Alphabet Inc.
GOOG - NASDAQ - $383.22 ▲ +%0.34
-
실적 수 22 7월

Alphabet가 수요일 저녁에
실적을 발표합니다.

14명의 애널리스트 중간 목표가는 $375[FMP target], 현재 주가는 $383, -2.1% 상승 잠재력. Q1 EPS 90.7% 상회[FMP earnings] 후 주가는 +10.0% 움직였습니다.

↓ 요약 보기
Quick Take - 40초 요약
B+
SELL Council 2/6 - Moonshot 61

B+ = MoonshotScore 61[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].

Q4 컨센서스: 매출 $116.1B[FMP est], EPS $2.86[FMP est]. 8분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].

자세한 분석은 아래로 ↓
$2.86 EPS 예상치 지난해 $2.82 - +24% YoY 전년 대비
8 예상치 상회 연속 최근 8분기 연속 예상치 상회

Q1 EPS 90.7% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 +10.0% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $17.2B CapEx + Q4 순차적 감소를 약속했습니다[Anat Ashkenazi capex transcript].

관심 목록

이번 분기에 5개의 지표가 눈에 띕니다.

63% Investor Focus

Google Cloud Growth

google_cloud_growth

Google Cloud는 AI 솔루션에 대한 강력한 수요에 힘입어 63% 성장하여 200억 달러를 초과했습니다.

"클라우드는 이번 분기에 AI 제품 및 인프라에 대한 강력한 수요로 인해 다시 가속화되었습니다. 매출은 63% 성장하여 처음으로 200억 달러를 초과했으며 수주 잔고는 분기별로 거의 두 배로 증가하여 4,600억 달러를 넘어섰습니다."

- Sundar Pichai - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 29일
2027 Risk Indicator

Capex Increase For Ai

capex_increase_for_ai

증가하는 AI 기회를 포착하기 위해 자본 지출이 증가하고 있으며 2027년 CapEx는 2026년에 비해 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

"앞으로 강력한 결과는 AI 기회를 계속 포착하는 데 필요한 자본을 투자하겠다는 우리의 확신을 강화합니다. 결과적으로 2027년 CapEx는 2026년에 비해 크게 증가할 것으로 예상됩니다."

- Anat Ashkenazi - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 29일
800% Investor Focus

Enterprise Ai Growth Driver

enterprise_ai_growth_driver

당사의 엔터프라이즈 AI 솔루션은 처음으로 클라우드의 주요 성장 동력이 되었습니다. 1분기에는 GenAI 모델을 기반으로 구축된 제품의 수익이 전년 대비 거의 800% 성장했습니다.

"당사의 엔터프라이즈 AI 솔루션은 처음으로 클라우드의 주요 성장 동력이 되었습니다. 1분기에는 GenAI 모델을 기반으로 구축된 제품의 수익이 전년 대비 거의 800% 성장했습니다."

- Sundar Pichai - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 29일
350 million Investor Focus

Paid Subscriptions Growth

paid_subscriptions_growth

전반적으로 유료 구독자 수는 현재 3억 5천만 명에 도달했으며 YouTube와 Google One이 주요 동인입니다.

"전반적으로 유료 구독자 수는 현재 3억 5천만 명에 도달했으며 YouTube와 Google One이 주요 동인입니다."

- Sundar Pichai - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 29일
40% Investor Focus

Gemini Enterprise Momentum

gemini_enterprise_momentum

Gemini Enterprise는 유료 월간 활성 사용자 수가 분기 대비 40% 증가하면서 엄청난 추진력을 얻고 있습니다.

"Gemini Enterprise는 유료 월간 활성 사용자 수가 분기 대비 40% 증가하면서 엄청난 추진력을 얻고 있습니다."

- Sundar Pichai - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 29일

Stock Expert AI - 방법론

우리의 9가지 요소, 7가지 관점, 그리고 Munger 렌즈는 같은 방향을 가리키고 있을까요?

MoonshotScore 61 / 100

7가지 요소 통합 점수. 매출 성장, 현금 소진 기간 강점.

계산 방법 ->
매출 성장7.0Q1 vs Q2: 건강한 성장 (+%14.0)
매출총이익률6.0Q1: 높은 마진 (%62.4)
영업 레버리지4.0영업 마진 매우 강함 (%36.1, 규모의 레버리지)
현금 소진 기간8.0FCF 강함 ($19.0B FCF, CapEx 충당)
R&D 집중도5.0높은 R&D 집중도 (%15.3, 공격적)
가격 모멘텀4.0RSI 82.8 과매수, 50일 이동평균 위
뉴스 심리9.0강력한 BUY 컨센서스 (90%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6명의 투자자 프레임워크. 2명 강세 (Ken Griffin, Buffett), 3명 약세 (Jim Simons, Klarman, Munger), 1명 중립 (Ray Dalio).

계산 방법 ->
Ray Dalio 거시경제 - 목표 상승 여력 -2.1%
Ken Griffin 자금 흐름 - 50일 이동평균 위
Jim Simons 퀀트 - RSI 83
Klarman 가치 - 목표 상승 여력 -2.1%
Buffett 품질 - ROE 점수 5/5
Munger 가치 평가 - 목표 상승 여력 -2.1%
Munger's Mindset 기업 특성 & 대차대조표 렌즈
고평가

Munger lens çıktısı.

계산 방법 ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyWeak
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
기술적 수준 - 실적 발표 전 위치

주가는 어떤 수준에서 시험받고 있나요?

