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Oracle Corporation

ORCL - NYSE - $244.54 (기준 2026년 7월 3일) ▼ -1.45%

실적 수 10 6월

참고: 이 미리보기는 2026-06-10 실적 발표 전에 작성되었습니다. 최신 발표 내용을 확인하세요.

Oracle Corporation (ORCL) Q4 FY26 실적 프리뷰 — 보관, 2026년 7월 3일 게시

14명의 애널리스트 중간 목표가는 $240^{[FMP target]}, 현재 주가는 $245, -1.9% 상승 잠재력. Q3 FY26 EPS $1.79 (예상 $1.70): 예상 상회（+5.3%）^{[FMP earnings]}. D+1 주가 변동: +9.2%.

↓ 요약 보기

Quick Take - 40초 요약 · 데이터 기준 2026-07-03

Council 2/6 - 과거 V1 점수 47

B — FMP 등급 [FMP ratings].

빠른 답변

Oracle Corporation(ORCL) Q4 컨센서스: 매출 $19.1B^{[FMP est]}, EPS $1.96^{[FMP est]}. Q2 실적 발표 컨퍼런스콜에서 Cloud infrastructure 가이던스를 66%에서 37-41%로 하향 조정했습니다^{[Doug Caring Q-prev transcript]}. 2분기 연속 예상치 상회^{[FMP earnings]}.

자세한 분석은 아래로 ↓

$1.96 EPS 예상치 지난해 $1.70 - +15% YoY 전년 대비

41% Cloud infrastructure 클라우드 가이던스 지난 분기 66%였습니다

2 예상치 상회 연속 최근 2분기 연속 예상치 상회

Q2 EPS 5.3% 상회^[FMP]했지만 주가는 D+1에 +9.2% 움직였습니다^{[FMP D+1]}.

관심 목록

이번 분기에 5개의 지표가 눈에 띕니다.

817% Investor Focus

Multi Cloud Database Growth

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Oracle의 멀티클라우드 데이터베이스 소비는 전년 대비 817% 급증했으며, 회사는 고객이 Oracle 데이터베이스 서비스를 모든 클라우드에서 일관된 가격과 유연성으로 사용할 수 있도록 하는 새로운 유니버설 크레딧 및 채널 리셀러 프로그램을 출시했습니다.

"멀티클라우드 데이터베이스 소비는 전년 대비 817% 증가했습니다. 이번 분기에 멀티클라우드를 위한 두 가지 중요한 프로그램을 출시했습니다. 첫 번째는 멀티클라우드 유니버설 크레딧으로, 고객이 Oracle 데이터베이스 서비스에 한 번 약정하면 모든 클라우드에서 동일한 가격과 유연성으로 사용할 수 있도록 합니다."
- Clay McGork, Chief Executive Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 12월 10일

33% Investor Focus

Total Cloud Revenue Acceleration

total_cloud_revenue_acceleration

Oracle의 총 클라우드 매출은 작년 24% 성장률 대비 33% 증가한 $8억을 기록하며 크게 가속화되었고, 이제 회사 전체 매출의 절반을 차지합니다.

"애플리케이션과 인프라를 모두 포함하는 총 클라우드 매출은 33% 증가한 $8억을 기록했습니다. 이는 작년에 보고된 24% 성장률에서 상당한 가속화를 나타냅니다. 클라우드 매출은 이제 Oracle 전체 매출의 절반을 차지합니다."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 12월 10일

$523.3 billion Investor Focus

Rpo Growth Diversification

rpo_growth_diversification

Oracle의 잔여 이행 의무(RPO)는 전년 대비 433% 급증하여 $523.3억에 달했으며, Meta 및 NVIDIA와 같은 기업과의 계약으로 고객 백로그가 다각화되고 있습니다.

"잔여 이행 의무(RPO)는 분기 말 $523.3억을 기록하며 작년 대비 433% 증가했고, 8월 이후 $68억 증가했습니다. Meta, NVIDIA 등과의 계약을 통해 고객 백로그를 지속적으로 다각화하고 있습니다."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 12월 10일

2026 Risk Indicator

Fy26 Capex Increase

fy26_capex_increase

Oracle은 가속화되는 성장을 지원하고 새로운 RPO를 신속하게 수익화하기 위해 FY2026 CapEx 예측을 Q1 예측 대비 $15억 증가시켰습니다.

