Chevron Corporation
CVX - NYSE - $190.63 ▼ -%1.39
-
Résultats ven. 7 août

Chevron ouvre
les comptes le soir du vendredi.

L'objectif médian de 4 analystes est de $190[FMP target], l'action est à $191, -%0.6 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +41.0% au TQ1[FMP earnings], l'action a réagi -.

↓ résumé ci-dessous
Quick Take - en 40 secondes
B
SELL Council 0/6 - Moonshot 33

B = MoonshotScore 33[MoonshotScore] + Council 0/6[Council]. Formulaire 4 : 0 transactions[FMP Form 4].

Consensus pour le TQ1 : revenus $60.0B[FMP est], EPS $4.53[FMP est]. 5 dépassements consécutifs[FMP earnings].

Analyse détaillée ci-dessous ↓
$4.53 Estimation de l'EPS L'année dernière $1.41 - +%156 YoY en glissement annuel
5 Série de dépassements Les attentes ont été dépassées consécutivement au cours des 5 derniers trimestres

L'EPS du TQ1 a dépassé de +41.0%[FMP] mais l'action a réagi - J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ1, Eimear P. Bonner a promis $4.1B de CapEx + une baisse séquentielle au TQ1[Eimear P. Bonner capex transcript].

Liste de surveillance

5 indicateurs ressortent ce trimestre.

1% Investor Focus

Venezuela Cash Flow

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Chevron s'attend à ce que le Venezuela continue de représenter 1 % à 2 % du flux de trésorerie provenant des opérations.

"Nous sommes toujours en mode de recouvrement de créances et nous nous attendons à ce que le Venezuela continue de représenter 1 % à 2 % du flux de trésorerie provenant des opérations."

- Michael K. Wirth, CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 1 mai 2026
500 thousand Investor Focus

Production Increase

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La production équivalente en pétrole du premier trimestre 2026 a augmenté d'environ 500 000 barils par jour par rapport à 2025.

"La production équivalente en pétrole du premier trimestre 2026 a augmenté d'environ 500 000 barils par jour par rapport à 2025."

- Eimear P. Bonner, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 1 mai 2026
$3 billion Investor Focus

Unfavorable Timing Effects

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Les bénéfices du premier trimestre de Chevron ont été affectés par environ 3 milliards de dollars d'effets de calendrier défavorables, reflétant une forte hausse des prix des matières premières en mars.

"Les effets de calendrier défavorables se sont élevés à environ 3 milliards de dollars pour le trimestre, reflétant une forte hausse des prix des matières premières en mars."

- Eimear P. Bonner, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 1 mai 2026
40% Investor Focus

Global Equity Crude Throughput

global_equity_crude_throughput

Chevron s'attend à ce que le débit mondial de pétrole brut en actions propres fasse plus que doubler d'une année sur l'autre pour atteindre 40 % au deuxième trimestre.

"Au deuxième trimestre, nous prévoyons que le débit mondial de pétrole brut en actions propres fera plus que doubler d'une année sur l'autre pour atteindre 40 %."

- Michael K. Wirth, CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 1 mai 2026
80% Investor Focus

Asia Refinery Utilization

asia_refinery_utilization

Chevron prévoit un taux d'utilisation des raffineries supérieur à 80 % en Asie.

"En Asie, nous prévoyons un taux d'utilisation des raffineries supérieur à 80 %."

- Michael K. Wirth, CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 1 mai 2026

Stock Expert AI - Méthodologie

Nos 9 facteurs, 7 perspectives et la lentille de Munger pointent-ils dans la même direction ?

MoonshotScore 33 / 100

Score combiné de 7 facteurs. Sentiment des Nouvelles fort. Marge Brute faible.

Comment est-ce calculé ? ->
Croissance du Chiffre d'Affaires4.0Q1 vs Q2: croissance modérée (+%7.2)
Marge Brute1.0Q1: marge faible (%9.6, à forte intensité capitalistique ou matières premières)
Levier Opérationnel1.0marge opérationnelle moyenne (%6.8)
Autonomie de Trésorerie3.0FCF négatif ($-1.5B, financement externe nécessaire)
Intensité de R&D3.0investissement R&D faible (%0.0, innovation faible)
Momentum des Prix4.0RSI 49.9 équilibré, 50j en-dessous
Sentiment des Nouvelles7.0fort consensus buy (72%)
Council Score 0 / 6 Bullish

6 cadres d'investisseurs. 0 haussiers (-), 3 baissiers (Ken Griffin, Klarman, Munger), 3 neutres (Ray Dalio, Jim Simons, Buffett).

Comment est-ce calculé ? ->
Ray Dalio macro - potentiel de hausse -%0.6
Ken Griffin flux - MM 50j en-dessous
Jim Simons quant - RSI 50
Klarman valeur - potentiel de hausse -%0.6
Buffett qualité - score ROE 3/5
Munger valorisation - potentiel de hausse -%0.6
Munger's Mindset lentille de caractère & bilan
Overvalued

Entreprise de qualité, mais le prix est élevé.

