Danaher Corporation
DHR - NYSE - $175.15 ▼ -%2.12
-
실적 화 28 7월

Danaher가 화요일 저녁에
실적을 발표합니다.

4명의 애널리스트 중간 목표가는 $249[FMP target], 현재 주가는 $175, +42.2% 상승 잠재력. Q1 EPS 6.2% 상회[FMP earnings] 후 주가는 -5.4% 움직였습니다.

↓ 요약 보기
Quick Take - 40초 요약
B
BUY Council 3/6 - Moonshot 51

B = MoonshotScore 51[MoonshotScore] + Council 3/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].

Q4 컨센서스: 매출 $6.1B[FMP est], EPS $1.85[FMP est]. 5분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].

자세한 분석은 아래로 ↓
$1.85 EPS 예상치 지난해 $2.23 - +3% YoY 전년 대비
5 예상치 상회 연속 최근 5분기 연속 예상치 상회

Q1 EPS 6.2% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 -5.4% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $237.0M CapEx + Q4 순차적 감소를 약속했습니다[Matt Gugino capex transcript].

관심 목록

이번 분기에 4개의 지표가 눈에 띕니다.

$8.35 Expectation / Guide

Fy26 Eps Guidance

fy26_eps_guidance

Danaher는 1분기의 강력한 실적을 감안하여 2026년 전체 조정 희석 주당 순이익(EPS) 지침을 이전 범위인 8.35달러에서 8.50달러에서 8.35달러에서 8.55달러로 상향 조정하고 있습니다.

"또한, 1분기의 강력한 실적을 감안하여 전체 조정 희석 주당 순이익(EPS) 지침을 이전 범위인 8.35달러에서 8.50달러에서 8.35달러에서 8.55달러로 상향 조정하고 있습니다."

- Rainer Blair, President and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 21일
3% Expectation / Guide

Fy26 Core Revenue Guidance

fy26_core_revenue_guidance

2026년 전체에 대해 Danaher는 핵심 수익 성장률을 3%에서 6% 범위로 유지할 것으로 예상합니다.

"2026년 전체에 대해 핵심 수익 성장률을 3%에서 6% 범위로 예상하는 데 변함이 없습니다."

- Rainer Blair, President and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 21일
20% Investor Focus

Cepheid Nonrespiratory Growth

cepheid_nonrespiratory_growth

Cepheid의 핵심 비호흡기 검사 메뉴는 성 건강 및 병원 내 감염 분석에서 20% 성장한 데 힘입어 10대 중반으로 증가했습니다.

"Cepheid의 핵심 비호흡기 검사 메뉴는 성 건강 및 병원 내 감염 분석에서 20% 성장한 데 힘입어 10대 중반으로 증가했습니다."

- Rainer Blair, President and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 21일
30% Investor Focus

Bioprocessing Equipment Orders

bioprocessing_equipment_orders

생물 공정 장비 주문이 30% 이상 증가하여 거의 2년 만에 처음으로 전년 대비 장비 주문 증가를 기록했습니다.

"장비는 1분기에 소폭 감소했지만 30% 이상의 주문 증가를 보게 되어 기뻤으며, 이는 거의 2년 만에 처음으로 전년 대비 장비 주문 증가를 기록한 것입니다."

- Rainer Blair, President and Chief Executive Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 21일

Stock Expert AI - 방법론

우리의 9가지 요소, 7가지 관점, 그리고 Munger 렌즈는 같은 방향을 가리키고 있을까요?

MoonshotScore 51 / 100

7가지 요소 통합 점수. 현금 소진 기간, 뉴스 심리 강점. 매출 성장 약점.

계산 방법 ->
매출 성장0.0Q1 vs Q2: 성장 둔화 (+%0.3, 임계치 미만)
매출총이익률6.0Q1: 높은 마진 (%60.3)
영업 레버리지2.0영업 마진 건강함 (%22.6)
현금 소진 기간10.0FCF 매우 강함 ($1.1B, CapEx의 4.6배 이상)
R&D 집중도5.0평균 R&D (%6.5)
가격 모멘텀4.0RSI 32.1 모멘텀 약함, 50일 이동평균 아래
뉴스 심리9.0강력한 BUY 컨센서스 (92%)
Council Score 3 / 6 Bullish

6명의 투자자 프레임워크. 3명 강세 (Ray Dalio, Klarman, Munger), 1명 약세 (Ken Griffin), 2명 중립 (Jim Simons, Buffett).

계산 방법 ->
Ray Dalio 거시경제 - 목표 상승 여력 +42.2%
Ken Griffin 자금 흐름 - 50일 이동평균 아래
Jim Simons 퀀트 - RSI 32
Klarman 가치 - 목표 상승 여력 +42.2%
Buffett 품질 - ROE 점수 3/5
Munger 가치 평가 - 목표 상승 여력 +42.2%
Munger's Mindset 기업 특성 & 대차대조표 렌즈
저평가

Munger lens çıktısı.

계산 방법 ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyStrong
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCTight
기술적 수준 - 실적 발표 전 위치

주가는 어떤 수준에서 시험받고 있나요?

