FNB LCR — Actifs et analyse

Le Leuthold Core Exchange Traded Fund (LCR) est un « fonds de fonds négocié en bourse » géré activement avec 0,07 milliard de dollars d'actifs sous gestion. LCR se distingue en investissant principalement dans d'autres FNB, à gestion active et indicielle, afin de s'exposer à un éventail diversifié de classes d'actifs, y compris les actions nationales et étrangères, et les obligations. Avec un ratio de dépenses de 0,84 %, LCR offre une stratégie multi-actifs par le biais d'une approche de fonds de fonds.

Le fonds est un « fonds de fonds négocié en bourse » géré activement et vise à atteindre son objectif en investissant principalement dans d'autres sociétés d'investissement enregistrées, y compris d'autres fonds négociés en bourse (« FNB ») à gestion active et des FNB indiciels (collectivement, les « fonds sous-jacents »), qui offrent une exposition à un large éventail de classes d'actifs. Les fonds sous-jacents peuvent investir dans des titres de participation de sociétés américaines ou étrangères ; des obligations de sociétés ou de gouvernements américains ou étrangers ; ou des investissements, tels que des indices de volatilité et des contrats à terme gérés.

LCR est un FNB géré activement qui vise à atteindre son objectif d'investissement en investissant dans d'autres sociétés d'investissement enregistrées, y compris des FNB à gestion active et indicielle. Cette approche de fonds de fonds permet à LCR de s'exposer à un large éventail de classes d'actifs, y compris les actions américaines et étrangères, et les obligations. Les principaux actifs du fonds reflètent cette stratégie diversifiée, avec des allocations importantes à des FNB comme le iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) à 15,08 %, offrant une exposition aux obligations du Trésor américain à court terme, et le State Street®TechSelSectSPDR®ETF (XLK) à 12,72 %, offrant une exposition au secteur technologique. Les autres expositions sectorielles clés comprennent les services financiers (19,4 %), les soins de santé (18,6 %) et les matériaux de base (11,1 %). La stratégie d'investissement de LCR est conçue pour les investisseurs à la recherche d'un portefeuille diversifié et géré activement par le biais d'un seul FNB.

La structure de fonds de fonds de LCR diversifie intrinsèquement le risque entre de multiples classes d'actifs et stratégies d'investissement. Toutefois, le ratio de dépenses de 0,84 % pourrait créer un frein à la performance par rapport aux FNB à faible coût. Le bêta du fonds de 0,83 (3 ans) suggère qu'il est moins volatil que l'ensemble du marché. La répartition sectorielle du fonds introduit un risque de concentration, avec une exposition importante à la technologie (21,9 %), aux services financiers (19,4 %) et aux soins de santé (18,6 %). Les investisseurs doivent être conscients de l'impact potentiel de ces concentrations sectorielles sur la performance globale du fonds. En outre, l'exposition géographique du fonds est fortement pondérée en faveur des États-Unis (93,1 %), ce qui pourrait limiter les avantages de la diversification.

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