Analyse de l'ETF AdvisorShares Vice ETF (VICE)

L'ETF AdvisorShares Vice ETF (VICE) est un ETF d'actions géré activement avec 0,01 milliard de dollars d'actifs sous gestion. VICE se concentre sur les entreprises tirant des revenus des industries du tabac, de l'alcool, de l'alimentation et des boissons, et des jeux. Avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1,71 %, VICE offre une exposition ciblée à des secteurs spécifiques liés à la consommation, se différenciant par son approche d'investissement concentrée dans les industries dites du « vice ». Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Le fonds est un ETF géré activement qui cherche à atteindre son objectif d'investissement en investissant, dans des circonstances normales, au moins 80 % de ses actifs nets dans des titres de (i) sociétés qui tirent au moins 50 % de leurs revenus nets du tabac et des boissons alcoolisées, (ii) sociétés qui tirent au moins 50 % de leurs revenus nets de l'industrie agroalimentaire, et (iii) sociétés qui tirent au moins 50 % de leurs revenus nets des activités de jeux. Il investit principalement dans des titres de participation cotés en bourse aux États-Unis, y compris des actions ordinaires et privilégiées et des ADR.

L'ETF AdvisorShares Vice ETF (VICE) est conçu pour les investisseurs recherchant une exposition aux entreprises impliquées dans des secteurs spécifiques liés à la consommation, à savoir le tabac, les boissons alcoolisées, l'alimentation et les boissons, et les jeux. Le fonds investit au moins 80 % de ses actifs nets dans des entreprises tirant la majorité de leurs revenus de ces domaines. VICE est géré activement, ce qui permet aux gestionnaires de fonds de sélectionner les titres qui, selon eux, surperformeront dans ces secteurs. L'ETF investit principalement dans des titres de participation cotés aux États-Unis, y compris des actions ordinaires et privilégiées et des ADR. Ses principales participations comprennent Monster Beverage Corp (5.93%), Philip Morris International Inc (5.26%) et The Hershey Co (5.25%). L'allocation sectorielle est fortement pondérée en faveur des actions de consommation défensive (42.4%) et de consommation cyclique (24.5%), avec des allocations plus faibles aux services de communication (13.1%), à l'immobilier (10.6%), à la technologie (5.3%) et aux matériaux de base (4.1%). Cette approche concentrée distingue VICE des ETF discrétionnaires ou de produits de base plus larges.

L'ETF AdvisorShares Vice ETF (VICE) comporte plusieurs risques inhérents à sa stratégie d'investissement. Son ratio de dépenses élevé de 1,71 % peut créer un frein important à la performance, en particulier par rapport aux ETF gérés passivement avec des frais moins élevés. La concentration du fonds dans des secteurs spécifiques (la consommation défensive et la consommation cyclique représentent plus de 65 % du portefeuille) l'expose à des risques sectoriels spécifiques et à une sous-performance potentielle si ces secteurs sont à la traîne par rapport au marché plus large. De plus, VICE affiche un bêta sur 3 ans de 1.26, ce qui indique une volatilité plus élevée par rapport à l'ensemble du marché. L'exposition géographique du fonds est également concentrée, avec plus de 50 % alloués aux États-Unis, ce qui l'expose aux risques du marché intérieur. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

1.71%

0.00%