Cadence Design Systems, Inc.
CDNS - NASDAQ - $340.94 ▲ +%3.44
-
Résultats lun. 27 juil.

Cadence ouvre
les comptes le soir du lundi.

L'objectif médian de 5 analystes est de $380[FMP target], l'action est à $341, +%11.5 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +2.6% au TQ1[FMP earnings], l'action a réagi -%3.3.

↓ résumé ci-dessous
Quick Take - en 40 secondes
B
HOLD Council 3/6 - Moonshot 71

B = MoonshotScore 71[MoonshotScore] + Council 3/6[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions[FMP Form 4].

Consensus pour le TQ4 : revenus $1.6B[FMP est], EPS $2.05[FMP est]. 8 dépassements consécutifs[FMP earnings].

Analyse détaillée ci-dessous ↓
$2.05 Estimation de l'EPS L'année dernière $1.99 - +%24 YoY en glissement annuel
8 Série de dépassements Les attentes ont été dépassées consécutivement au cours des 8 derniers trimestres

L'EPS du TQ1 a dépassé de +2.6%[FMP] mais l'action a réagi -%3.3 J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ1, John Wall a promis $48.8M de CapEx + une baisse séquentielle au TQ4[John Wall capex transcript].

Liste de surveillance

6 indicateurs ressortent ce trimestre.

19% Risk Indicator

Q1 Operating Margin

q1_operating_margin

Cadence a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires de 19 % en glissement annuel et une marge d'exploitation de 45 % pour le premier trimestre, grâce à une forte activité de conception, associée à notre solide exécution.

"Une forte activité de conception, associée à notre solide exécution, a entraîné une croissance de 19 % du chiffre d'affaires en glissement annuel et une marge d'exploitation de 45 % pour le premier trimestre."

- John Wall, Senior Vice President and Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 27 avril 2026
18% Investor Focus

System Design Analysis Growth

system_design_analysis_growth

Notre activité de conception et d'analyse de systèmes a enregistré une croissance du chiffre d'affaires de 18 % en glissement annuel, car la simulation multiphysique basée sur l'IA et la 3D-IC deviennent essentielles pour relever les défis croissants des systèmes.

"Notre activité de conception et d'analyse de systèmes a enregistré une croissance du chiffre d'affaires de 18 % en glissement annuel, car la simulation multiphysique basée sur l'IA et la 3D-IC deviennent essentielles pour relever les défis croissants des systèmes."

- Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 27 avril 2026
18% Investor Focus

Eda Business Growth

eda_business_growth

L'activité principale d'EDA de Cadence a enregistré un autre trimestre solide, avec une croissance du chiffre d'affaires de 18 % en glissement annuel, tirée par la prolifération croissante de nos solutions auprès des clients qui façonnent le marché.

"Notre activité principale d'EDA a enregistré un autre trimestre solide, avec une croissance du chiffre d'affaires de 18 % en glissement annuel, tirée par la prolifération croissante de nos solutions auprès des clients qui façonnent le marché."

- Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 27 avril 2026
17% Investor Focus

Fy26 Revenue Growth

fy26_revenue_growth

Cadence relève ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour 2026 à 17 % en raison de l'accélération de la dynamique de ses activités et prévoit d'atteindre la règle des 60 pour la première fois.

"Compte tenu de l'accélération de la dynamique de nos activités, nous relevons nos prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour 2026 à 17 % et prévoyons d'atteindre la règle des 60 pour la première fois."

- Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 27 avril 2026
22% Investor Focus

Ip Business Growth

ip_business_growth

L'activité IP de Cadence a maintenu sa forte dynamique, avec une croissance du chiffre d'affaires de 22 % en glissement annuel, tirée par l'accélération de la demande en matière d'IA, de HPC et de charges de travail automobiles.

"Notre activité IP a maintenu sa forte dynamique, avec une croissance du chiffre d'affaires de 22 % en glissement annuel, tirée par l'accélération de la demande en matière d'IA, de HPC et de charges de travail automobiles."

- Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 27 avril 2026
$8 Investor Focus

Record Backlog

record_backlog

Le carnet de commandes record de Cadence, qui s'élève à 8 milliards de dollars, témoigne de la forte confiance des clients dans son portefeuille axé sur l'IA et de son rôle essentiel dans la réalisation de leurs feuilles de route de conception de puces et de systèmes de plus en plus complexes.

"Notre carnet de commandes record de 8 milliards de dollars a dépassé les prévisions, ce qui témoigne de la forte confiance des clients dans notre portefeuille axé sur l'IA et de son rôle essentiel dans la réalisation de leurs feuilles de route de conception de puces et de systèmes de plus en plus complexes."

- Anirudh Devgan, President and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 27 avril 2026

Stock Expert AI - Méthodologie

Nos 9 facteurs, 7 perspectives et la lentille de Munger pointent-ils dans la même direction ?

MoonshotScore 71 / 100

Score combiné de 7 facteurs. Croissance du Chiffre d'Affaires, Marge Brute fort. Levier Opérationnel faible.

Comment est-ce calculé ? ->
Croissance du Chiffre d'Affaires8.0Q1 vs Q2: croissance rapide (+%15.6)
Marge Brute10.0Q1: marge très élevée (%95.8, type logiciel/cloud)
Levier Opérationnel3.0marge opérationnelle saine (%29.3)
Autonomie de Trésorerie10.0FCF très fort ($0.3B, 6.3x au-dessus du CapEx)
Intensité de R&D3.0R&D très élevée (%33.2, risque de pression sur les marges)
Momentum des Prix7.0RSI 65.5 momentum positif, 50j au-dessus
Sentiment des Nouvelles9.0fort consensus buy (89%)
Council Score 3 / 6 Bullish

6 cadres d'investisseurs. 3 haussiers (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0 baissiers (-), 3 neutres (Jim Simons, Klarman, Munger).