Comment est-ce calculé ? ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCTight
Niveaux techniques - Position avant les résultats

À quels niveaux l'action est-elle testée ?

RSI(14)
49.9 RSI 49.9 équilibré, 50j en-dessous
MACD
-1.20 prix en-dessous de la MM 50j - résistance dominante
MM 50j
$193 titre %1.2 en-dessous - résistance à court terme
MM 200j
$167 titre %14.5 au-dessus - support à long terme
Volume (10j)
+%8 augmentation - positionnement avant le bilan
Résistance
$190
Objectif médian des analystes - déclencheur de mise à niveau si cassé
Actuel
$191
Position avant les résultats
Support
$142
Invalidation - une clôture en dessous de ce niveau est une rupture technique
Modèle
Fourchette
Bande $142-$190 - déclencheur de breakout/breakdown des résultats

Performance passée

Historique de Chevron sur les 8 derniers trimestres : 5 dépassements consécutifs.

BEAT
Q2 FY25
$1.77 vs $1.73 est - -%0.2
BEAT
Q3 FY25
$1.85 vs $1.69 est - -%2.3
BEAT
Q4 FY25
$1.52 vs $1.41 est - -%1.6
BEAT
Q1 FY26
$1.41 vs $1.00 est - -

TQ1 (1 mai 2026) : EPS $1.41 vs $1.00 est[FMP], +41.0% de dépassement. Mouvement J+1 : -[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.

Trois scénarios : que pourrait-il se passer ?

EPS < $4.39 (sans guidance)

TQ1 : EPS $1.41 vs $1.00 de dépassement[FMP], action - J+1[FMP].

Dépendance à OpenAI

Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ1.

Choc des CapEx

CapEx du TQ1 $4.1B[FMP cashflow]. Marge opérationnelle du TQ1 de %6.8[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ1.

Cadre - Discipline de position

Après la publication des données : 3 scénarios, 3 fenêtres

Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.

Scénario A - Dépassement
TQ1 EPS > $4.53 + discipline CapEx
Seuil: Seuil : EPS > $4.53[FMP est].
Cible: Cible : Cassure au-dessus de l'objectif médian $190[FMP target] ; objectif haut $222[FMP] limite supérieure.
Scénario B - Conforme
EPS approx $4.53 + CapEx < $4.1B
Seuil: Seuil : EPS approx $4.53[FMP est], TQ1 CapEx < $4.1B[FMP].
Cible: Cible : Consolidation dans la bande entre l'actuel $191[FMP] et l'objectif médian $190[FMP].
Scénario C - Manque
EPS < $4.39 ou CapEx >= $4.1B
Seuil: Seuil : EPS < $4.39[FMP estx0.97].
Cible: Cible : Le niveau actuel $191 en dessous de la MM200 $167[FMP], si le rejet persiste, le support $142[derived] s'active.
Dimensionnement
Volatilité des résultats -> max 1-2% du portefeuille. Attendre les résultats n'est pas un pari, c'est une gestion de position.
Timing
IV crush dans les 24 heures après les résultats. Attendre la baisse de la prime rend l'option préférable au spot.
Échelonnement
Ne pas tout faire en une fois, diviser en 3 : première réaction, 24 heures plus tard, après la clôture du vendredi.

Perspective du marché

Que disent 4 analystes ?

Consensus de Wall Street
$190
Prix cible médian sur 12 mois (-%0.6 potentiel de hausse)
18
BUY
6
HOLD
1
SELL
Gestion des risques
$142
Niveau d'invalidation - seuil de support critique
$193 - MM 50 jours (en dessous, -%1.2)
$167 - MM 200 jours (au-dessus, +%14.5)
Risque IV Crush (chute soudaine des primes d'options gonflées avant les résultats): Les primes d'options sont gonflées avant les résultats.
Verdict - CVX Q1 FY27
B

Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du vendredi - vous saurez quoi regarder.

Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.

Les données arrivent le soir du vendredi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ1 $4.53[FMP], seuil de CapEx « en dessous de $4.1B »[Eimear P. Bonner]. Deux ancres, trois scénarios.

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Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Calendrier

Calendrier des catalyseurs - Vue à 90 jours

7 août 2026EARNINGSRésultats Q1 FY27 (après clôture) + earnings call
8 août 2026PRICEPremier jour de bourse après résultats - test SMA200 + IV crush
21 sept. 2026FILINGÉchéance 10-Q - décomposition par segment + détail RPO (règle SEC : fin de trimestre + 45 jours)
~7 nov. 2026EARNINGSQ2 FY27 (trimestre suivant, date pas encore prévue dans FMP)

LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.

Questions fréquentes

Que couvre l'aperçu des résultats CVX ?

Cet aperçu des résultats de CVX (CVX) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.

Que doivent surveiller les investisseurs dans les résultats de CVX ?

BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.