Oracle Corporation
ORCL - NYSE - $244.54 ▼ -%1.45
-
Résultats
mer. 10 juin
Note : cet aperçu a été publié avant les résultats du 2026-06-10. Vérifiez les données les plus récentes.
Oracle ouvre
les comptes le soir du mercredi.
L'objectif médian de 14 analystes est de $240[FMP target], l'action est à $245, -%1.9 de potentiel de hausse. Après un dépassement de l'EPS de +5.3% au TQ2[FMP earnings], l'action a réagi +%9.2.
↓
résumé ci-dessous
Quick Take - en 40 secondes
B
SELL
Council 2/6
-
Moonshot 47
B = MoonshotScore 47[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. La réduction des prévisions Cloud infrastructure de %66 -> %37-41[Doug Caring Q-prev transcript] et le signal actuel du Formulaire 4 (0 transactions)[FMP Form 4] ont empêché d'attribuer un A-.
Consensus pour le TQ4 : revenus $19.1B[FMP est], EPS $1.96[FMP est]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ2, Doug Caring a abaissé les prévisions Cloud infrastructure à %37-41 (précédemment %66)[Doug Caring Q-prev transcript]. 2 dépassements consécutifs[FMP earnings].
$1.96
Estimation de l'EPS
L'année dernière $1.70 - +%15 YoY en glissement annuel
41%
Prévisions Cloud infrastructure
Le trimestre précédent était de %66
2
Série de dépassements
Les attentes ont été dépassées consécutivement au cours des 2 derniers trimestres
L'EPS du TQ2 a dépassé de +5.3%[FMP] mais l'action a réagi +%9.2 J+1[FMP D+1]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ2, Doug Caring a promis $18.6B de CapEx + une baisse séquentielle au TQ4[Doug Caring capex transcript].
Multi Cloud Database Growth
multi_cloud_database_growth
La consommation de bases de données multi-cloud d'Oracle a bondi de 817 % en glissement annuel, la société ayant lancé de nouveaux programmes de crédits universels et de revendeurs de canaux permettant aux clients d'utiliser les services de bases de données Oracle dans n'importe quel cloud avec une tarification et une flexibilité cohérentes.
"La consommation de bases de données multi-cloud a augmenté de 817 % en glissement annuel. Nous avons lancé deux programmes importants ce trimestre pour le multi-cloud. Le premier est les crédits universels multi-cloud, qui permettent aux clients de s'engager une fois sur les services de bases de données Oracle et de les utiliser n'importe où dans n'importe quel cloud avec le même prix et la même flexibilité."
- Clay McGork, Chief Executive Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Total Cloud Revenue Acceleration
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Le chiffre d'affaires total du cloud d'Oracle a considérablement accéléré, augmentant de 33 % pour atteindre 8 milliards de dollars, contre un taux de croissance de 24 % l'année dernière, et représente désormais la moitié du chiffre d'affaires global de l'entreprise.
"Le chiffre d'affaires total du cloud, qui comprend à la fois les applications et l'infrastructure, a augmenté de 33 % pour atteindre 8 milliards de dollars. Cela représente une accélération significative par rapport au taux de croissance de 24 % enregistré l'année dernière. Le chiffre d'affaires du cloud représente désormais la moitié du chiffre d'affaires global d'Oracle."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
$523.3 billion
Investor Focus
Rpo Growth Diversification
rpo_growth_diversification
Les obligations de performance restantes (RPO) d'Oracle ont bondi de 433 % en glissement annuel pour atteindre 523,3 milliards de dollars, avec des contrats signés avec des entreprises comme Meta et NVIDIA diversifiant le carnet de commandes des clients.
"Les obligations de performance restantes, ou RPO, ont terminé le trimestre à 523,3 milliards de dollars, en hausse de 433 % par rapport à l'année dernière et de 68 milliards de dollars depuis août. Cela est dû aux contrats signés avec Meta, NVIDIA et d'autres, alors que nous continuons à diversifier notre carnet de commandes clients."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Fy26 Capex Increase
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Oracle a augmenté ses prévisions de CapEx pour l'exercice 2026 de 15 milliards de dollars par rapport à ses projections du T1 afin de soutenir l'accélération de la croissance et de monétiser rapidement les nouvelles RPO.
