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UBS AG, London Branch (ESUS) ETF Analyse

Die UBS AG, London Branch ESUS (ESUS) ist ein Equity ETN mit einem verwalteten Vermögen von 0,03 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,95 %. ESUS bietet eine gehebelte bullische Wette auf den MSCI USA ESG Focus Index, der auf Large- und Mid-Cap-Unternehmen mit starken ESG-Profilen abzielt und gleichzeitig ein marktähnliches Risiko und eine marktähnliche Rendite anstrebt.

UBS AG, London Branch (ESUS) ETF — Preis, Bestände & Analyse

Die UBS AG, London Branch ESUS (ESUS) ist ein Equity ETN mit einem verwalteten Vermögen von 0,03 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,95 %. ESUS bietet eine gehebelte bullische Wette auf den MSCI USA ESG Focus Index, der auf Large- und Mid-Cap-Unternehmen mit starken ESG-Profilen abzielt und gleichzeitig ein marktähnliches Risiko und eine marktähnliche Rendite anstrebt. Als gehebeltes Produkt mit einem 2-fachen Faktor, der vierteljährlich zurückgesetzt wird, ist der Fonds keine Buy-and-Hold-Anlage und trägt das Kreditrisiko des Emittenten UBS.

ETF-Übersicht

ESUS setzt auf eine gehebelte bullische Wette auf den MSCI USA ESG Focus Index, einen Index, der Large- und Mid-Cap-Unternehmen mit positiven ESG-Merkmalen enthält und gleichzeitig ein marktähnliches Risiko- und Renditeprofil aufweist. Förderfähige Wertpapiere werden zunächst gescreent, um Unternehmen auszuschließen, die in Tabak, umstrittene Waffen, die Gewinnung fossiler Brennstoffe und die Kohleverstromung involviert sind. Das Portfolio wird dann optimiert, um seine Exposition gegenüber ESG-Faktoren zu maximieren und gleichzeitig eine marktähnliche Exposition beizubehalten (vorbehaltlich Einschränkungen). Der zugrunde liegende Index wird vierteljährlich neu gewichtet. Als gehebeltes Produkt mit einem 2-fachen Faktor, der vierteljährlich zurückgesetzt wird, ist der Fonds keine Buy-and-Hold-Anlage und es sollte nicht erwartet werden, dass er eine Indexhebelrendite auf Tagesbasis bietet. Darüber hinaus sollten Anleger beachten, dass ESUS eine ETN ist und daher das Kreditrisiko des Emittenten UBS trägt.
ESUS bietet Anlegern ein gehebeltes Engagement in US-Unternehmen, die positive Umwelt-, Sozial- und Governance-Merkmale (ESG) aufweisen. Der Fonds bildet den MSCI USA ESG Focus Index ab, der Unternehmen ausschließt, die in umstrittene Aktivitäten wie Tabak, umstrittene Waffen, die Gewinnung fossiler Brennstoffe und die Kohleverstromung involviert sind. Der Index optimiert dann das ESG-Engagement und behält gleichzeitig ein marktähnliches Risikoprofil bei. ESUS verwendet einen 2-fachen Hebel, der vierteljährlich zurückgesetzt wird, was bedeutet, dass er das Doppelte der täglichen prozentualen Veränderung des zugrunde liegenden Index erzielen soll. Er ist als Exchange Traded Note (ETN) und nicht als ETF strukturiert. Diese Struktur birgt ein Kreditrisiko, da die Performance des Fonds an die Kreditwürdigkeit des Emittenten UBS gekoppelt ist. Aufgrund der Hebelwirkung und der vierteljährlichen Rücksetzung ist ESUS eher für kurzfristige taktische Handelsstrategien als für langfristige Anlagen konzipiert. Anleger, die ein ESG-Engagement mit Hebelwirkung suchen, könnten ESUS ansprechend finden, sollten aber die mit der Hebelwirkung und der ETN-Struktur verbundenen Risiken sorgfältig abwägen.

Risikokennzahlen

ESUS birgt mehrere Risiken, die Anleger sorgfältig abwägen sollten. Als gehebeltes Produkt mit einem 2-fachen Faktor ist es von Natur aus volatiler als ein nicht gehebelter ETF. Das Beta des Fonds von 2,04 (3 Jahre) deutet auf eine deutlich höhere Sensitivität gegenüber Marktbewegungen hin. Die vierteljährliche Rücksetzung des Hebelfaktors kann zu einer Performance-Belastung führen, insbesondere in volatilen Märkten. Die Kostenquote des Fonds von 0,95 % ist relativ hoch, was die Rendite im Laufe der Zeit schmälern kann. Da ESUS eine ETN ist, setzt sie die Anleger dem Kreditrisiko von UBS aus; im Falle eines Zahlungsausfalls von UBS könnten die Anleger ihre Anlage verlieren. Das relativ geringe verwaltete Vermögen des Fonds von 0,03 Milliarden US-Dollar könnte Liquiditätsrisiken bergen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Kostenquote

0.95%

Dividendenrendite

0.00%

Risikokennzahlen

  • Beta: 2.04

Fragen & Antworten

Was ist ESUS und was bildet er ab?