RSI(14)
82.8 RSI 82.8 과매수, 50일 이동평균 위
MACD
+22.00 가격 50일 이동평균 위 - 지지 양수
50일 이동평균
$314 주가 22.0% 위 - 단기 지지
200일 이동평균
$281 주가 36.2% 위 - 장기 지지
거래량 (10일)
+38% 증가 - 실적 발표 전 포지셔닝
저항선
$375
애널리스트 중간 목표가 - 돌파 시 업그레이드 트리거
현재가
$383
실적 발표 전 포지션
지지선
$239
무효화 - 이 아래 종가 마감 시 기술적 하락
패턴
범위
$239-$375 밴드 - 실적 발표 후 돌파/하락 트리거

과거 실적

Alphabet는 최근 8분기 연속 예상치를 상회했습니다.

BEAT
Q2 FY25
$2.31 vs $2.18 est - +0.9%
BEAT
Q3 FY25
$2.87 vs $2.30 est - +2.4%
BEAT
Q4 FY25
$2.82 vs $2.63 est - -0.6%
BEAT
Q1 FY26
$5.11 vs $2.68 est - +10.0%

Q1 (2026년 4월 29일): EPS $5.11 vs 예상치 $2.68[FMP], 90.7% 상회. D+1 움직임: +10.0%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.

세 가지 시나리오: 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

EPS < $2.77 (가이던스 없음)

Q1: EPS $5.11 vs 예상치 $2.68 상회[FMP], 주가 D+1 +10.0%. Anat Ashkenazi Q1 transcript: "Cloud accelerated again this quarter due to strong demand for our AI products and infrastructure. Revenue grew 63%, exceeding $20 billion for the first time and our backlog nearly doubled quarter-on-quarter to over $460 billion."[Anat Ashkenazi].

"Cloud accelerated again this quarter due to strong demand for our AI products and infrastructure. Revenue grew 63%, exceeding $20 billion for the first time and our backlog nearly doubled quarter-on-quarter to over $460 billion."

- Anat Ashkenazi, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 29일
OpenAI 의존도

Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

CapEx 충격

Q1 CapEx $17.2B[FMP cashflow]. Anat Ashkenazi Q1 transcript: "And as a result, we expect our 2027 CapEx to significantly increase compared to 2026."[Anat Ashkenazi transcript]. Q1 영업 마진 36.1%[FMP op margin] - Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

"And as a result, we expect our 2027 CapEx to significantly increase compared to 2026."

- Anat Ashkenazi, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 29일
프레임워크 - 포지션 규율

데이터 발표 후: 3가지 시나리오, 3가지 창

투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.

시나리오 A - 예상치 상회
Q4 EPS > $2.86 + CapEx 규율
임계점: EPS > $2.86[FMP est].
목표: 중간 목표가 $375[FMP target] 돌파; 최고 목표가 $450[FMP] 상한선.
시나리오 B - 예상치 부합
EPS approx $2.86 + CapEx < $17.2B
임계점: EPS approx $2.86[FMP est], Q4 CapEx < $17.2B[FMP].
목표: 현재가 $383[FMP]와 중간 목표가 $375[FMP] 밴드 내에서 통합.
시나리오 C - 예상치 하회
EPS < $2.77 또는 CapEx >= $17.2B
임계점: EPS < $2.77[FMP estx0.97].
목표: 현재가 $383가 200일 이동평균 $281[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $239[derived] 지지선 활성화.
규모 조정
실적 변동성 -> 최대 포트폴리오 1-2%. 실적은 도박이 아닌 포지션 관리.
타이밍
IV 크러시는 실적 발표 후 24시간 이내. 프리미엄 하락을 기다리는 것이 옵션을 현물보다 선호하게 만듭니다.
단계별 진입
한 번에 하지 말고 3단계로 나누세요: 초기 반응, 24시간 후, 금요일 마감 후.

시장 전망

14명의 애널리스트는 무엇을 말하고 있나요?

월스트리트 컨센서스
$375
12개월 중간 목표가 (-2.1% 상승 잠재력)
61
BUY
7
HOLD
0
SELL
위험 관리
$239
무효화 수준 - 중요 지지 임계점
$314 - 50일 이동평균 (위에, +22.0%)
$281 - 200일 이동평균 (위에, +36.2%)
IV 크러시 리스크 (실적 발표 전 부풀어 오른 옵션 프리미엄의 갑작스러운 하락): 실적 발표 전 옵션 프리미엄이 부풀어 올랐습니다.
Verdict - GOOG Q4 FY26
B+

5분 만에 읽으셨습니다. 수요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.

데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.

데이터는 수요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q4 EPS 임계점 $2.86[FMP], CapEx 임계점 "$17.2B 미만"[Anat Ashkenazi]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.

비교 Stock Expert AI Pro 월 $24 ($240/년), 세 가지 실적 추적 도구의 총합보다 77% 저렴 ($1,059/년 -> $240/년).

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가격은 2026년 4월 기준. 출처: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing

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교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.

캘린더

촉매 캘린더 - 90일 전망

2026년 7월 22일EARNINGSQ4 FY26 실적 발표 (장마감 후) + 어닝 콜
2026년 7월 23일PRICE실적 발표 후 첫 거래일 - 200일 이동평균 테스트 + IV 크러시
2026년 9월 5일FILING10-Q 마감 - 세그먼트 분류 + RPO 상세 (SEC 규정: 분기말 + 45일)
~2026년 10월 22일EARNINGSQ1 FY27 (다음 분기, FMP에 아직 스케줄 없음)

데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.

자주 묻는 질문

GOOG 실적 프리뷰는 무엇을 다루나요?

이 GOOG(GOOG) 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.

투자자는 GOOG 실적에서 무엇을 주목해야 하나요?

컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.