RSI(14)
32.1 RSI 32.1 모멘텀 약함, 50일 이동평균 아래
MACD
-9.20 가격 50일 이동평균 아래 - 저항 우세
50일 이동평균
$193 주가 9.2% 아래 - 단기 저항
200일 이동평균
$209 주가 16.1% 아래 - 장기 압박
거래량 (10일)
-36% 감소 - 낮은 참여도
저항선
$249
애널리스트 중간 목표가 - 돌파 시 업그레이드 트리거
현재가
$175
실적 발표 전 포지션
지지선
$177
무효화 - 이 아래 종가 마감 시 기술적 하락
패턴
범위
$177-$249 밴드 - 실적 발표 후 돌파/하락 트리거

과거 실적

Danaher의 최근 8분기 실적: 5분기 연속 예상치 상회.

BEAT
Q2 FY25
$1.80 vs $1.64 est - +4.2%
BEAT
Q3 FY25
$1.89 vs $1.72 est - -1.2%
BEAT
Q4 FY25
$2.23 vs $2.16 est - -2.2%
BEAT
Q1 FY26
$2.06 vs $1.94 est - -5.4%

Q1 (2026년 4월 21일): EPS $2.06 vs 예상치 $1.94[FMP], 6.2% 상회. D+1 움직임: -5.4%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.

세 가지 시나리오: 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

EPS < $1.79 (가이던스 없음)

Q1: EPS $2.06 vs 예상치 $1.94 상회[FMP], 주가 D+1 -5.4%.

OpenAI 의존도

Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

CapEx 충격

Q1 CapEx $237.0M[FMP cashflow]. Q1 영업 마진 22.6%[FMP op margin] - Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

프레임워크 - 포지션 규율

데이터 발표 후: 3가지 시나리오, 3가지 창

투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.

시나리오 A - 예상치 상회
Q4 EPS > $1.85 + CapEx 규율
임계점: EPS > $1.85[FMP est].
목표: 중간 목표가 $249[FMP target] 돌파; 최고 목표가 $270[FMP] 상한선.
시나리오 B - 예상치 부합
EPS approx $1.85 + CapEx < $237.0M
임계점: EPS approx $1.85[FMP est], Q4 CapEx < $237.0M[FMP].
목표: 현재가 $175[FMP]와 중간 목표가 $249[FMP] 밴드 내에서 통합.
시나리오 C - 예상치 하회
EPS < $1.79 또는 CapEx >= $237.0M
임계점: EPS < $1.79[FMP estx0.97].
목표: 현재가 $175가 200일 이동평균 $209[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $177[derived] 지지선 활성화.
규모 조정
실적 변동성 -> 최대 포트폴리오 1-2%. 실적은 도박이 아닌 포지션 관리.
타이밍
IV 크러시는 실적 발표 후 24시간 이내. 프리미엄 하락을 기다리는 것이 옵션을 현물보다 선호하게 만듭니다.
단계별 진입
한 번에 하지 말고 3단계로 나누세요: 초기 반응, 24시간 후, 금요일 마감 후.

시장 전망

4명의 애널리스트는 무엇을 말하고 있나요?

월스트리트 컨센서스
$249
12개월 중간 목표가 (+42.2% 상승 잠재력)
22
BUY
2
HOLD
0
SELL
위험 관리
$177
무효화 수준 - 중요 지지 임계점
$193 - 50일 이동평균 (아래에, -9.2%)
$209 - 200일 이동평균 (아래에, -16.1%)
IV 크러시 리스크 (실적 발표 전 부풀어 오른 옵션 프리미엄의 갑작스러운 하락): 실적 발표 전 옵션 프리미엄이 부풀어 올랐습니다.
Verdict - DHR Q4 FY26
B

5분 만에 읽으셨습니다. 화요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.

데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.

데이터는 화요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q4 EPS 임계점 $1.85[FMP], CapEx 임계점 "$237.0M 미만"[Matt Gugino]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.

비교 Stock Expert AI Pro 월 $24 ($240/년), 세 가지 실적 추적 도구의 총합보다 77% 저렴 ($1,059/년 -> $240/년).

3가지 구독. 1가지 플랫폼.

Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

가격은 2026년 4월 기준. 출처: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Council 7-렌즈 분석 + MoonshotScore 9-요소 + 내부자 추적기 + 기술적 수준 - 단일 플랫폼에서, 모든 주식에 대해.

Pro 14일 무료 체험 DHR dossier ->

교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.

캘린더

촉매 캘린더 - 90일 전망

2026년 7월 28일EARNINGSQ4 FY26 실적 발표 (장마감 후) + 어닝 콜
2026년 7월 29일PRICE실적 발표 후 첫 거래일 - 200일 이동평균 테스트 + IV 크러시
2026년 9월 11일FILING10-Q 마감 - 세그먼트 분류 + RPO 상세 (SEC 규정: 분기말 + 45일)
~2026년 10월 28일EARNINGSQ1 FY27 (다음 분기, FMP에 아직 스케줄 없음)

데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.

자주 묻는 질문

DHR 실적 프리뷰는 무엇을 다루나요?

이 DHR(DHR) 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.

투자자는 DHR 실적에서 무엇을 주목해야 하나요?

컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.