Comment est-ce calculé ? ->
Ray Dalio macro - potentiel de hausse +%11.5
Ken Griffin flux - MM 50j au-dessus
Jim Simons quant - RSI 66
Klarman valeur - potentiel de hausse +%11.5
Buffett qualité - score ROE 4/5
Munger valorisation - potentiel de hausse +%11.5
Munger's Mindset lentille de caractère & bilan
Fairly Valued

Entreprise de qualité, se négocie à son juste prix.

Comment est-ce calculé ? ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyModerate
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Niveaux techniques - Position avant les résultats

À quels niveaux l'action est-elle testée ?

RSI(14)
65.5 RSI 65.5 momentum positif, 50j au-dessus
MACD
+14.50 prix au-dessus de la MM 50j - support positif
MM 50j
$298 titre %14.5 au-dessus - support à court terme
MM 200j
$322 titre %6.0 au-dessus - support à long terme
Volume (10j)
-%38 diminution - faible participation
Résistance
$380
Objectif médian des analystes - déclencheur de mise à niveau si cassé
Actuel
$341
Position avant les résultats
Support
$273
Invalidation - une clôture en dessous de ce niveau est une rupture technique
Modèle
Fourchette
Bande $273-$380 - déclencheur de breakout/breakdown des résultats

Performance passée

Cadence a dépassé les attentes au cours des 8 derniers trimestres.

BEAT
Q2 FY25
$1.65 vs $1.56 est - +%9.7
BEAT
Q3 FY25
$1.93 vs $1.79 est - -%2.9
BEAT
Q4 FY25
$1.99 vs $1.91 est - +%7.6
BEAT
Q1 FY26
$1.96 vs $1.91 est - -%3.3

TQ1 (27 avril 2026) : EPS $1.96 vs $1.91 est[FMP], +2.6% de dépassement. Mouvement J+1 : -%3.3[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.

Trois scénarios : que pourrait-il se passer ?

EPS < $1.99 (sans guidance)

TQ1 : EPS $1.96 vs $1.91 de dépassement[FMP], action -%3.3 J+1[FMP].

Dépendance à OpenAI

Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ1.

Choc des CapEx

CapEx du TQ1 $48.8M[FMP cashflow]. Marge opérationnelle du TQ1 de %29.3[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4.

Cadre - Discipline de position

Après la publication des données : 3 scénarios, 3 fenêtres

Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.

Scénario A - Dépassement
TQ4 EPS > $2.05 + discipline CapEx
Seuil: Seuil : EPS > $2.05[FMP est].
Cible: Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $380[FMP target] ; objectif haut $425[FMP] limite supérieure.
Scénario B - Conforme
EPS approx $2.05 + CapEx < $48.8M
Seuil: Seuil : EPS approx $2.05[FMP est], TQ4 CapEx < $48.8M[FMP].
Cible: Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $341[FMP] et l'objectif médian $380[FMP].
Scénario C - Manque
EPS < $1.99 ou CapEx >= $48.8M
Seuil: Seuil : EPS < $1.99[FMP estx0.97].
Cible: Cible : Le niveau actuel $341 en dessous de la MM200 $322[FMP], si le rejet persiste, le support $273[derived] s'active.
Dimensionnement
Volatilité des résultats -> max 1-2% du portefeuille. Attendre les résultats n'est pas un pari, c'est une gestion de position.
Timing
IV crush dans les 24 heures après les résultats. Attendre la baisse de la prime rend l'option préférable au spot.
Échelonnement
Ne pas tout faire en une fois, diviser en 3 : première réaction, 24 heures plus tard, après la clôture du vendredi.

Perspective du marché

Que disent 5 analystes ?

Consensus de Wall Street
$380
Prix cible médian sur 12 mois (+%11.5 potentiel de hausse)
24
BUY
3
HOLD
0
SELL
Gestion des risques
$273
Niveau d'invalidation - seuil de support critique
$298 - MM 50 jours (au-dessus, +%14.5)
$322 - MM 200 jours (au-dessus, +%6.0)
Risque IV Crush (chute soudaine des primes d'options gonflées avant les résultats): Les primes d'options sont gonflées avant les résultats.
Verdict - CDNS Q4 FY26
B

Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du lundi - vous saurez quoi regarder.

Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.

Les données arrivent le soir du lundi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ4 $2.05[FMP], seuil de CapEx « en dessous de $48.8M »[John Wall]. Deux ancres, trois scénarios.

Comparaison Stock Expert AI Pro $24/mois ($240/an), 77% moins cher que la somme de trois outils de suivi des résultats ($1.059/an -> $240/an).

3 abonnements. 1 plateforme.

Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Prix à partir d'avril 2026. Sources : seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Analyse Council 7-lentilles + MoonshotScore 9-facteurs + Suivi des initiés + Niveaux techniques - sur une seule plateforme, pour chaque action.

Essayez Pro gratuitement pendant 14 jours CDNS dossier ->

Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Calendrier

Calendrier des catalyseurs - Vue à 90 jours

27 juil. 2026EARNINGSRésultats Q4 FY26 (après clôture) + earnings call
28 juil. 2026PRICEPremier jour de bourse après résultats - test SMA200 + IV crush
10 sept. 2026FILINGÉchéance 10-Q - décomposition par segment + détail RPO (règle SEC : fin de trimestre + 45 jours)
~27 oct. 2026EARNINGSQ1 FY27 (trimestre suivant, date pas encore prévue dans FMP)

LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.

Questions fréquentes

Que couvre l'aperçu des résultats CDNS ?

Cet aperçu des résultats de CDNS (CDNS) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.

Que doivent surveiller les investisseurs dans les résultats de CDNS ?

BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.