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La médiane de 14 objectifs de cours est de $240[FMP target], l'action est à $245, -1,9 % de potentiel de hausse. Q3 FY26 BPA $1.79 vs $1.70 attendu : dépassé (+5,3 %)[FMP earnings]. Variation J+1 : +9,2 %.
B — Notation FMP [FMP ratings].
Réponse RapideConsensus pour le TQ4 : revenus $19.1B[FMP est], EPS $1.96[FMP est]. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du TQ2, Doug Caring a abaissé les prévisions Cloud infrastructure à 37 %-41 (précédemment 66 %)[Doug Caring Q-prev transcript]. 2 dépassements consécutifs[FMP earnings].
L'EPS du TQ2 a dépassé de +5,3 %[FMP] mais l'action a réagi +9,2 % J+1[FMP D+1].
Liste de surveillance
Multi Cloud Database Growth
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La consommation de bases de données multi-cloud d'Oracle a bondi de 817 % en glissement annuel, la société ayant lancé de nouveaux programmes de crédits universels et de revendeurs de canaux permettant aux clients d'utiliser les services de bases de données Oracle dans n'importe quel cloud avec une tarification et une flexibilité cohérentes.
"La consommation de bases de données multi-cloud a augmenté de 817 % en glissement annuel. Nous avons lancé deux programmes importants ce trimestre pour le multi-cloud. Le premier est les crédits universels multi-cloud, qui permettent aux clients de s'engager une fois sur les services de bases de données Oracle et de les utiliser n'importe où dans n'importe quel cloud avec le même prix et la même flexibilité."
- Clay McGork, Chief Executive Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Total Cloud Revenue Acceleration
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Le chiffre d'affaires total du cloud d'Oracle a considérablement accéléré, augmentant de 33 % pour atteindre 8 milliards de dollars, contre un taux de croissance de 24 % l'année dernière, et représente désormais la moitié du chiffre d'affaires global de l'entreprise.
"Le chiffre d'affaires total du cloud, qui comprend à la fois les applications et l'infrastructure, a augmenté de 33 % pour atteindre 8 milliards de dollars. Cela représente une accélération significative par rapport au taux de croissance de 24 % enregistré l'année dernière. Le chiffre d'affaires du cloud représente désormais la moitié du chiffre d'affaires global d'Oracle."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Rpo Growth Diversification
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Les obligations de performance restantes (RPO) d'Oracle ont bondi de 433 % en glissement annuel pour atteindre 523,3 milliards de dollars, avec des contrats signés avec des entreprises comme Meta et NVIDIA diversifiant le carnet de commandes des clients.
"Les obligations de performance restantes, ou RPO, ont terminé le trimestre à 523,3 milliards de dollars, en hausse de 433 % par rapport à l'année dernière et de 68 milliards de dollars depuis août. Cela est dû aux contrats signés avec Meta, NVIDIA et d'autres, alors que nous continuons à diversifier notre carnet de commandes clients."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Fy26 Capex Increase
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Oracle a augmenté ses prévisions de CapEx pour l'exercice 2026 de 15 milliards de dollars par rapport à ses projections du T1 afin de soutenir l'accélération de la croissance et de monétiser rapidement les nouvelles RPO.
"Cependant, étant donné que le RPO ajouté ce trimestre peut être monétisé rapidement à partir de l'année prochaine, nous prévoyons désormais que les dépenses d'investissement de l'exercice 2026 seront environ 15 milliards de dollars plus élevées que ce que nous avions prévu après le T1."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Oci Gpu Demand
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Le chiffre d'affaires de l'infrastructure cloud d'Oracle a augmenté de 66 % pour atteindre 4,1 milliards de dollars, avec des revenus liés aux GPU en hausse de 177 %, démontrant une croissance nettement plus rapide que celle de ses concurrents.
"Le chiffre d'affaires de l'infrastructure cloud s'est élevé à 4,1 milliards de dollars, en hausse de 66 %, avec des revenus liés aux GPU en croissance de 177 %. Les activités d'infrastructure cloud d'Oracle continuent de croître beaucoup plus rapidement que celles de nos concurrents."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Stock Expert AI - Méthodologie
Score historique du modèle V1 de résultats (archivé, 3 juil. 2026) — pas le MoonshotScore actuel. MoonshotScore actuel : page de l'action ORCL
Score combiné de 7 facteurs. Sentiment des Nouvelles fort. Levier Opérationnel faible.
Comment est-ce calculé ? ->6 cadres d'investisseurs. 2 haussiers (Ken Griffin, Buffett), 3 baissiers (Jim Simons, Klarman, Munger), 1 neutres (Ray Dalio).
Comment est-ce calculé ? ->Entreprise de qualité, mais le prix est élevé.
Comment est-ce calculé ? ->Performance passée
Q3 FY26 (10 décembre 2025) BPA $1.79 vs $1.70 attendu : dépassé (+5,3 %)[FMP]. Variation J+1 : +9,2 %[FMP D+1].
Q3 FY26 BPA $1.79 vs $1.70 attendu : dépassé (+5,3 %)[FMP]. Variation J+1 : +9,2 %[FMP]. Doug Caring Q2 transcript: "total cloud revenue is expected to grow from 37 % to 41 % in constant currency"[Doug Caring].
"total cloud revenue is expected to grow from 37 % to 41 % in constant currency"
- Doug Caring, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 10 décembre 2025
Aucune concentration RPO/backlog divulguée lors de la conférence téléphonique du TQ2.
CapEx du TQ2 $18.6B[FMP cashflow]. Marge opérationnelle du TQ2 de 32,8 %[FMP op margin] - ce niveau est sensible au risque de révision des CapEx au TQ4.
Pas un conseil - un cadre structurel pour la nuit des résultats. La discipline de décision vous appartient.
Perspective du marché
Vous avez lu en 5 minutes. Quand les chiffres tomberont le soir du mercredi - vous saurez quoi regarder.
Les données arrivent la nuit. Le cadre est maintenant prêt.
Les données arrivent le soir du mercredi. La structure est prête sur cette page : seuil d'EPS du TQ4 $1.96[FMP], prévisions Cloud infrastructure 37 %-41[Doug Caring], seuil de CapEx « en dessous de $18.6B ». Trois ancres, trois scénarios.
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Prix à partir d'avril 2026. Sources : seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
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Outil pédagogique, pas un conseil d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Calendrier
LACUNE DE DONNÉES : Événements absents du flux FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lancements de produits, dates réglementaires. Nécessitent un scraping de la page IR de l'entreprise ou une saisie manuelle.
Cet aperçu des résultats de Oracle Corporation (ORCL) Q4 FY26 couvre le consensus des analystes, les catalyseurs clés et ce qu'il faut surveiller lors de la conférence.
Oracle Corporation (ORCL): BPA consensus, prévisions de chiffre d'affaires, croissance par segment et ton du management — l'analyse complète avec sources figure sur cette page.
Oracle Corporation (ORCL): Les chiffres proviennent des données fondamentales et de consensus de Financial Modeling Prep (FMP) et des transcriptions officielles des conférences de résultats ; les métriques dérivées sont étiquetées avec leur source.
Oracle Corporation (ORCL): Non. Cette page est une recherche éducative, pas un conseil en investissement. Elle résume le consensus des analystes et les données de l'entreprise ; consultez un conseiller financier agréé avant d'investir.