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LBAY ETF — Actifs et analyse

Le Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) est un fonds géré activement avec 0,02 milliard de dollars d'actifs sous gestion. LBAY cherche à générer des rendements grâce à une combinaison de positions longues dans des entreprises avec un rendement actionnarial durable (dividendes, rachats d'actions, remboursements de dettes) et de positions courtes dans des entreprises dont le prix devrait baisser. Avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1,27 %, LBAY vise une exposition longue nette entre 75 % et 110 %, se différenciant par sa gestion active et sa stratégie long/short dans l'espace des alternatives.

Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) ETF — Prix, Actifs et Analyse

Le Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) est un fonds géré activement avec 0,02 milliard de dollars d'actifs sous gestion. LBAY cherche à générer des rendements grâce à une combinaison de positions longues dans des entreprises avec un rendement actionnarial durable (dividendes, rachats d'actions, remboursements de dettes) et de positions courtes dans des entreprises dont le prix devrait baisser. Avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1,27 %, LBAY vise une exposition longue nette entre 75 % et 110 %, se différenciant par sa gestion active et sa stratégie long/short dans l'espace des alternatives. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Vue d'ensemble de l'ETF

Le fonds est un ETF géré activement qui cherche à atteindre son objectif d'investissement en achetant des positions longues dans des titres considérés comme offrant un rendement actionnarial durable (défini comme les dividendes plus les rachats d'actions plus les remboursements de dettes) et en prenant des positions courtes dans des titres dont le prix devrait baisser. Il aura généralement une exposition nette de 75 % à 110 % en position longue. Les positions longues du fonds devraient généralement être composées de titres de participation ou de reçus de dépôt, bien que les positions longues puissent également inclure des obligations de sociétés de qualité investment grade et des obligations convertibles. Il n'est pas diversifié.
LBAY est un ETF géré activement employant une stratégie long/short au sein de la classe d'actifs alternatives. Le fonds cherche à identifier les entreprises avec un fort rendement actionnarial, défini comme les dividendes plus les rachats d'actions plus les remboursements de dettes, et prend des positions longues dans ces titres. Inversement, il identifie les entreprises qui devraient sous-performer et prend des positions courtes pour capitaliser sur les baisses de prix anticipées. La stratégie du fonds se traduit par une exposition longue nette allant généralement de 75 % à 110 %. Les positions longues de LBAY sont principalement constituées de titres de participation et de reçus de dépôt, mais peuvent également inclure des obligations de sociétés de qualité investment grade et des obligations convertibles. Les principales participations du fonds comprennent First American Government Obligs X (8,51 %), Hecla Mining Co (5,82 %) et Newmont Corp (5,30 %). L'allocation sectorielle est fortement pondérée en faveur des matériaux de base (26,7 %), des biens de consommation défensifs (13,3 %) et de l'énergie (12,9 %). Cette approche non diversifiée permet des paris concentrés basés sur les décisions de gestion active de Leatherback. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Mesures de Risque

La gestion active et la stratégie long/short de LBAY introduisent des risques spécifiques. La nature non diversifiée du fonds, avec une allocation importante aux matériaux de base (26,7 %), l'expose à des risques sectoriels spécifiques. Un bêta sur 3 ans de 0,26 suggère une volatilité plus faible par rapport à l'ensemble du marché, mais la stratégie active et les positions courtes peuvent toujours entraîner des performances imprévisibles. Le ratio de dépenses du fonds de 1,27 % est relativement élevé, créant un frein important aux dépenses qui peut avoir un impact sur les rendements, en particulier dans un environnement de faible rendement. La concentration du fonds dans ses principales participations, telles que First American Government Obligs X (8,51 %) et Hecla Mining Co (5,82 %), introduit également un risque de concentration. Les investisseurs doivent examiner attentivement ces facteurs avant d'investir. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Ratio de Frais

1.27%

Principales Participations

Allocation Sectorielle

  • Matériaux de base: 26.7%
  • Consommation défensive: 13.3%
  • Énergie: 12.9%
  • Industrie: 11.2%
  • Services aux collectivités: 11.1%
  • Santé: 8.5%
  • Consommation cyclique: 7.3%
  • Services financiers: 6.3%
  • Immobilier: 2.8%
  • Trésorerie et autres: 0.0%
  • États-Unis: 92.2%
  • Canada: 2.8%
  • Australie: 2.4%

Rendement du Dividende

0.00%

Mesures de Risque

  • Bêta: 0.26

Questions & Réponses

Qu'est-ce que LBAY et que suit-il?

