RSBY ETF — Bestände & Analyse

Der Return Stacked Bonds & Futures Yield ETF (RSBY) ist ein aktiv verwalteter Asset Allocation ETF von Return Stacked mit einem verwalteten Vermögen von 0,09 Mrd. $. Der 2024 aufgelegte RSBY versucht, sein Anlageziel zu erreichen, indem er in eine Anleihenstrategie und eine Futures-Ertragsstrategie investiert. Mit einer Kostenquote von 0,98 % bietet RSBY einen einzigartigen Ansatz, indem er Anleihen- und Futures-Strategien kombiniert und sich so von passiv verwalteten Anleihen-ETFs abhebt.

Der Fonds ist ein aktiv verwalteter Exchange Traded Fund („ETF“), der sein Anlageziel durch Investitionen in zwei komplementäre Anlagestrategien zu erreichen versucht, eine Anleihenstrategie und eine Futures-Ertragsstrategie. Unter normalen Umständen investiert der Fonds mindestens 80 % seines Nettovermögens zuzüglich der aufgenommenen Kredite für Anlagezwecke in (a) die Anleihenstrategie und (b) die Futures-Ertragsstrategie. Der Fonds ist nicht diversifiziert.

RSBY ist ein aktiv verwalteter ETF, der darauf abzielt, Renditen durch eine Kombination aus Anleihen- und Futures-Strategien zu erzielen. Der Fonds investiert mindestens 80 % seines Nettovermögens in diese beiden Strategien. Ein wesentlicher Teil des Anleihenengagements des Fonds wird durch Beteiligungen wie den iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) mit 47,45 % und First American Government Obligs X (FGXXX) mit 31,66 % erreicht. Der Fonds investiert auch in Terminkontrakte, darunter Long Gilt Future June 26 (RM26) mit 35,44 %, Euro Bund Future June 26 (FGBLM26) mit 20,32 % und Euro Stoxx 50 Future Mar 26 (FESXH26) mit 14,21 %. Die Sektorallokation des ETF ist vielfältig, mit einem nennenswerten Engagement in den Bereichen Finanzdienstleistungen (25,4 %), Industrie (21,5 %) und Technologie (17,1 %). Dieser ETF ist nicht diversifiziert, was bedeutet, dass er einen größeren Teil seines Vermögens in eine kleinere Anzahl von Beteiligungen investieren kann, was potenziell zu einer höheren Volatilität, aber auch zu höheren potenziellen Renditen führen kann. Dieser Fonds könnte Anleger ansprechen, die ein aktives Management und ein Engagement sowohl in Anleihen- als auch in Futures-Märkten suchen.

Der nicht diversifizierte Status von RSBY bedeutet, dass er ein höheres Konzentrationsrisiko birgt, da ein erheblicher Teil seines Vermögens in eine relativ kleine Anzahl von Beteiligungen investiert ist. Die Sektorallokation des ETF zeigt ein nennenswertes Engagement in den Bereichen Finanzdienstleistungen (25,4 %), Industrie (21,5 %) und Technologie (17,1 %), was ihn anfällig für branchenspezifische Abschwünge machen könnte. Mit einem Beta von 0,00 (3J) weist RSBY eine sehr geringe Volatilität im Vergleich zum breiteren Markt auf, aber dies erfasst möglicherweise nicht vollständig die Risiken, die mit seinem aktiven Management und dem Engagement in Futures verbunden sind. Die Kostenquote des ETF von 0,98 % ist relativ hoch, was die Rendite im Laufe der Zeit erheblich schmälern kann, insbesondere im Vergleich zu passiv verwalteten Anleihen-ETFs mit niedrigeren Kostenquoten. Anleger sollten diese Risiken sorgfältig abwägen, bevor sie in RSBY investieren. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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