S&P Global Inc.
SPGI - NYSE - $426.06 ▼ -%1.20
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실적 목 30 7월

S&P가 목요일 저녁에
실적을 발표합니다.

9명의 애널리스트 중간 목표가는 $550[FMP target], 현재 주가는 $426, +29.1% 상승 잠재력. Q1 EPS 2.7% 상회[FMP earnings] 후 주가는 -0.1% 움직였습니다.

↓ 요약 보기
Quick Take - 40초 요약
B
BUY Council 4/6 - Moonshot 64

B = MoonshotScore 64[MoonshotScore] + Council 4/6[Council]. Form 4: 0건 거래[FMP Form 4].

Q4 컨센서스: 매출 $4.1B[FMP est], EPS $4.93[FMP est]. 1분기 연속 예상치 상회[FMP earnings].

자세한 분석은 아래로 ↓
$4.93 EPS 예상치 지난해 $4.30 - +11% YoY 전년 대비
1 예상치 상회 연속 최근 1분기 연속 예상치 상회

Q1 EPS 2.7% 상회[FMP]했지만 주가는 D+1에 -0.1% 움직였습니다[FMP D+1]. 후드는 Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 $27.0M CapEx + Q4 순차적 감소를 약속했습니다[Eric Aboaf capex transcript].

관심 목록

이번 분기에 4개의 지표가 눈에 띕니다.

4.5% Investor Focus

Energy Revenue Growth Revised

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S&P Global은 이란 분쟁으로 인해 에너지 부문의 유기적 불변 통화 수익 성장률 기대치를 4.5%에서 6% 범위로 낮췄습니다.

"외부 환경, 특히 이란 분쟁의 영향과 수요와 공급 측면 모두에서 에너지 혼란의 영향을 감안할 때 현재 유기적 불변 통화 수익 성장률을 4.5%에서 6% 범위로 달성할 것으로 예상합니다. 이는 이전 지침보다 1%포인트 낮은 수치입니다."

- Eric Aboaf, Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 28일
50 Expectation / Guide

Margin Expansion Guidance

margin_expansion_guidance

S&P Global은 OSTTRA의 영향을 제외하고 2026년에 50~75bp의 마진 확대를 위한 지침을 반복하고 있습니다.

"또한 OSTTRA의 영향을 제외하고 2026년에 50~75bp의 마진 확대를 위한 지침을 반복하고 있습니다."

- Eric Aboaf, Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 28일
6% Investor Focus

Organic Constant Currency Revenue Growth

organic_constant_currency_revenue_growth

S&P Global은 2026년 유기적 불변 통화 수익 성장률을 6%에서 8% 범위로 재차 강조했습니다.

"연결 수준에서 유기적 불변 통화 수익 성장률에 대한 지침을 6%에서 8% 범위로 재차 강조합니다."

- Eric Aboaf, Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 28일
85% Investor Focus

Share Repurchase Increase

share_repurchase_increase

S&P Global은 조정된 잉여 현금 흐름의 예상 85%에서 최소 100% 또는 연간 약 45억 달러로 자사주 매입을 늘릴 계획입니다.

"우리 사업의 강점과 회복력, 그리고 장기적인 수익성 성장에 대한 자신감을 감안할 때 현재 주가는 조정된 잉여 현금 흐름의 예상 85%에서 최소 100% 또는 연간 약 45억 달러로 자사주 매입을 늘릴 수 있는 매력적인 기회를 반영한다고 생각합니다."

- Eric Aboaf, Chief Financial Officer - Q1 FY26 Earnings Call - 2026년 4월 28일

Stock Expert AI - 방법론

우리의 9가지 요소, 7가지 관점, 그리고 Munger 렌즈는 같은 방향을 가리키고 있을까요?

MoonshotScore 64 / 100

7가지 요소 통합 점수. 매출총이익률, 현금 소진 기간 강점. R&D 집중도 약점.

