AppLovin Corporation
APP - NASDAQ - $460.00 ▲ +%3.06
-
실적 수 6 5월
참고: 이 미리보기는 2026-05-06 실적 발표 전에 작성되었습니다. 최신 발표 내용을 확인하세요.

AppLovin가 수요일 저녁에
실적을 발표합니다.

15명의 애널리스트 중간 목표가는 $675[FMP target], 현재 주가는 $460, +46.7% 상승 잠재력. Q4 EPS 9.8% 상회[FMP earnings] 후 주가는 -19.7% 움직였습니다.

↓ 요약 보기
Quick Take - 40초 요약
B
BUY Council 5/6 - Moonshot 77

B = MoonshotScore 77[MoonshotScore] + Council 5/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].

Q4 컨센서스: 매출 $1.8B[FMP est], EPS $3.40[FMP est]. 8분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].

자세한 분석은 아래로 ↓
$3.40 EPS 예상치 지난해 $3.24 - +104% YoY 전년 대비
8 예상치 상회 연속 최근 8분기 연속 예상치 상회

Q4 EPS 9.8% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 -19.7% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $28.3M CapEx + Q4 순차적 감소를 약속했습니다[Matt Stumpf capex transcript].

관심 목록

이번 분기에 5개의 지표가 눈에 띕니다.

$1.745 billion Expectation / Guide

Q1 2026 Revenue Guidance

q1_2026_revenue_guidance

AppLovin은 2026년 1분기 매출이 17억 4,500만 달러에서 17억 7,500만 달러 사이일 것으로 예상하며, 이는 5%에서 7%의 순차적 성장을 나타냅니다.

"매출은 17억 4,500만 달러에서 17억 7,500만 달러 사이로 예상되며, 이는 5%에서 7%의 순차적 성장을 나타냅니다."

- Matt Stumpf, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 11일
84% Expectation / Guide

Q1 2026 EBITDA Margin Guidance

q1_2026_EBITDA_margin_guidance

AppLovin은 2026년 1분기 조정 EBITDA 마진을 약 84%로 예상합니다.

"조정 EBITDA는 14억 6,500만 달러에서 14억 9,500만 달러 사이로 예상되며 조정 EBITDA 마진은 약 84%로, 규모를 계속 확장하면서 동급 최고의 수익성을 유지하고 있습니다."

- Matt Stumpf, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 11일
6.4 million Investor Focus

Share Repurchase Program

share_repurchase_program

AppLovin은 연간 총 25억 8천만 달러에 해당하는 약 640만 주를 매입하여 유보했습니다.

"연간 전체적으로는 잉여 현금 흐름으로 전액 조달된 총 25억 8천만 달러에 해당하는 약 640만 주를 매입하여 유보했습니다."

- Matt Stumpf, CFO - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 11일
100 Investor Focus

Generative Ai Tools

generative_ai_tools

AppLovin은 광고주를 위한 광고 제작 프로세스를 자동화하기 위해 생성 AI 도구를 개발 중이며 현재 100명 이상의 고객과 함께 파일럿 프로그램을 운영하고 있습니다.

"이미 100명 이상의 고객과 함께 파일럿 프로그램에서 광고 단위의 한 부분에 대한 생성 AI 기반 도구를 사용하고 있습니다."

- Adam Foroughi - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 11일
30-day Investor Focus

Axon Marketing Investment

axon_marketing_investment

AppLovin은 AXON 광고 플랫폼에 대한 마케팅 투자를 늘릴 계획이지만 도구가 기회를 따라잡을 수 있도록 서두르지 않고 있습니다.

"약 30일 만에 LTV가 CAC와 거의 동일해지는 것을 확인했습니다. 이를 대규모로 확인하면 규모를 확장하겠지만 도구가 기회를 따라잡기를 원하기 때문에 서두르지 않습니다."

- Adam Foroughi - Q4 FY25 Earnings Call - 2026년 2월 11일

Stock Expert AI - 방법론

우리의 9가지 요소, 7가지 관점, 그리고 Munger 렌즈는 같은 방향을 가리키고 있을까요?

MoonshotScore 77 / 100

7가지 요소 통합 점수. 매출총이익률, 영업 레버리지 강점.

계산 방법 ->
매출 성장6.0Q4 vs Q1: 건강한 성장 (+%11.7)
매출총이익률9.0Q4: 매우 높은 마진 (%88.9, 소프트웨어/클라우드 수준)
영업 레버리지8.0영업 마진 매우 강함 (%76.9, 규모의 레버리지)
현금 소진 기간10.0FCF 매우 강함 ($1.3B, CapEx의 45.4배 이상)
R&D 집중도5.0평균 R&D (%5.0)
가격 모멘텀7.0RSI 54.1 균형, 50일 이동평균 위
뉴스 심리9.0강력한 BUY 컨센서스 (87%)
Council Score 5 / 6 Bullish

6명의 투자자 프레임워크. 5명 강세 (Ray Dalio, Ken Griffin, Klarman, Buffett, Munger), 0명 약세 (-), 1명 중립 (Jim Simons).

