BAB ETF — Participações e Análise

O Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB) é um ETF de renda fixa com $1,04 bilhão em ativos sob gestão e uma taxa de despesa de 0,28%.

O BAB tem como objetivo replicar o ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index, com foco em dívida municipal tributável denominada em dólares americanos. O fundo utiliza uma metodologia de amostragem em vez de deter todos os títulos do índice, oferecendo exposição ao mercado de títulos municipais tributáveis com um rendimento de dividendo atual de 3,95%.

Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB) ETF — Preço, Participações e Análise

O Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB) é um ETF de renda fixa com $1,04 bilhão em ativos sob gestão e uma taxa de despesa de 0,28%. O BAB tem como objetivo replicar o ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index, com foco em dívida municipal tributável denominada em dólares americanos. O fundo utiliza uma metodologia de amostragem em vez de deter todos os títulos do índice, oferecendo exposição ao mercado de títulos municipais tributáveis com um rendimento de dividendo atual de 3,95%. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Visão Geral do ETF

O Invesco Taxable Municipal Bond ETF (Fundo) é baseado no ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index (Índice). O Fundo normalmente investirá pelo menos 80% de seus ativos totais nos títulos que compõem o Índice. O Índice foi projetado para rastrear o desempenho da dívida municipal tributável denominada em dólares americanos emitida publicamente por estados e territórios dos EUA, e suas subdivisões políticas, no mercado dos EUA. O Fundo não compra todos os títulos do Índice; em vez disso, o Fundo utiliza uma metodologia de "amostragem" para buscar atingir seu objetivo de investimento. O Fundo e o Índice são rebalanceados e reconstituídos mensalmente. Em 31/08/2025, o Fundo tinha uma classificação geral de 4 estrelas em 165 fundos e foi classificado com 5 estrelas em 165 fundos, 2 estrelas em 158 fundos e 5 estrelas em 115 fundos para os períodos de 3, 5 e 10 anos, respectivamente. Fonte: Morningstar Inc. As classificações são baseadas em uma medida de retorno ajustada ao risco que leva em consideração a variação no desempenho mensal de um fundo, dando mais ênfase às variações negativas e recompensando o desempenho consistente. Fundos mútuos abertos e fundos negociados em bolsa são considerados uma única população para fins de comparação. As classificações são calculadas para fundos com pelo menos três anos de histórico. A classificação geral é derivada de uma média ponderada das métricas de classificação de três, cinco e 10 anos, conforme aplicável, excluindo taxas de vendas e incluindo taxas e despesas. ©2025 Morningstar Inc. Todos os direitos reservados. As informações contidas aqui são de propriedade da Morningstar e/ou de seus provedores de conteúdo. Não pode ser copiado ou distribuído e não há garantia de que seja preciso, completo ou oportuno. Nem a Morningstar nem seus provedores de conteúdo são responsáveis por quaisquer danos ou perdas decorrentes de qualquer uso dessas informações. O desempenho passado não garante resultados futuros. Os 10% melhores dos fundos em uma categoria recebem cinco estrelas, os próximos 22,5% quatro estrelas, os próximos 35% três estrelas, os próximos 22,5% duas estrelas e os 10% inferiores uma estrela. As classificações estão sujeitas a alterações mensais. Se as taxas não tivessem sido dispensadas e/ou as despesas reembolsadas atualmente ou no passado, a classificação da Morningstar teria sido menor. As classificações para outras classes de ações podem diferir devido a diferentes características de desempenho.

O Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB) busca rastrear o desempenho do ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index, que compreende dívida municipal tributável denominada em dólares americanos emitida por estados, territórios e suas subdivisões políticas dos EUA. O BAB emprega uma metodologia de amostragem, o que significa que não investe em todos os títulos do índice, mas sim em uma seleção representativa. Esta abordagem visa espelhar as características e o desempenho gerais do índice. Uma parte significativa do fundo, 95,8%, é alocada para Caixa e Outros, com 4,0% em Serviços Financeiros e alocações menores para os setores de Consumo Cíclico e Tecnologia. A principal participação do fundo é Invesco Shrt-Trm Inv Gov&Agcy Instl (AGPXX) em 1,51%. O BAB é rebalanceado e reconstituído mensalmente. Este ETF pode ser adequado para investidores que buscam exposição ao mercado de títulos municipais tributáveis com foco em emissores baseados nos EUA.

Métricas de Risco

O perfil de risco do BAB é influenciado por sua alocação setorial e estratégia de investimento. A grande alocação para Caixa e Outros (95,8%) pode reduzir a volatilidade, mas também pode limitar os retornos potenciais em comparação com um fundo totalmente investido em títulos. O beta do fundo de 0,98 sugere que ele tem volatilidade semelhante à do mercado geral. A taxa de despesa de 0,28% criará um ligeiro impacto no desempenho ao longo do tempo. Embora o fundo detenha mais de 1500 títulos, sua concentração em um segmento específico do mercado de títulos municipais (emissões tributáveis) o expõe a riscos específicos desse segmento. Os investidores também devem considerar o risco da taxa de juros, pois o aumento das taxas pode impactar negativamente os valores dos títulos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Taxa de Despesa

0.28%

Principais Posições

Invesco Shrt-Trm Inv Gov&Agcy Instl (AGPXX): 1.51%

Como o fundo está alocado?