계산 방법 ->
매출 성장6.0Q1 vs Q2: 건강한 성장 (+%11.1)
매출총이익률7.0Q1: 매우 높은 마진 (%70.4, 소프트웨어/클라우드 수준)
영업 레버리지5.0영업 마진 매우 강함 (%48.0, 규모의 레버리지)
현금 소진 기간10.0FCF 매우 강함 ($1.0B, CapEx의 37.4배 이상)
R&D 집중도3.0낮은 R&D 투자 (%0.0, 혁신 약함)
가격 모멘텀4.0RSI 44.2 모멘텀 약함, 50일 이동평균 아래
뉴스 심리10.0강력한 BUY 컨센서스 (96%)
Council Score 4 / 6 Bullish

6명의 투자자 프레임워크. 4명 강세 (Ray Dalio, Klarman, Buffett, Munger), 1명 약세 (Ken Griffin), 1명 중립 (Jim Simons).

계산 방법 ->
Ray Dalio 거시경제 - 목표 상승 여력 +29.1%
Ken Griffin 자금 흐름 - 50일 이동평균 아래
Jim Simons 퀀트 - RSI 44
Klarman 가치 - 목표 상승 여력 +29.1%
Buffett 품질 - ROE 점수 5/5
Munger 가치 평가 - 목표 상승 여력 +29.1%
Munger's Mindset 기업 특성 & 대차대조표 렌즈
저평가

Munger lens çıktısı.

계산 방법 ->
Financial HealthModerate
Margin of SafetyStrong
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
기술적 수준 - 실적 발표 전 위치

주가는 어떤 수준에서 시험받고 있나요?

RSI(14)
44.2 RSI 44.2 모멘텀 약함, 50일 이동평균 아래
MACD
-1.00 가격 50일 이동평균 아래 - 저항 우세
50일 이동평균
$430 주가 1.0% 아래 - 단기 저항
200일 이동평균
$490 주가 13.0% 아래 - 장기 압박
거래량 (10일)
-37% 감소 - 낮은 참여도
저항선
$550
애널리스트 중간 목표가 - 돌파 시 업그레이드 트리거
현재가
$426
실적 발표 전 포지션
지지선
$416
무효화 - 이 아래 종가 마감 시 기술적 하락
패턴
범위
$416-$550 밴드 - 실적 발표 후 돌파/하락 트리거

과거 실적

S&P의 최근 8분기 실적: 1분기 연속 예상치 상회.

BEAT
Q2 FY25
$4.43 vs $4.21 est - -1.0%
BEAT
Q3 FY25
$4.73 vs $4.42 est - -0.9%
MISS
Q4 FY25
$4.30 vs $4.33 est - -2.6%
BEAT
Q1 FY26
$4.97 vs $4.84 est - -0.1%

Q1 (2026년 4월 28일): EPS $4.97 vs 예상치 $4.84[FMP], 2.7% 상회. D+1 움직임: -0.1%[FMP D+1]. 예상치 상회에도 하락 - 시장은 숫자가 아닌 가이던스에 반응했습니다.

세 가지 시나리오: 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

EPS < $4.78 (가이던스 없음)

Q1: EPS $4.97 vs 예상치 $4.84 상회[FMP], 주가 D+1 -0.1%.

OpenAI 의존도

Q1 실적 발표 컨퍼런스콜에서 RPO/백로그 집중도가 공개되지 않았습니다.

CapEx 충격

Q1 CapEx $27.0M[FMP cashflow]. Q1 영업 마진 48.0%[FMP op margin] - Q4에 이 수준은 CapEx 수정 위험에 민감합니다.

프레임워크 - 포지션 규율

데이터 발표 후: 3가지 시나리오, 3가지 창

투자 조언이 아닙니다 - 실적 발표 밤을 위한 구조적 프레임워크. 결정 규율은 당신의 몫입니다.