"Cependant, étant donné que le RPO ajouté ce trimestre peut être monétisé rapidement à partir de l'année prochaine, nous prévoyons désormais que les dépenses d'investissement de l'exercice 2026 seront environ 15 milliards de dollars plus élevées que ce que nous avions prévu après le T1."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
$4.1 billion
Investor Focus
Oci Gpu Demand
oci_gpu_demand
Le chiffre d'affaires de l'infrastructure cloud d'Oracle a augmenté de 66 % pour atteindre 4,1 milliards de dollars, avec des revenus liés aux GPU en hausse de 177 %, démontrant une croissance nettement plus rapide que celle de ses concurrents.
"Le chiffre d'affaires de l'infrastructure cloud s'est élevé à 4,1 milliards de dollars, en hausse de 66 %, avec des revenus liés aux GPU en croissance de 177 %. Les activités d'infrastructure cloud d'Oracle continuent de croître beaucoup plus rapidement que celles de nos concurrents."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Stock Expert AI - Méthodologie
Nos 9 facteurs, 7 perspectives et la lentille de Munger pointent-ils dans la même direction ?
MoonshotScore
47 / 100
Score combiné de 7 facteurs. Sentiment des Nouvelles fort. Levier Opérationnel faible.
Comment est-ce calculé ? ->
Croissance du Chiffre d'Affaires4.0
Q3 vs Q4: croissance saine (+%8.1)
Marge Brute6.0
Q3: marge élevée (%62.2)
Levier Opérationnel3.0
marge opérationnelle très forte (%32.8, levier d'échelle)
Autonomie de Trésorerie3.0
FCF négatif ($-11.5B, financement externe nécessaire)
Intensité de R&D5.0
intensité R&D élevée (%16.1, agressive)
Momentum des Prix4.0
RSI 77.7 suracheté, 50j au-dessus
Sentiment des Nouvelles8.0
fort consensus buy (84%)
Council Score
2 / 6 Bullish
6 cadres d'investisseurs. 2 haussiers (Ken Griffin, Buffett), 3 baissiers (Jim Simons, Klarman, Munger), 1 neutres (Ray Dalio).
Comment est-ce calculé ? ->
Ray Dalio macro - potentiel de hausse -%1.9
Ken Griffin flux - MM 50j au-dessus
Jim Simons quant - RSI 78
Klarman valeur - potentiel de hausse -%1.9
Buffett qualité - score ROE 5/5
Munger valorisation - potentiel de hausse -%1.9
Munger's Mindset lentille de caractère & bilan
Overvalued
Entreprise de qualité, mais le prix est élevé.
Comment est-ce calculé ? ->
Interest CoverageAdequate
Niveaux techniques - Position avant les résultats
À quels niveaux l'action est-elle testée ?
RSI(14)
77.7
RSI 77.7 suracheté, 50j au-dessus
MACD
+39.90
prix au-dessus de la MM 50j - support positif
MM 50j
$175
titre %39.9 au-dessus - support à court terme
MM 200j
$207
titre %18.1 au-dessus - support à long terme
Volume (10j)
+%23
augmentation - positionnement avant le bilan
Résistance
$240
Objectif médian des analystes - déclencheur de mise à niveau si cassé
Actuel
$245
Position avant les résultats
Support
$176
Invalidation - une clôture en dessous de ce niveau est une rupture technique
Modèle
Fourchette
Bande $176-$240 - déclencheur de breakout/breakdown des résultats
Performance passée
Historique de Oracle sur les 8 derniers trimestres : 2 dépassements consécutifs.
BEAT
Q4 FY25
$1.70 vs $1.64 est - +%13.3
MISS
Q1 FY26
$1.47 vs $1.48 est - +%35.9
BEAT
Q2 FY26
$2.26 vs $1.64 est - -%10.8
BEAT
Q3 FY26
$1.79 vs $1.70 est - +%9.2
TQ2 (10 décembre 2025) : EPS $1.79 vs $1.70 est[FMP], +5.3% de dépassement. Mouvement J+1 : +%9.2[FMP D+1]. Baisse malgré le dépassement - le marché a réagi aux prévisions, pas aux chiffres.
Trois scénarios : que pourrait-il se passer ?
Cloud infrastructure en dessous de %35
TQ2 : EPS $1.79 vs $1.70 de dépassement[FMP], action +%9.2 J+1[FMP]. Doug Caring Q2 transcript: "total cloud revenue is expected to grow from 37% to 41% in constant currency"[Doug Caring].
"total cloud revenue is expected to grow from 37% to 41% in constant currency"
- Doug Caring, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Dépendance à OpenAI
Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ2.