Caixa e Outros: 95.8%
Serviços Financeiros: 4.0%
Consumo Cíclico: 0.1%
Tecnologia: 0.1%

Outro: 96.4%
Estados Unidos: 3.5%
Dinamarca: 0.1%
Alemanha: 0.1%

Dividend Yield

3.95%

JPMorgan International Bond Opportunities ETF (JPIB) — taxa de despesa de 0.50%
IDX Dynamic Fixed Income ETF (DYFI) — taxa de despesa de 1.12%
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) — taxa de despesa de 0.14%
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) — taxa de despesa de 0.49%
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) — taxa de despesa de 0.03%
Franklin U.S. Core Bond ETF (FLCB) — taxa de despesa de 0.15%
Bluemonte Long Term Bond ETF (BLTD) — taxa de despesa de 0.23%
NEOS Enhanced Income Credit Select ETF (HYBI) — taxa de despesa de 0.68%

Invesco QQQ Trust, Series 1 (QQQ) (Ações) — taxa de despesa de 0.18%
Invesco S&P 500 QVM Multi-factor ETF (QVML) (Ações) — taxa de despesa de 0.11%
Invesco Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF (OMFS) (Ações) — taxa de despesa de 0.39%
Invesco Dividend Achievers ETF (PFM) (Ações) — taxa de despesa de 0.52%
Invesco Alerian Galaxy Blockchain Users and Decentralized Commerce ETF (BLKC) (Ações) — taxa de despesa de 0.60%
Invesco Moderately Conservative Multi-Asset Allocation ETF (PSMM) (Ações) — taxa de despesa de 0.35%

Métricas de Risco

Beta: 0.98

Perguntas e Respostas

O que é BAB e o que ele rastreia?

BAB, o Invesco Taxable Municipal Bond ETF, tem como objetivo replicar o desempenho do ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index. Este índice rastreia a dívida municipal tributável denominada em dólares americanos emitida por estados, territórios e suas subdivisões políticas dos EUA. O fundo emprega uma metodologia de amostragem, o que significa que não detém todos os títulos do índice, mas sim uma seleção representativa. Em 15/03/2026, o BAB tem $1,04 bilhão em ativos sob gestão e um rendimento de dividendo de 3,95%.

Qual é a taxa de despesa para BAB?

A taxa de despesa para BAB é de 0,28%. Isso significa que, para cada $10.000 investidos, o fundo cobra $28 anualmente para cobrir as despesas operacionais. Embora não haja uma média de categoria prontamente disponível para ETFs de títulos municipais tributáveis, a taxa de despesa parece competitiva dentro do universo mais amplo de ETFs de renda fixa. Os investidores devem considerar a taxa de despesa, pois ela impacta diretamente o retorno líquido do fundo ao longo do tempo.

Quais são as principais participações em BAB?

A principal participação do BAB é Invesco Shrt-Trm Inv Gov&Agcy Instl (AGPXX), compreendendo 1,51% do portfólio. Embora o fundo detenha mais de 1500 títulos, a concentração na principal participação é relativamente baixa, indicando um portfólio diversificado. A estratégia de investimento do fundo se concentra em títulos municipais tributáveis, e as participações refletem esse objetivo. As demais principais participações não estão explicitamente listadas nos dados fornecidos.

O BAB é um bom investimento de longo prazo?

Se o BAB é um investimento de longo prazo adequado depende dos objetivos de investimento, tolerância ao risco e situação fiscal de um indivíduo. O BAB oferece exposição ao mercado de títulos municipais tributáveis, proporcionando um rendimento de dividendo de 3,95%. O beta do fundo de 0,98 sugere que ele tem volatilidade semelhante à do mercado geral. Os investidores devem considerar a taxa de despesa do fundo de 0,28% e sua alocação setorial ao avaliar seu potencial de longo prazo. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Como o BAB se compara a ETFs semelhantes?

O BAB se distingue por seu foco em títulos municipais tributáveis e seu rastreamento do ICE BofAML US Taxable Municipal Securities Plus Index. Com $1,04 bilhão em AUM, é um fundo considerável neste nicho de mercado. Sua taxa de despesa de 0,28% é um fator chave para os investidores compararem com ETFs semelhantes. Outros ETFs no espaço de títulos municipais tributáveis podem rastrear diferentes índices, ter taxas de despesa variáveis e empregar diferentes estratégias de investimento, tudo o que pode impactar o desempenho.

O BAB paga dividendos?

Sim, o BAB paga dividendos. Em 15/03/2026, o fundo tem um rendimento de dividendo de 3,95%. Este rendimento representa a renda anual de dividendos que um investidor pode esperar receber em relação ao preço das ações do fundo. O rendimento de dividendos pode flutuar com base nas condições de mercado e nas participações subjacentes do fundo. Os investidores que buscam renda podem achar o rendimento de dividendos do BAB atraente.