시나리오 A - 예상치 상회
Q4 EPS > $4.93 + CapEx 규율
임계점: EPS > $4.93[FMP est].
목표: 중간 목표가 $550[FMP target] 돌파; 최고 목표가 $627[FMP] 상한선.
시나리오 B - 예상치 부합
EPS approx $4.93 + CapEx < $27.0M
임계점: EPS approx $4.93[FMP est], Q4 CapEx < $27.0M[FMP].
목표: 현재가 $426[FMP]와 중간 목표가 $550[FMP] 밴드 내에서 통합.
시나리오 C - 예상치 하회
EPS < $4.78 또는 CapEx >= $27.0M
임계점: EPS < $4.78[FMP estx0.97].
목표: 현재가 $426가 200일 이동평균 $490[FMP] 아래로 하락, 거부 지속 시 $416[derived] 지지선 활성화.
규모 조정
실적 변동성 -> 최대 포트폴리오 1-2%. 실적은 도박이 아닌 포지션 관리.
타이밍
IV 크러시는 실적 발표 후 24시간 이내. 프리미엄 하락을 기다리는 것이 옵션을 현물보다 선호하게 만듭니다.
단계별 진입
한 번에 하지 말고 3단계로 나누세요: 초기 반응, 24시간 후, 금요일 마감 후.

시장 전망

9명의 애널리스트는 무엇을 말하고 있나요?

월스트리트 컨센서스
$550
12개월 중간 목표가 (+29.1% 상승 잠재력)
23
BUY
1
HOLD
0
SELL
위험 관리
$416
무효화 수준 - 중요 지지 임계점
$430 - 50일 이동평균 (아래에, -1.0%)
$490 - 200일 이동평균 (아래에, -13.0%)
IV 크러시 리스크 (실적 발표 전 부풀어 오른 옵션 프리미엄의 갑작스러운 하락): 실적 발표 전 옵션 프리미엄이 부풀어 올랐습니다.
Verdict - SPGI Q4 FY26
B

5분 만에 읽으셨습니다. 목요일 저녁에 숫자가 나왔을 때 - 무엇을 봐야 할지 아실 겁니다.

데이터는 밤에 나옵니다. 프레임워크는 지금 준비되었습니다.

데이터는 목요일 저녁에 나옵니다. 이 페이지에 구조가 준비되어 있습니다: Q4 EPS 임계점 $4.93[FMP], CapEx 임계점 "$27.0M 미만"[Eric Aboaf]. 두 가지 기준점, 세 가지 시나리오.

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교육 도구이며 투자 조언이 아닙니다. 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.

캘린더

촉매 캘린더 - 90일 전망

2026년 7월 30일EARNINGSQ4 FY26 실적 발표 (장마감 후) + 어닝 콜
2026년 7월 31일PRICE실적 발표 후 첫 거래일 - 200일 이동평균 테스트 + IV 크러시
2026년 9월 13일FILING10-Q 마감 - 세그먼트 분류 + RPO 상세 (SEC 규정: 분기말 + 45일)
~2026년 10월 30일EARNINGSQ1 FY27 (다음 분기, FMP에 아직 스케줄 없음)

데이터 누락: FMP /stable/calendar 피드에 없는 이벤트 - Investor day, analyst day, 제품 출시, 규제 일정. 회사 IR 페이지 스크래핑 또는 수동 일정 등록이 필요.

자주 묻는 질문

SPGI 실적 프리뷰는 무엇을 다루나요?

이 SPGI(SPGI) 실적 프리뷰는 애널리스트 컨센서스, 주요 촉매제, 실적 발표에서 주목할 포인트를 다룹니다.

투자자는 SPGI 실적에서 무엇을 주목해야 하나요?

컨센서스 EPS, 매출 가이던스, 부문별 성장률, 경영진 코멘트의 톤 — 출처가 포함된 전체 분석은 이 페이지에 있습니다.