NVIDIA Corporation
NVDA - NASDAQ - $198.45 ▼ -%0.56
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실적 수 20 5월
참고: 이 미리보기는 2026-05-20 실적 발표 전에 작성되었습니다. 최신 발표 내용을 확인하세요.

NVIDIA가 수요일 저녁에
실적을 발표합니다.

11명의 애널리스트 중간 목표가는 $275[FMP target], 현재 주가는 $198, +38.6% 상승 잠재력. Q2 EPS 5.2% 상회[FMP earnings] 후 주가는 -5.5% 움직였습니다.

↓ 요약 보기
Quick Take - 40초 요약
A-
BUY Council 5/6 - Moonshot 81

A- = MoonshotScore 81[MoonshotScore] + Council 5/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].

Q4 컨센서스: 매출 $78.4B[FMP est], EPS $1.76[FMP est]. 8분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].

자세한 분석은 아래로 ↓
$1.76 EPS 예상치 지난해 $0.89 - +117% YoY 전년 대비
8 예상치 상회 연속 최근 8분기 연속 예상치 상회

Q2 EPS 5.2% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 -5.5% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q2 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $1.3B CapEx + Q4 순차적 감소를 약속했습니다[Colette Kress capex transcript].

관심 목록

이번 분기에 5개의 지표가 눈에 띕니다.

$7.3 billion Investor Focus

Networking Revenue Growth

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네트워킹은 73억 달러의 기록적인 수익을 올렸으며, AI 컴퓨팅 클러스터의 증가하는 수요로 인해 고속 및 저지연 네트워킹이 필요합니다. 이는 Spectrum X Ethernet, InfiniBand 및 NVLink 전반에 걸쳐 강력한 수요와 함께 46%의 순차적 증가와 98%의 연간 증가를 나타냅니다.

"네트워킹은 73억 달러의 기록적인 수익을 올렸으며, AI 컴퓨팅 클러스터의 증가하는 수요로 인해 고속 및 저지연 네트워킹이 필요합니다. 이는 Spectrum X Ethernet, InfiniBand 및 NVLink 전반에 걸쳐 강력한 수요와 함께 46%의 순차적 증가와 98%의 연간 증가를 나타냅니다."

- Colette Kress - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 8월 27일
%56 Investor Focus

Data Center Growth

data_center_growth

데이터 센터 매출은 전년 대비 56% 성장했으며 H20 매출이 40억 달러 감소했음에도 불구하고 순차적으로 성장했습니다.

"데이터 센터 매출은 전년 대비 56% 성장했습니다. 데이터 센터 매출은 또한 H20 매출이 40억 달러 감소했음에도 불구하고 순차적으로 성장했습니다."

- Colette Kress - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 8월 27일
%17 Investor Focus

Blackwell Platform Growth

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NVIDIA Corporation의 Blackwell 플랫폼은 기록적인 수준에 도달하여 순차적으로 17% 성장했습니다.

"NVIDIA Corporation의 Blackwell 플랫폼은 기록적인 수준에 도달하여 순차적으로 17% 성장했습니다."

- Colette Kress - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 8월 27일
$2 Risk Indicator

H20 Shipments China

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지정학적 문제가 해결되면 3분기에 20억 달러에서 50억 달러의 H20 수익을 배송해야 합니다.

"지정학적 문제가 해결되면 3분기에 20억 달러에서 50억 달러의 H20 수익을 배송해야 합니다."

- Colette Kress - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 8월 27일
$600 billion Investor Focus

Ai Infrastructure Spending

ai_infrastructure_spending

이러한 성장은 클라우드에서 기업으로의 자본 지출에 의해 촉진되며, 올해에만 데이터 센터 인프라 및 컴퓨팅에 6,000억 달러를 투자할 예정이며, 2년 만에 거의 두 배로 증가할 것입니다.

"이러한 성장은 클라우드에서 기업으로의 자본 지출에 의해 촉진되며, 올해에만 데이터 센터 인프라 및 컴퓨팅에 6,000억 달러를 투자할 예정이며, 2년 만에 거의 두 배로 증가할 것입니다."

- Colette Kress - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 8월 27일

Stock Expert AI - 방법론

우리의 9가지 요소, 7가지 관점, 그리고 Munger 렌즈는 같은 방향을 가리키고 있을까요?

MoonshotScore 81 / 100

7가지 요소 통합 점수. 매출 성장, 매출총이익률 강점.

계산 방법 ->
매출 성장10.0Q4 vs Q1: 빠른 성장 (+%54.6)
매출총이익률7.0Q4: 매우 높은 마진 (%75.0, 소프트웨어/클라우드 수준)
영업 레버리지7.0영업 마진 매우 강함 (%65.0, 규모의 레버리지)
현금 소진 기간10.0FCF 매우 강함 ($34.9B, CapEx의 27.2배 이상)
R&D 집중도7.0균형 잡힌 R&D 투자 (%8.6)
가격 모멘텀7.0RSI 53.0 균형, 50일 이동평균 위
뉴스 심리9.0강력한 BUY 컨센서스 (93%)
Council Score 5 / 6 Bullish

6명의 투자자 프레임워크. 5명 강세 (Ray Dalio, Ken Griffin, Klarman, Buffett, Munger), 0명 약세 (-), 1명 중립 (Jim Simons).

계산 방법 ->
Ray Dalio 거시경제 - 목표 상승 여력 +38.6%
Ken Griffin 자금 흐름 - 50일 이동평균 위
Jim Simons 퀀트 - RSI 53
Klarman 가치 - 목표 상승 여력 +38.6%
Buffett 품질 - ROE 점수 5/5
Munger 가치 평가 - 목표 상승 여력 +38.6%
Munger's Mindset 기업 특성 & 대차대조표 렌즈
저평가

Munger lens çıktısı.