Le Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) est un fonds géré activement qui vise à générer des rendements en prenant des positions longues et courtes sur des titres. Il cherche à identifier les entreprises avec un rendement actionnarial durable (dividendes, rachats d'actions et remboursements de dettes) pour ses positions longues, tout en vendant à découvert les entreprises dont le prix devrait baisser. Le fonds maintient généralement une exposition longue nette entre 75 % et 110 %. Les principales participations de LBAY comprennent First American Government Obligs X (8,51 %), Hecla Mining Co (5,82 %) et Newmont Corp (5,30 %). Le fonds est classé dans la catégorie des actifs alternatifs.

Quels sont les frais de gestion de LBAY?

LBAY a un ratio de dépenses de 1,27 %. Cela signifie que pour chaque tranche de 10 000 $ investie dans le fonds, 127 $ sont déduits annuellement pour couvrir les dépenses de fonctionnement. Le ratio de dépenses est relativement élevé par rapport au ratio de dépenses moyen des ETF alternatifs, qui est d'environ 0,44 %. Les investisseurs doivent tenir compte de l'impact de ce ratio de dépenses plus élevé sur leurs rendements globaux, en particulier dans un environnement de faible rendement.

Quelles sont les principales participations de LBAY?

Les principales participations de LBAY reflètent sa stratégie d'investissement consistant à combiner des positions longues et courtes. Au 2026-03-15, les principales participations comprennent First American Government Obligs X, représentant 8,51 % du portefeuille. Les autres positions longues importantes comprennent Hecla Mining Co (5,82 %), Newmont Corp (5,30 %), Alamos Gold Inc Class A (5,27 %) et Vail Resorts Inc (4,75 %). Ces participations indiquent une concentration sur les entreprises des secteurs des matériaux de base et de la consommation discrétionnaire.

LBAY est-il un bon investissement à long terme?

L'évaluation de LBAY en tant qu'investissement à long terme nécessite un examen attentif de sa stratégie et des risques associés. La gestion active et l'approche long/short du fonds peuvent potentiellement générer de l'alpha, mais introduisent également de l'incertitude. Avec un ratio de dépenses de 1,27 %, le fonds est confronté à un obstacle important pour surperformer son indice de référence. Le bêta sur 3 ans du fonds de 0,26 suggère une volatilité plus faible que le marché, mais les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les investisseurs doivent évaluer leur tolérance au risque et leurs objectifs d'investissement avant d'envisager LBAY pour une allocation à long terme.

Comment LBAY se compare-t-il aux ETF similaires?

LBAY se distingue par sa stratégie long/short active au sein de la catégorie des ETF alternatifs. De nombreux ETF alternatifs utilisent des stratégies différentes, telles que les contrats à terme gérés ou l'exposition aux actifs réels. Avec un AUM de 0,02 milliard de dollars, LBAY est relativement petit par rapport à certains des plus grands ETF alternatifs. Son ratio de dépenses de 1,27 % est également plus élevé que celui de nombreux ETF alternatifs gérés passivement. Les investisseurs doivent comparer la stratégie, la performance et le coût de LBAY à ceux d'autres ETF alternatifs afin de déterminer la meilleure solution pour leur portefeuille.

LBAY verse-t-il des dividendes?

Au 2026-03-15, le Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) a un rendement en dividendes de 0,00 %. Cela indique que le fonds ne distribue actuellement aucun revenu de dividendes à ses actionnaires. L'accent mis par le fonds sur le rendement actionnarial comprend les dividendes, les rachats d'actions et les remboursements de dettes, mais la composition actuelle du portefeuille ne génère pas de revenu de dividendes. Les investisseurs à la recherche de revenus de dividendes peuvent envisager d'autres ETF avec un rendement en dividendes plus élevé.