계산 방법 ->
Ray Dalio 거시경제 - 목표 상승 여력 +46.7%
Ken Griffin 자금 흐름 - 50일 이동평균 위
Jim Simons 퀀트 - RSI 54
Klarman 가치 - 목표 상승 여력 +46.7%
Buffett 품질 - ROE 점수 5/5
Munger 가치 평가 - 목표 상승 여력 +46.7%
Munger's Mindset 기업 특성 & 대차대조표 렌즈
저평가

Munger lens çıktısı.

계산 방법 ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyStrong
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
기술적 수준 - 실적 발표 전 위치

주가는 어떤 수준에서 시험받고 있나요?

RSI(14)
54.1 RSI 54.1 균형, 50일 이동평균 위
MACD
+4.70 가격 50일 이동평균 위 - 지지 양수
50일 이동평균
$439 주가 4.7% 위 - 단기 지지
200일 이동평균
$526 주가 12.5% 아래 - 장기 압박
거래량 (10일)
-23% 감소 - 낮은 참여도
저항선
$675
애널리스트 중간 목표가 - 돌파 시 업그레이드 트리거
현재가
$460
실적 발표 전 포지션
지지선
$447
무효화 - 이 아래 종가 마감 시 기술적 하락
패턴
범위
$447-$675 밴드 - 실적 발표 후 돌파/하락 트리거

과거 실적

AppLovin는 최근 8분기 연속 예상치를 상회했습니다.

BEAT
Q1 FY25
$1.67 vs $1.44 est - +11.9%
BEAT
Q2 FY25
$2.26 vs $1.96 est - +12.0%
BEAT
Q3 FY25
$2.45 vs $2.38 est - +0.7%
BEAT
Q4 FY25
$3.24 vs $2.95 est - -19.7%

Q4 (2026년 2월 11일): EPS $3.24 vs 예상치 $2.95[FMP], 9.8% 상회. D+1 움직임: -19.7%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.

세 가지 시나리오: 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

EPS < $3.30 (가이던스 없음)

Q4: EPS $3.24 vs 예상치 $2.95 상회[FMP], 주가 D+1 -19.7%.

OpenAI 의존도

Q4 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

CapEx 충격

Q4 CapEx $28.3M[FMP cashflow]. Q4 영업 마진 76.9%[FMP op margin] - Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

프레임워크 - 포지션 규율

데이터 발표 후: 3가지 시나리오, 3가지 창

투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.

시나리오 A - 예상치 상회
Q4 EPS > $3.40 + CapEx 규율
임계점: EPS > $3.40[FMP est].
목표: 중간 목표가 $675[FMP target] 돌파; 최고 목표가 $835[FMP] 상한선.
시나리오 B - 예상치 부합
EPS approx $3.40 + CapEx < $28.3M
임계점: EPS approx $3.40[FMP est], Q4 CapEx < $28.3M[FMP].
목표: 현재가 $460[FMP]와 중간 목표가 $675[FMP] 밴드 내에서 통합.
시나리오 C - 예상치 하회
EPS < $3.30 또는 CapEx >= $28.3M
임계점: EPS < $3.30[FMP estx0.97].
목표: 현재가 $460가 200일 이동평균 $526[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $447[derived] 지지선 활성화.
규모 조정
실적 변동성 -> 최대 포트폴리오 1-2%. 실적은 도박이 아닌 포지션 관리.
타이밍
IV 크러시는 실적 발표 후 24시간 이내. 프리미엄 하락을 기다리는 것이 옵션을 현물보다 선호하게 만듭니다.
단계별 진입
한 번에 하지 말고 3단계로 나누세요: 초기 반응, 24시간 후, 금요일 마감 후.

시장 전망

15명의 애널리스트는 무엇을 말하고 있나요?

월스트리트 컨센서스
$675
12개월 중간 목표가 (+46.7% 상승 잠재력)
26
BUY
4
HOLD
0
SELL
위험 관리
$447
무효화 수준 - 중요 지지 임계점
$439 - 50일 이동평균 (위에, +4.7%)
$526 - 200일 이동평균 (아래에, -12.5%)
IV 크러시 리스크 (실적 발표 전 부풀어 오른 옵션 프리미엄의 갑작스러운 하락): 실적 발표 전 옵션 프리미엄이 부풀어 올랐습니다.
Verdict - APP Q4 FY26
B

5분 만에 읽으셨습니다. 수요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.

데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.

데이터는 수요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q4 EPS 임계점 $3.40[FMP], CapEx 임계점 "$28.3M 미만"[Matt Stumpf]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.

비교 Stock Expert AI Pro 월 $24 ($240/년), 세 가지 실적 추적 도구의 총합보다 77% 저렴 ($1,059/년 -> $240/년).

3가지 구독. 1가지 플랫폼.

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교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.

캘린더

촉매 캘린더 - 90일 전망

2026년 5월 6일EARNINGSQ4 FY26 실적 발표 (장마감 후) + 어닝 콜
2026년 5월 7일PRICE실적 발표 후 첫 거래일 - 200일 이동평균 테스트 + IV 크러시
2026년 6월 20일FILING10-Q 마감 - 세그먼트 분류 + RPO 상세 (SEC 규정: 분기말 + 45일)
~2026년 8월 6일EARNINGSQ1 FY27 (다음 분기, FMP에 아직 스케줄 없음)

데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.

자주 묻는 질문

APP 실적 프리뷰는 무엇을 다루나요?

이 APP(APP) 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.

투자자는 APP 실적에서 무엇을 주목해야 하나요?

컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.