Signal de transaction d'initié
Données du Formulaire 4 indiquées dans le tableau - cette page ne génère pas d'hypothèses pour cette action.
Notre plan FMP ne fournit pas de flux d'initiés du Formulaire 4 pour cette action. La page ne génère pas d'hypothèses - le Formulaire 4 de la SEC EDGAR peut être suivi directement.
Choc des CapEx
CapEx du TQ2 $18.6B[FMP cashflow]. Marge opérationnelle du TQ2 de %32.8[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4.
"-"
- Doug Caring, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Cadre - Discipline de position
Après la publication des données : 3 scénarios, 3 fenêtres
Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.
Scénario A - Dépassement
EPS TQ4 > $1.96 + Cloud infrastructure >= %41
Seuil: Seuil : EPS > $1.96[FMP est] et Cloud infrastructure >= %41[Doug Caring transcript].
Cible: Cible : Rupture au-dessus de l'objectif médian $240[FMP target] ; objectif élevé $400[FMP] comme limite supérieure.
Scénario B - Conforme
EPS approx $1.96 + Cloud infrastructure %37-41 + {{cfoOrCeo}} tient sa promesse de CapEx
Seuil: Seuil : EPS approx $1.96[FMP est], Cloud infrastructure %37-41[Doug Caring transcript], CapEx TQ4 < $18.6B[FMP].
Cible: Cible : Consolidation dans la bande entre le niveau actuel $245[FMP] et l'objectif médian $240[FMP].
Scénario C - Manque
EPS < $1.90 ou Cloud infrastructure < %35 ou CapEx >= $18.6B
Seuil: Seuil : EPS < $1.90[FMP estx0.97] ou Cloud infrastructure < %35[Doug Caring guidance lower minus 2].
Cible: Cible : Le niveau actuel $245 en dessous de la MM200 $207[FMP], si le rejet persiste, le support $176[derived] s'active.
Dimensionnement
Volatilité des résultats -> max 1-2% du portefeuille. Attendre les résultats n'est pas un pari, c'est une gestion de position.
Timing
IV crush dans les 24 heures après les résultats. Attendre la baisse de la prime rend l'option préférable au spot.
Échelonnement
Ne pas tout faire en une fois, diviser en 3 : première réaction, 24 heures plus tard, après la clôture du vendredi.
Perspective du marché
Que disent 14 analystes ?
Consensus de Wall Street
$240
Prix cible médian sur 12 mois (-%1.9 potentiel de hausse)
Gestion des risques
$176
Niveau d'invalidation - seuil de support critique
$175 - MM 50 jours (au-dessus, +%39.9)
$207 - MM 200 jours (au-dessus, +%18.1)
Risque IV Crush (chute soudaine des primes d'options gonflées avant les résultats): Les primes d'options sont gonflées avant les résultats.
Verdict - ORCL Q4 FY26
B
Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du mercredi - vous saurez quoi regarder.
Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.
Les données arrivent le soir du mercredi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ4 $1.96[FMP], prévisions Cloud infrastructure %37-41[Doug Caring], seuil de CapEx « en dessous de $18.6B »[Doug Caring]. Trois ancres, trois scénarios.
Comparaison
Stock Expert AI Pro $24/mois ($240/an), 77% moins cher que la somme de trois outils de suivi des résultats ($1.059/an -> $240/an).
3 abonnements. 1 plateforme.
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage
TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades
Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Prix à partir d'avril 2026. Sources : seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Analyse Council 7-lentilles + MoonshotScore 9-facteurs + Suivi des initiés + Niveaux techniques - sur une seule plateforme, pour chaque action.
Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Calendrier
Calendrier des catalyseurs - Vue à 90 jours
10 juin 2026EARNINGSRésultats Q4 FY26 (après clôture) + earnings call
11 juin 2026PRICEPremier jour de bourse après résultats - test SMA200 + IV crush
25 juil. 2026FILINGÉchéance 10-Q - décomposition par segment + détail RPO (règle SEC : fin de trimestre + 45 jours)
~10 sept. 2026EARNINGSQ1 FY27 (trimestre suivant, date pas encore prévue dans FMP)
LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.
Questions fréquentes
Que couvre l'aperçu des résultats ORCL ?
Cet aperçu des résultats de ORCL (ORCL) couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.
Que doivent surveiller les investisseurs dans les résultats de ORCL ?
BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.