계산 방법 ->
Financial HealthStrong
Margin of SafetyStrong
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
기술적 수준 - 실적 발표 전 위치

주가는 어떤 수준에서 시험받고 있나요?

RSI(14)
53.0 RSI 53.0 균형, 50일 이동평균 위
MACD
+6.00 가격 50일 이동평균 위 - 지지 양수
50일 이동평균
$187 주가 6.0% 위 - 단기 지지
200일 이동평균
$184 주가 7.9% 위 - 장기 지지
거래량 (10일)
-15% 감소 - 낮은 참여도
저항선
$275
애널리스트 중간 목표가 - 돌파 시 업그레이드 트리거
현재가
$198
실적 발표 전 포지션
지지선
$156
무효화 - 이 아래 종가 마감 시 기술적 하락
패턴
범위
$156-$275 밴드 - 실적 발표 후 돌파/하락 트리거

과거 실적

NVIDIA는 최근 8분기 연속 예상치를 상회했습니다.

BEAT
Q1 FY26
$0.81 vs $0.74 est - +3.2%
BEAT
Q2 FY26
$1.05 vs $1.01 est - -0.8%
BEAT
Q3 FY26
$1.30 vs $1.26 est - -3.2%
BEAT
Q4 FY26
$1.62 vs $1.54 est - -5.5%

Q2 (2025년 8월 27일): EPS $1.62 vs 예상치 $1.54[FMP], 5.2% 상회. D+1 움직임: -5.5%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.

세 가지 시나리오: 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

EPS < $1.71 (가이던스 없음)

Q2: EPS $1.62 vs 예상치 $1.54 상회[FMP], 주가 D+1 -5.5%.

OpenAI 의존도

Q2 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

CapEx 충격

Q2 CapEx $1.3B[FMP cashflow]. Q2 영업 마진 65.0%[FMP op margin] - Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

프레임워크 - 포지션 규율

데이터 발표 후: 3가지 시나리오, 3가지 창

투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.

시나리오 A - 예상치 상회
Q4 EPS > $1.76 + CapEx 규율
임계점: EPS > $1.76[FMP est].
목표: 중간 목표가 $275[FMP target] 돌파; 최고 목표가 $400[FMP] 상한선.
시나리오 B - 예상치 부합
EPS approx $1.76 + CapEx < $1.3B
임계점: EPS approx $1.76[FMP est], Q4 CapEx < $1.3B[FMP].
목표: 현재가 $198[FMP]와 중간 목표가 $275[FMP] 밴드 내에서 통합.
시나리오 C - 예상치 하회
EPS < $1.71 또는 CapEx >= $1.3B
임계점: EPS < $1.71[FMP estx0.97].
목표: 현재가 $198가 200일 이동평균 $184[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $156[derived] 지지선 활성화.
규모 조정
실적 변동성 -> 최대 포트폴리오 1-2%. 실적은 도박이 아닌 포지션 관리.
타이밍
IV 크러시는 실적 발표 후 24시간 이내. 프리미엄 하락을 기다리는 것이 옵션을 현물보다 선호하게 만듭니다.
단계별 진입
한 번에 하지 말고 3단계로 나누세요: 초기 반응, 24시간 후, 금요일 마감 후.

시장 전망

11명의 애널리스트는 무엇을 말하고 있나요?

월스트리트 컨센서스
$275
12개월 중간 목표가 (+38.6% 상승 잠재력)
56
BUY
3
HOLD
1
SELL
위험 관리
$156
무효화 수준 - 중요 지지 임계점
$187 - 50일 이동평균 (위에, +6.0%)
$184 - 200일 이동평균 (위에, +7.9%)
IV 크러시 리스크 (실적 발표 전 부풀어 오른 옵션 프리미엄의 갑작스러운 하락): 실적 발표 전 옵션 프리미엄이 부풀어 올랐습니다.
Verdict - NVDA Q4 FY26
A-

5분 만에 읽으셨습니다. 수요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.

데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.

데이터는 수요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q4 EPS 임계점 $1.76[FMP], CapEx 임계점 "$1.3B 미만"[Colette Kress]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.

비교 Stock Expert AI Pro 월 $24 ($240/년), 세 가지 실적 추적 도구의 총합보다 77% 저렴 ($1,059/년 -> $240/년).

3가지 구독. 1가지 플랫폼.

Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

가격은 2026년 4월 기준. 출처: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Council 7-렌즈 분석 + MoonshotScore 9-요소 + 내부자 추적기 + 기술적 수준 - 단일 플랫폼에서, 모든 주식에 대해.

Pro 14일 무료 체험 NVDA dossier ->

교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.

캘린더

촉매 캘린더 - 90일 전망

2026년 5월 20일EARNINGSQ4 FY26 실적 발표 (장마감 후) + 어닝 콜
2026년 5월 21일PRICE실적 발표 후 첫 거래일 - 200일 이동평균 테스트 + IV 크러시
2026년 7월 4일FILING10-Q 마감 - 세그먼트 분류 + RPO 상세 (SEC 규정: 분기말 + 45일)
~2026년 8월 20일EARNINGSQ1 FY27 (다음 분기, FMP에 아직 스케줄 없음)

데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.

자주 묻는 질문

NVDA 실적 프리뷰는 무엇을 다루나요?

이 NVDA(NVDA) 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.

투자자는 NVDA 실적에서 무엇을 주목해야 하나요?

컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.