pasado, la calificación de Morningstar habría sido más baja. Las calificaciones para otras clases de acciones pueden diferir debido a diferentes características de rendimiento.

PFM tiene como objetivo reflejar el rendimiento del NASDAQ US Broad Dividend Achievers Index invirtiendo al menos el 90% de sus activos en acciones ordinarias que pagan dividendos incluidas en el índice. El índice selecciona empresas que han aumentado su dividendo anual durante 10 o más años fiscales consecutivos, lo que indica estabilidad financiera y un compromiso de devolver valor a los accionistas. El fondo se reconstituye anualmente en marzo y se reequilibra trimestralmente. Las principales participaciones de PFM incluyen empresas conocidas como Walmart Inc (3.87%), Eli Lilly and Co (3.77%) y Apple Inc (3.65%). La asignación sectorial está fuertemente ponderada hacia Tecnología (20.5%), Servicios Financieros (18.9%) y Atención Médica (16.0%). Este ETF puede resultar atractivo para los inversores que buscan una combinación de ingresos por dividendos y apreciación del capital a través de la exposición a empresas con un historial comprobado de crecimiento de dividendos.

El perfil de riesgo de PFM está influenciado por sus asignaciones sectoriales y su metodología de selección de acciones. La asignación significativa del fondo a los sectores de Tecnología (20.5%), Servicios Financieros (18.9%) y Atención Médica (16.0%) significa que su rendimiento es sensible al rendimiento de estos sectores. Con 426 participaciones, el fondo está razonablemente diversificado, lo que mitiga algunos riesgos específicos de la empresa, aunque las 10 principales participaciones representan una parte importante de los activos del fondo. La beta a 3 años del fondo de 0.78 sugiere que es menos volátil que el mercado en general. El ratio de gastos de 0.52% creará un lastre en el rendimiento en relación con el índice. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

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