LCR ETF — 保有銘柄と分析

代わりに、広範な資産クラスへのエクスポージャーを得るために、アクティブ運用型とインデックス型の両方の他の登録投資会社（ETFを含む）に主に投資します。これらのアンダーライイングファンドは、米国または外国企業の株式証券、債務、またはボラティリティ指数やマネージドフューチャーズなどの投資に投資する場合があります。当ファンドの目的は、単一のETFを通じて分散されたポートフォリオを提供することです。

これにより、ファンド・オブ・ファンズの構造を通じてアクティブな管理と分散のメリットが得られますが、経費率は多くのパッシブ運用型ETFよりも高く、全体的なリターンに影響を与える可能性があります。アセットアロケーションETFのカテゴリー平均経費率は、0.44%と低くなっています。

2026-03-15の時点で、上位3つの保有銘柄は、iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF（SHY）が15.08%、State Street®TechSelSectSPDR®ETF（XLK）が12.72%、State Street®FinSelSectSPDR®ETF（XLF）が9.15%です。これらの保有銘柄は、短期米国債、テクノロジーセクターエクスポージャー、および金融サービスセクターエクスポージャーに重点を置いていることを示しています。その他の重要な保有銘柄には、Invesco S&P 500® Equal Wt Cnsm Disc ETF（RSPD）が5.05%、VanEck Gold Miners ETF（GDX）が4.72%含まれます。

LCRは、ファンド・オブ・ファンズの構造とアクティブな管理を通じて分散を提供します。ただし、0.84%の高い経費率は、低コストのパッシブETFと比較して長期的なリターンに影響を与える可能性があります。当ファンドのベータ値0.83は、市場全体よりもボラティリティが低い可能性があることを示唆しています。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではなく、投資家は投資する前に自身の状況を慎重に検討する必要があります。

多くのアセットアロケーションETFはパッシブ運用されており、特定のインデックスを追跡することが多く、その結果、経費率が低くなります。AUMが0.07億ドルのLCRは、より大規模で確立されたアセットアロケーションETFよりも小規模です。投資家は、比較を行う際に、LCRのアクティブな管理と分散のメリットを、より高い経費率とより小さな規模と照らし合わせて検討する必要があります。

これは、当ファンドが現在、株主に配当を分配していないことを示しています。インカムゲインを目的とした投資を求める投資家は、より高い配当利回りを持つ他のETFを検討することをお勧めします。配当金の支払いの欠如は、当ファンドの投資戦略と、保有するアンダーライイングETFの配当利回りが原因である可能性があります。