4 analistin medyan hedefi $282[FMP target], hisse $206, +%37.0 yukarı potansiyel. Q1 +%0.9 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%0.8 hareket etti.
B = MoonshotScore 63[9 pillar formül] + Council 3/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].
Q4 konsensüs: gelir $4.0B[FMP est], EPS $2.87[FMP est]. 2 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].
Q1 EPS +%0.9 beat[FMP] ama hisse +%0.8 D+1[FMP D+1]. Douglas Howell Q1 earnings call'da $39.6M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Douglas Howell capex transcript].
İzleme Listesi
Organic Growth Outlook
organic_growth_outlook
AJG, 2026 yılı için %6'lık organik büyüme beklentisini koruyor.
"Bu, sonuçlarımızın sürdürülebilirliğine olan güvenimizi artırıyor ve 2026 yılı için %6'lık organik büyüme beklentimize daha da güvenmemizi sağlıyor."
— J. Gallagher, CEO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
Brokerage Organic Growth
brokerage_organic_growth
AJG'nin aracılık organik büyümesi %5 olarak gerçekleşti ve bu oran Mart IR Günü beklentileriyle uyumlu.
"Aracılık organik büyümesi %5, Mart IR Günü beklentilerimizle tam olarak aynı doğrultuda."
— Douglas Howell, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
Assuredpartners Integration
assuredpartners_integration
AJG, AssuredPartners'ın entegrasyonunun beklentiler dahilinde ilerlediğini ve kültürel uyumun güçlü olduğunu belirtiyor.
"AssuredPartners satın alımına gelince, son 20 yılda 750'den fazla birleşme yaparak geliştirdiğimiz kanıtlanmış entegrasyon stratejimizi izliyoruz. İstisnasız bir şekilde planımıza uyuyoruz. Kültürel uyum, güçlü bir müşteri önceliği zihniyetine ve uzmanlığımızı, araçlarımızı ve yeteneklerimizi kullanma konusunda gerçek bir heyecana sahip bir kültür olarak tam olarak beklediğimiz gibi oldu."
— J. Gallagher, CEO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
M&A Pipeline
M&A_pipeline
AJG'nin 400 milyon doları aşan yıllık geliri temsil eden 40'tan fazla niyet mektubu imzalanmış veya hazırlanmakta olan bir birleşme ve satın alma hattı bulunmaktadır.
"Gelecek projelerimize baktığımızda, yaklaşık 400 milyon dolarlık yıllık geliri temsil eden 40'tan fazla niyet mektubunun imzalandığını veya hazırlanmakta olduğunu görüyoruz."
— J. Gallagher, CEO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
Risk Management Performance
risk_management_performance
AJG'nin Risk Yönetimi segmenti olan Gallagher Bassett, %10 organik büyüme ve %130 baz puanlık düzeltilmiş EBITDAC marjı artışı ile mükemmel bir çeyrek geçirdi.
"Risk Yönetimi, sürekli tazminat ve işletme gideri oranı iyileşmesi göstererek, düzeltilmiş EBITDAC marjında 130 baz puanlık bir artışa yol açtı."
— Douglas Howell, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 30 Nisan 2026
Stock Expert AI · Metodoloji
9-faktör metodoloji. Revenue Growth ve Gross Margin güçlü. Operating Leverage zayıf.
Nasıl hesaplanıyor? →6 yatırımcı çerçevesi. 3 bullish (Ray Dalio, Klarman, Munger), 1 bearish (Ken Griffin), 2 neutral (Jim Simons, Buffett).
Nasıl hesaplanıyor? →Kaliteli iş, indirimli fiyat.
Nasıl hesaplanıyor? →Geçmiş Performans
Q1 (30 Nisan 2026): EPS $4.47 vs $4.43 est[FMP], +%0.9 beat. D+1 hareketi: +%0.8[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.
Q1: EPS $4.47 vs $4.43 beat[FMP], hisse +%0.8 D+1[FMP].
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.
Q1 CapEx $39.6M[FMP cashflow]. Q1 op margin %25.6[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.
Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.
Piyasa Görünümü
5 dakikada okudun. Perşembe akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.
Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.
Veri Perşembe akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $2.87[FMP], CapEx eşiği "$39.6M altı"[Douglas Howell]. İki çıpa, üç senaryo.
Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).
Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.
Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.
Takvim
VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.
Bu AJG (AJG) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.
Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.