L'objectif médian de 12 analystes est de $1100[FMP target], l'action est à $1012, +%8.7 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +0.7% au TQ2[FMP earnings], l'action a réagi +%1.6.
B = MoonshotScore 44[MoonshotScore] + Council 3/6[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions[FMP Form 4].
Consensus pour le TQ4 : revenus $68.7B[FMP est], EPS $4.95[FMP est]. 4 dépassements consécutifs[FMP earnings].
L'EPS du TQ2 a dépassé de +0.7%[FMP] mais l'action a réagi +%1.6 J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ2, Gary Millerchip a promis $1.3B de CapEx + une baisse séquentielle au TQ4[Gary Millerchip capex transcript].
Liste de surveillance
Membership Growth
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COST a terminé le trimestre avec 82,1 millions de membres payants au total, en hausse de 4,8 % par rapport à l'année dernière, et 147,2 millions de détenteurs de carte, en hausse de 4,7 % d'une année sur l'autre.
"Nous avons terminé le trimestre avec 82,1 millions de membres payants au total, en hausse de 4,8 % par rapport à l'année dernière, et 147,2 millions de détenteurs de carte, en hausse de 4,7 % d'une année sur l'autre."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5 mars 2026
Digital Sales Growth
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Les ventes à activation numérique de COST ont vu les carrousels de recommandations de produits personnalisés générer plus de 470 millions de dollars de ventes de commerce électronique au cours du trimestre.
"Au deuxième trimestre, nos carrousels de recommandations de produits personnalisés ont généré plus de 470 millions de dollars de ventes de commerce électronique, et nos pages d'affichage de produits nouvellement modernisées génèrent des ventes supplémentaires sur notre site point-com ainsi qu'un trafic accru vers nos sites de livraison le jour même."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5 mars 2026
Membership Renewal Rates
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Le taux de renouvellement de COST aux États-Unis et au Canada était de 92,1 %, en baisse de 10 points de base par rapport au trimestre dernier ; et le taux mondial s'est établi à 89,7 %, inchangé par rapport au trimestre dernier.
"En termes de taux de renouvellement, à la fin du deuxième trimestre, notre taux de renouvellement aux États-Unis et au Canada était de 92,1 %, en baisse de 10 points de base par rapport au trimestre dernier ; et le taux mondial s'est établi à 89,7 %, inchangé par rapport au trimestre dernier."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5 mars 2026
Kirkland Signature Value
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COST note que les articles Kirkland Signature (KS) offrent généralement une valeur de 15 % à 20 % par rapport à l'alternative de marque nationale avec une qualité égale ou supérieure.
"Kirkland Signature reste une priorité absolue pour offrir une grande valeur à nos membres, les articles KS offrant généralement une valeur de 15 % à 20 % par rapport à l'alternative de marque nationale avec une qualité égale ou supérieure."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5 mars 2026
New Warehouse Openings
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COST prévoit 28 nouvelles ouvertures nettes au cours de l'exercice 26 et vise plus de 30 nouvelles ouvertures par an dans les années à venir.
"Nous prévoyons actuellement 28 nouvelles ouvertures nettes au cours de l'exercice 26 et visons plus de 30 nouvelles ouvertures par an dans les années à venir."
- Ron Vachris - Q2 FY26 Earnings Call - 5 mars 2026
Stock Expert AI - Méthodologie
Score combiné de 7 facteurs. Autonomie de Trésorerie, Momentum des Prix fort. Marge Brute faible.
Comment est-ce calculé ? ->6 cadres d'investisseurs. 3 haussiers (Ray Dalio, Ken Griffin, Buffett), 0 baissiers (-), 3 neutres (Jim Simons, Klarman, Munger).
Comment est-ce calculé ? ->Entreprise de qualité, se négocie à son juste prix.
Comment est-ce calculé ? ->Performance passée
TQ2 (5 mars 2026) : EPS $4.58 vs $4.55 est[FMP], +0.7% de dépassement. Mouvement J+1 : +%1.6[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.
TQ2 : EPS $4.58 vs $4.55 de dépassement[FMP], action +%1.6 J+1[FMP].
Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ2.
CapEx du TQ2 $1.3B[FMP cashflow]. Gary Millerchip Q2 transcript: "Capital expenditure in Q2 was $1.29 billion."[Gary Millerchip transcript]. Marge opérationnelle du TQ2 de %3.7[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4.
"Capital expenditure in Q2 was $1.29 billion."
- Gary Millerchip, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 5 mars 2026
Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.
Perspective du marché
Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du mercredi - vous saurez quoi regarder.
Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.
Les données arrivent le soir du mercredi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ4 $4.95[FMP], seuil de CapEx « en dessous de $1.3B »[Gary Millerchip]. Deux ancres, trois scénarios.
Comparaison Stock Expert AI Pro $24/mois ($240/an), 77% moins cher que la somme de trois outils de suivi des résultats ($1.059/an -> $240/an).
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Prix à partir d'avril 2026. Sources : seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Analyse Council 7-lentilles + MoonshotScore 9-facteurs + Suivi des initiés + Niveaux techniques - sur une seule plateforme, pour chaque action.
Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Calendrier
LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.
Cet aperçu des résultats de COST (COST) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.
BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.