8명의 애널리스트 중간 목표가는 $665[FMP target], 현재 주가는 $527, +26.2% 상승 잠재력. Q1 EPS 3.5% 상회[FMP earnings] 후 주가는 +6.4% 움직였습니다.
B = MoonshotScore 70[MoonshotScore] + Council 5/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].
Q1 컨센서스: 매출 $1.9B[FMP est], EPS $3.72[FMP est]. 8분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].
Q1 EPS 3.5% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 +6.4% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $0 CapEx + Q1 순차적 감소를 약속했습니다[Matt Stumpf capex transcript].
관심 목록
Q1 Performance Q2 Guidance
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AppLovin은 1분기에 59%의 매출 성장과 85%의 조정 EBITDA 마진을 기록하며 예상을 뛰어넘는 강력한 실적을 달성했으며, 2분기에는 52-55%의 매출 성장과 84-85%의 EBITDA 마진을 예상하고 있습니다.
"1분기 매출은 18.4억 달러로, 핵심 게임 사업과 확장되는 소비자 부문의 지속적인 기술 발전으로 전년 대비 59%, 전 분기 대비 11% 증가했습니다. 조정 EBITDA는 15.6억 달러로, 전년 대비 66% 증가하여 85%의 마진을 기록했습니다. 2026년 2분기 전망에 따르면, 매출은 19.15억 달러에서 19.45억 달러 사이가 될 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 52%에서 55% 또는 전 분기 대비 4%에서 6% 성장을 의미합니다. 조정 EBITDA는 16.15억 달러에서 16.45억 달러 사이가 될 것으로 예상되며, 조정 EBITDA 마진은 약 84%에서 85%가 될 것입니다."
- Matt Stumpf, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 5월 6일
New Customer Value Potential
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AppLovin은 신규 고객당 연간 70,000달러 이상의 가치를 기대하며, 플랫폼 개방 후 100,000명의 신규 고객을 확보할 경우 첫 해 광고 지출에서 70억 달러의 잠재력을 예상하고 있습니다.
"현재 우리는 모든 신규 고객으로부터 연간 70,000달러 이상의 수익을 예상하고 있습니다. 따라서 이를 규모화하자면, 플랫폼을 개방하고 내년에 100,000명의 고객을 확보한다면, 그들로부터의 첫 해 매출, 즉 광고 지출은 대략 70억 달러가 될 것입니다."
- Adam Foroughi, Co-Founder and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 5월 6일
Axon Public Access June
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AppLovin은 6월에 Axon 플랫폼을 일반에 공개하여 전 세계 광고주들이 가입하고 캠페인을 운영할 수 있도록 할 예정이며, 이는 회사의 성장 궤적을 의미 있게 변화시킬 것으로 기대됩니다.
"오늘 제가 시간을 할애하고 싶은 것은 앞으로의 기회입니다. 우리는 올해 사업을 위해 설정한 많은 목표를 빠르게 달성하고 있으며, 6월에 플랫폼을 대중에게 공개할 준비가 되어 있습니다. 이는 중요한 이정표입니다. 14년 동안 우리는 폐쇄형 플랫폼이었습니다. 6월이 되면 전 세계 광고주들이 Axon에 가입하여 캠페인을 시작할 수 있게 될 것입니다. 이는 이 회사의 궤적을 매우 의미 있는 방식으로 변화시킬 것입니다."
- Adam Foroughi, Co-Founder and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 5월 6일
Consumer Vertical Acceleration
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AppLovin의 소비자 부문은 최근 모델 출시 이후 3월에 약 25% 성장하며 빠르게 확장되고 있으며, 4월에는 광고주 지출이 기록적인 수준에 도달하여 어떤 4분기 최고 월도 넘어섰습니다.
"몇 주 전, 우리는 소비자 광고주를 위한 규모와 광고 지출 수익률을 크게 향상시키는 또 다른 중요한 모델을 출시했습니다. 이는 우리가 이전 통화에서 이야기했던 복합적인 개선 유형입니다. 팀이 모델을 개선하면 광고주들은 더 나은 수익을 보고 시스템에 더 많은 예산을 투입합니다. 이는 선순환이며 잘 작동하고 있습니다. 소비자 부문은 3월에 1월보다 약 25% 더 성장하며 분기를 매우 강하게 마감했으며, 4월에는 광고주 지출에서 기록적인 달을 기록하여 어떤 4분기 최고 월보다 높았습니다."
- Adam Foroughi, Co-Founder and CEO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 5월 6일
Stock Expert AI - 방법론
7가지 요소 통합 점수. 매출 성장, 매출총이익률 강점. 현금 소진 기간 약점.
계산 방법 ->6명의 투자자 프레임워크. 5명 강세 (Ray Dalio, Ken Griffin, Klarman, Buffett, Munger), 0명 약세 (-), 1명 중립 (Jim Simons).
계산 방법 ->Munger lens çıktısı.
계산 방법 ->과거 실적
Q1 (2026년 5월 6일): EPS $3.56 vs 예상치 $3.44[FMP], 3.5% 상회. D+1 움직임: +6.4%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.
Q1: EPS $3.56 vs 예상치 $3.44 상회[FMP], 주가 D+1 +6.4%. Matt Stumpf Q1 transcript: "We expect revenue between $1.915 billion and $1.945 billion, representing 52% to 55% year-over-year growth or 4% to 6% sequentially. Adjusted EBITDA is expected to be between $1.615 billion and $1.645 billion with an adjusted EBITDA margin of approximately 84% to 85%."[Matt Stumpf].
"We expect revenue between $1.915 billion and $1.945 billion, representing 52% to 55% year-over-year growth or 4% to 6% sequentially. Adjusted EBITDA is expected to be between $1.615 billion and $1.645 billion with an adjusted EBITDA margin of approximately 84% to 85%."
- Matt Stumpf, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 5월 6일
Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.
Q1 CapEx $0[FMP cashflow]. Q1 영업 마진 78.2%[FMP op margin] - Q1에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.
투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.
시장 전망
5분 만에 읽으셨습니다. 목요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.
데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.
데이터는 목요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q1 EPS 임계점 $3.72[FMP], CapEx 임계점 "$0 미만"[Matt Stumpf]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.
비교 Stock Expert AI Pro 월 $24 ($240/년), 세 가지 실적 추적 도구의 총합보다 77% 저렴 ($1,059/년 -> $240/년).
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
가격은 2026년 4월 기준. 출처: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Council 7-렌즈 분석 + MoonshotScore 9-요소 + 내부자 추적기 + 기술적 수준 - 단일 플랫폼에서, 모든 주식에 대해.
교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.
캘린더
데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.
이 AppLovin Corporation(APP) 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.
컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.
수치는 Financial Modeling Prep(FMP)의 펀더멘털 및 컨센서스 데이터와 공식 실적 발표 콘퍼런스콜 스크립트를 기반으로 합니다. 파생 지표에는 출처가 표시됩니다.
아니요. 이 페이지는 교육용 리서치이며 투자 자문이 아닙니다. 애널리스트 컨센서스와 기업 데이터를 요약한 것으로, 투자 결정 전에 자격을 갖춘 금융 전문가와 상담하세요.