"그러나 이번 분기에 추가된 RPO가 내년부터 빠르게 수익화될 수 있다는 점을 감안할 때, 2026 회계연도 CapEx는 Q1 이후 예측했던 것보다 약 $15억 더 높을 것으로 예상합니다."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 12월 10일

$4.1 billion Investor Focus

Oci Gpu Demand

oci_gpu_demand

Oracle의 클라우드 인프라 매출은 66% 성장하여 $4.1억을 기록했으며, GPU 관련 매출은 177% 급증하여 경쟁사보다 훨씬 빠른 성장을 보였습니다.

"클라우드 인프라 매출은 $4.1억으로 66% 증가했으며, GPU 관련 매출은 177% 성장했습니다. Oracle의 클라우드 인프라 사업은 경쟁사보다 훨씬 빠르게 성장하고 있습니다."
- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 12월 10일

과거 V1 점수 47 / 100

과거 V1 실적 모델 점수(보관, 2026년 7월 3일) — 현재 MoonshotScore가 아님. 현재 MoonshotScore: ORCL 종목 페이지

7가지 요소 통합 점수. 뉴스 심리 강점. 영업 레버리지 약점.

계산 방법 ->

매출 성장4.0

Q3 vs Q4: 건강한 성장 (+8.1%)

매출총이익률6.0

Q3: 높은 마진 (62.2%)

영업 레버리지3.0

영업 마진 매우 강함 (32.8%, 규모의 레버리지)

현금 소진 기간3.0

FCF 음수 ($-11.5B, 외부 자금 조달 필요)

R&D 집중도5.0

높은 R&D 집중도 (16.1%, 공격적)

가격 모멘텀4.0

RSI 77.7 과매수, 50일 이동평균 위

뉴스 심리8.0

강력한 BUY 컨센서스 (84%)

Council Score 2 / 6 Bullish

6명의 투자자 프레임워크. 2명 강세 (Ken Griffin, Buffett), 3명 약세 (Jim Simons, Klarman, Munger), 1명 중립 (Ray Dalio).

계산 방법 ->

Ray Dalio 거시경제 - 목표 상승 여력 -1.9%

Ken Griffin 자금 흐름 - 50일 이동평균 위

Jim Simons 퀀트 - RSI 78

Klarman 가치 - 목표 상승 여력 -1.9%

Buffett 품질 - ROE 점수 5/5

Munger 가치 평가 - 목표 상승 여력 -1.9%

Munger's Mindset 기업 특성 & 대차대조표 렌즈

고평가

Munger lens çıktısı.

계산 방법 ->

Financial HealthModerate

Margin of SafetyWeak

Interest CoverageAdequate

ROIC vs WACCHealthy

기술적 수준 - 실적 발표 전 위치

주가는 어떤 수준에서 시험받고 있나요?

RSI(14)

77.7 RSI 77.7 과매수, 50일 이동평균 위

MACD

+39.90 가격 50일 이동평균 위 - 지지 양수

50일 이동평균

$175 주가 39.9% 위 - 단기 지지

200일 이동평균

$207 주가 18.1% 위 - 장기 지지

거래량 (10일)

+23% 증가 - 실적 발표 전 포지셔닝

저항선

$240

애널리스트 중간 목표가 - 돌파 시 업그레이드 트리거

현재가

$245

실적 발표 전 포지션

지지선

$176

무효화 - 이 아래 종가 마감 시 기술적 하락

패턴

범위

$176-$240 밴드 - 실적 발표 후 돌파/하락 트리거

과거 실적

4 표시 분기.

BEAT

Q4 FY25

$1.70 vs $1.64 est · 다음 거래일 주가 변동: +13.3%

MISS

Q1 FY26

$1.47 vs $1.48 est · 다음 거래일 주가 변동: +35.9%

BEAT

Q2 FY26

$2.26 vs $1.64 est · 다음 거래일 주가 변동: -10.8%

BEAT

Q3 FY26

$1.79 vs $1.70 est · 다음 거래일 주가 변동: +9.2%

Q3 FY26（2025년 12월 10일） EPS $1.79 (예상 $1.70): 예상 상회（+5.3%）^[FMP]. D+1 주가 변동: +9.2%^{[FMP D+1]}.

세 가지 시나리오: 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

Cloud infrastructure 35% 미만

Q3 FY26 EPS $1.79 (예상 $1.70): 예상 상회（+5.3%）^[FMP]. D+1 주가 변동: +9.2%.

"total cloud revenue is expected to grow from 37% to 41% in constant currency"
- Doug Caring, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 2025년 12월 10일

OpenAI 의존도

Q2 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

CapEx 충격

Q2 CapEx $18.6B^{[FMP cashflow]}. Q2 영업 마진 32.8%^{[FMP op margin]} - Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

프레임워크 - 포지션 규율

데이터 발표 후: 3가지 시나리오, 3가지 창

투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.

