LBAY ETF — Actifs et analyse

Le Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) est un fonds géré activement avec 0,02 milliard de dollars d'actifs sous gestion.

LBAY cherche à générer des rendements grâce à une combinaison de positions longues dans des entreprises avec un rendement actionnarial durable (dividendes, rachats d'actions, remboursements de dettes) et de positions courtes dans des entreprises dont le prix devrait baisser. Avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1,27 %, LBAY vise une exposition longue nette entre 75 % et 110 %, se différenciant par sa gestion active et sa stratégie long/short dans l'espace des alternatives.

Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) ETF — Prix, Actifs et Analyse

Le Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) est un fonds géré activement avec 0,02 milliard de dollars d'actifs sous gestion. LBAY cherche à générer des rendements grâce à une combinaison de positions longues dans des entreprises avec un rendement actionnarial durable (dividendes, rachats d'actions, remboursements de dettes) et de positions courtes dans des entreprises dont le prix devrait baisser. Avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1,27 %, LBAY vise une exposition longue nette entre 75 % et 110 %, se différenciant par sa gestion active et sa stratégie long/short dans l'espace des alternatives. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Vue d'ensemble de l'ETF

Le fonds est un ETF géré activement qui cherche à atteindre son objectif d'investissement en achetant des positions longues dans des titres considérés comme offrant un rendement actionnarial durable (défini comme les dividendes plus les rachats d'actions plus les remboursements de dettes) et en prenant des positions courtes dans des titres dont le prix devrait baisser. Il aura généralement une exposition nette de 75 % à 110 % en position longue. Les positions longues du fonds devraient généralement être composées de titres de participation ou de reçus de dépôt, bien que les positions longues puissent également inclure des obligations de sociétés de qualité investment grade et des obligations convertibles. Il n'est pas diversifié.

LBAY est un ETF géré activement employant une stratégie long/short au sein de la classe d'actifs alternatives. Le fonds cherche à identifier les entreprises avec un fort rendement actionnarial, défini comme les dividendes plus les rachats d'actions plus les remboursements de dettes, et prend des positions longues dans ces titres. Inversement, il identifie les entreprises qui devraient sous-performer et prend des positions courtes pour capitaliser sur les baisses de prix anticipées. La stratégie du fonds se traduit par une exposition longue nette allant généralement de 75 % à 110 %. Les positions longues de LBAY sont principalement constituées de titres de participation et de reçus de dépôt, mais peuvent également inclure des obligations de sociétés de qualité investment grade et des obligations convertibles. Les principales participations du fonds comprennent First American Government Obligs X (8,51 %), Hecla Mining Co (5,82 %) et Newmont Corp (5,30 %). L'allocation sectorielle est fortement pondérée en faveur des matériaux de base (26,7 %), des biens de consommation défensifs (13,3 %) et de l'énergie (12,9 %). Cette approche non diversifiée permet des paris concentrés basés sur les décisions de gestion active de Leatherback. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Mesures de Risque

La gestion active et la stratégie long/short de LBAY introduisent des risques spécifiques. La nature non diversifiée du fonds, avec une allocation importante aux matériaux de base (26,7 %), l'expose à des risques sectoriels spécifiques. Un bêta sur 3 ans de 0,26 suggère une volatilité plus faible par rapport à l'ensemble du marché, mais la stratégie active et les positions courtes peuvent toujours entraîner des performances imprévisibles. Le ratio de dépenses du fonds de 1,27 % est relativement élevé, créant un frein important aux dépenses qui peut avoir un impact sur les rendements, en particulier dans un environnement de faible rendement. La concentration du fonds dans ses principales participations, telles que First American Government Obligs X (8,51 %) et Hecla Mining Co (5,82 %), introduit également un risque de concentration. Les investisseurs doivent examiner attentivement ces facteurs avant d'investir. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Ratio de Frais

1.27%

Que détient LBAY ?

Participation	Pondération
First American Government Obligs X (FGXXX)	8.51%
Hecla Mining Co (HL)	5.82%
Newmont Corp (NEM)	5.30%
Alamos Gold Inc Class A (AGI.TO)	5.27%
Vail Resorts Inc (MTN)	4.75%
Keurig Dr Pepper Inc (KDP)	4.70%
Altria Group Inc (MO)	4.52%
Amrize Ltd Registered Share (AMRZ.SW)	4.45%
Avista Corp (AVA)	4.43%
PG&E Corp (PCG)	4.12%

Comment le fonds est-il réparti ?

Secteur	Pondération
Matériaux de base	26.7%
Consommation défensive	13.3%
Énergie	12.9%
Industrie	11.2%
Services aux collectivités	11.1%
Santé	8.5%
Consommation cyclique	7.3%
Services financiers	6.3%
Immobilier	2.8%
Trésorerie et autres	0.0%

Pays	Pondération
États-Unis	92.2%
Canada	2.8%
Australie	2.4%

Rendement du Dividende

0.00%

Virtus Real Asset Income ETF (VRAI) — 0.55% expense ratio
ProShares - UltraShort Yen (YCS) — 0.95% expense ratio
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) — 1.43% expense ratio
Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI) — 1.00% expense ratio
WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund (GDMN) — 0.45% expense ratio
Simplify Currency Strategy ETF (FOXY) — 0.81% expense ratio
WisdomTree Private Credit & Alternative Income Fund (HYIN) — 4.34% expense ratio
2x Long VIX Futures ETF (UVIX) — 2.19% expense ratio

Mesures de Risque

Bêta: 0.26

Questions & Réponses

Qu'est-ce que LBAY et que suit-il?

Le Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) est un fonds géré activement qui vise à générer des rendements en prenant des positions longues et courtes sur des titres.

Quels sont les frais de gestion de LBAY?

LBAY a un ratio de dépenses de 1,27 %. Cela signifie que pour chaque tranche de 10 000 $ investie dans le fonds, 127 $ sont déduits annuellement pour couvrir les dépenses de fonctionnement.

Le ratio de dépenses est relativement élevé par rapport au ratio de dépenses moyen des ETF alternatifs, qui est d'environ 0,44 %.

Quelles sont les principales participations de LBAY?

Les principales participations de LBAY reflètent sa stratégie d'investissement consistant à combiner des positions longues et courtes. Au 2026-03-15, les principales participations comprennent First American Government Obligs X, représentant 8,51 % du portefeuille.

LBAY est-il un bon investissement à long terme?

L'évaluation de LBAY en tant qu'investissement à long terme nécessite un examen attentif de sa stratégie et des risques associés. La gestion active et l'approche long/short du fonds peuvent potentiellement générer de l'alpha, mais introduisent également de l'incertitude.

Avec un ratio de dépenses de 1,27 %, le fonds est confronté à un obstacle important pour surperformer son indice de référence.

Comment LBAY se compare-t-il aux ETF similaires?

LBAY se distingue par sa stratégie long/short active au sein de la catégorie des ETF alternatifs. De nombreux ETF alternatifs utilisent des stratégies différentes, telles que les contrats à terme gérés ou l'exposition aux actifs réels.

Avec un AUM de 0,02 milliard de dollars, LBAY est relativement petit par rapport à certains des plus grands ETF alternatifs.

LBAY verse-t-il des dividendes?

Au 2026-03-15, le Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) a un rendement en dividendes de 0,00 %. Cela indique que le fonds ne distribue actuellement aucun revenu de dividendes à ses actionnaires.