ESUS ist eine Exchange Traded Note (ETN), die von der UBS AG, London Branch, emittiert wird. Sie bietet eine gehebelte bullische Wette auf den MSCI USA ESG Focus Index. Dieser Index setzt sich aus US-amerikanischen Large- und Mid-Cap-Unternehmen zusammen, die positive Umwelt-, Sozial- und Governance-Merkmale (ESG) aufweisen. Der Index schließt Unternehmen aus, die in Aktivitäten wie Tabak, umstrittene Waffen, die Gewinnung fossiler Brennstoffe und Kohleverstromung involviert sind. ESUS verwendet einen 2-fachen Hebelfaktor, der vierteljährlich zurückgesetzt wird, was bedeutet, dass er das Doppelte der täglichen prozentualen Veränderung des zugrunde liegenden Index erzielen soll. Aufgrund des Rücksetzmechanismus ist er jedoch nicht für langfristige Buy-and-Hold-Strategien konzipiert.

Wie hoch ist die Kostenquote für ESUS?

Die Kostenquote für ESUS beträgt 0,95 %. Das bedeutet, dass für jede 10.000 US-Dollar, die in ESUS investiert werden, jährlich 95 US-Dollar abgezogen werden, um die Betriebskosten des Fonds zu decken. Obwohl es keinen endgültigen Kategoriedurchschnitt für gehebelte ESG ETNs gibt, ist die Kostenquote im Vergleich zu Standard-Aktien-ETFs relativ hoch. Anleger sollten die Auswirkungen dieser Kostenquote auf ihre Gesamtrendite berücksichtigen, insbesondere angesichts der Hebelwirkung des Fonds und des Potenzials für Zinseszinseffekte im Laufe der Zeit.

Was sind die Top-Positionen in ESUS?

Da ESUS den MSCI USA ESG Focus Index mit 2-facher Hebelwirkung abbildet, spiegelt sein Engagement die Top-Positionen des Index wider. Während die genauen Bestände aufgrund der Hebelwirkung und der vierteljährlichen Neugewichtung schwanken können, spiegeln die Top-Bestandteile im Allgemeinen die größten ESG-orientierten Unternehmen auf dem US-Markt wider. Die spezifischen Top-Positionen und ihre Gewichtungen sind in den verfügbaren Daten nicht explizit angegeben, aber sie würden typischerweise bekannte Large-Cap-Unternehmen mit starken ESG-Ratings umfassen. Die aktuellsten Informationen zu den Beständen finden Sie im offiziellen Factsheet des Fonds.

Ist ESUS eine gute langfristige Investition?

ESUS wird aufgrund seiner Hebelwirkung und des vierteljährlichen Rücksetzmechanismus im Allgemeinen nicht als geeignete langfristige Anlage angesehen. Der 2-fache Hebelfaktor verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste, was zu einer erhöhten Volatilität führt. Die vierteljährliche Rücksetzung kann auch zu einer Performance-Belastung über längere Zeiträume führen, insbesondere in unruhigen oder rückläufigen Märkten. Mit einem Beta von 2,04 reagiert ESUS deutlich empfindlicher auf Marktschwankungen als ein nicht gehebelter ETF. Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und einer geringeren Risikobereitschaft finden möglicherweise ungehebelte ESG-ETFs oder breit gefächerte Marktindexfonds besser geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Wie schneidet ESUS im Vergleich zu ähnlichen ETFs ab?

ESUS ist einzigartig aufgrund seiner Kombination aus ESG-Fokus und 2-facher Hebelwirkung innerhalb einer ETN-Struktur. Die meisten ESG-ETFs bieten ein ungehebeltes Engagement in sozial verantwortlichen Unternehmen. Die ETN-Struktur unterscheidet ESUS auch von traditionellen ETFs und führt ein Kreditrisiko in Bezug auf den Emittenten UBS ein. ESUS hat ein relativ geringes verwaltetes Vermögen von 0,03 Milliarden US-Dollar. Die Kostenquote von 0,95 % ist höher als bei vielen ungehebelten ESG-ETFs. Anleger sollten die potenziellen Vorteile der Hebelwirkung sorgfältig gegen die erhöhten Risiken und Kosten abwägen, die mit ESUS im Vergleich zu einfacheren, ungehebelten ESG-Alternativen verbunden sind.

Zahlt ESUS Dividenden?

Laut den verfügbaren Daten hat ESUS eine Dividendenrendite von 0,00 %. Dies deutet darauf hin, dass der Fonds derzeit keine Dividendeneinkünfte an seine Anleger ausschüttet. Der Fokus des Fonds liegt auf der Bereitstellung eines gehebelten Engagements in den Kursbewegungen des MSCI USA ESG Focus Index und nicht auf der Generierung von Dividendeneinkommen. Anleger, die Dividendeneinkommen suchen, sollten andere ETFs in Betracht ziehen, die Dividendenausschüttungen priorisieren.