시나리오 A - 예상치 상회

Q4 EPS > $1.96 + Cloud infrastructure >= 41%

임계점: EPS > $1.96^{[FMP est]} 및 Cloud infrastructure >= 41%^{[Doug Caring transcript]}.
목표: 중간 목표가 $240^{[FMP target]} 돌파; 최고 목표가 $400^[FMP] 상한선.

시나리오 B - 예상치 부합

EPS approx $1.96 + Cloud infrastructure 37-41%

임계점: EPS approx $1.96^{[FMP est]}, Cloud infrastructure 37-41%, Q4 CapEx < $18.6B^[FMP].
목표: 현재가 $245^[FMP]와 중간 목표가 $240^[FMP] 밴드 내에서 통합.

시나리오 C - 예상치 하회

EPS < $1.90 또는 Cloud infrastructure < 35% 또는 CapEx >= $18.6B

임계점: EPS < $1.90^{[FMP estx0.97]} 또는 Cloud infrastructure < 35%^{[Doug Caring guidance lower minus 2]}.
현재 가격 $245 — 상회 SMA200 $207 [FMP].

시장 전망

애널리스트 의견: 목표주가 14건 · 투자의견 43건

월스트리트 컨센서스

$240

12개월 중간 목표가 (-1.9% 상승 잠재력)

BUY

HOLD

SELL

위험 관리

$176

무효화 수준 - 중요 지지 임계점

$175 - 50일 이동평균 (위에, +39.9%)
$207 - 200일 이동평균 (위에, +18.1%)
IV 크러시 리스크 (실적 발표 전 부풀어 오른 옵션 프리미엄의 갑작스러운 하락): 실적 발표 전 옵션 프리미엄이 부풀어 올랐습니다.

Verdict - ORCL Q4 FY26

5분 만에 읽으셨습니다. 수요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.

데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.

데이터는 수요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q4 EPS 임계점 $1.96^[FMP], Cloud infrastructure 가이던스 37-41%^{[Doug Caring]}, CapEx 임계점 "$18.6B 미만". 세 가지 기준점, 세 가지 시나리오.

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교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.

캘린더

촉매 캘린더 - 90일 전망

2026년 6월 10일EARNINGSQ4 FY26 실적 발표 (장마감 후) + 어닝 콜

2026년 6월 11일PRICE실적 발표 후 첫 거래일 - 200일 이동평균 테스트 + IV 크러시

2026년 7월 30일 – 2026년 8월 29일FILING10-K는 회계연도 말로부터 60–90일 이내 제출(2026년 7월 30일 – 2026년 8월 29일까지). 정확한 기한은 제출자 유형에 따라 다름

~2026년 9월 10일EARNINGSQ1 FY27 (다음 분기, FMP에 아직 스케줄 없음)

데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.

자주 묻는 질문

ORCL Q4 FY26 실적 프리뷰는 무엇을 다루나요?

이 Oracle Corporation(ORCL) Q4 FY26 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.

투자자는 ORCL 실적에서 무엇을 주목해야 하나요?

Oracle Corporation(ORCL): 컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.

이 페이지의 수치는 어디에서 오나요?

Oracle Corporation(ORCL): 수치는 Financial Modeling Prep(FMP)의 펀더멘털 및 컨센서스 데이터와 공식 실적 발표 콘퍼런스콜 스크립트를 기반으로 합니다. 파생 지표에는 출처가 표시됩니다.

이것은 매수 또는 매도 추천인가요?

Oracle Corporation(ORCL): 아니요. 이 페이지는 교육용 리서치이며 투자 자문이 아닙니다. 애널리스트 컨센서스와 기업 데이터를 요약한 것으로, 투자 결정 전에 자격을 갖춘 금융 전문가와 상담하세요.

Oracle Corporation (ORCL) Q4 FY26 실적 프리뷰 — 보관, 2026년 7월 3일 게시

이번 분기에 5개의 지표가 눈에 띕니다.

우리의 9가지 요소, 6가지 관점, 그리고 Munger 렌즈는 같은 방향을 가리키고 있을까요?

주가는 어떤 수준에서 시험받고 있나요?

4 표시 분기.

세 가지 시나리오: 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

데이터 발표 후: 3가지 시나리오, 3가지 창

애널리스트 의견: 목표주가 14건 · 투자의견 43건

촉매 캘린더 - 90일 전망

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