LTAX ETF – Bestände & Analyse

Der Nomura Tax-Free USA ETF (LTAX) ist ein aktiv verwalteter Aktien-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,39 %. LTAX konzentriert sich auf Wertpapiere, die von der Bundeseinkommensteuer befreit sind, einschließlich der bundesstaatlichen alternativen Mindeststeuer, und hält hauptsächlich kommunale Schuldtitel. Dieser ETF zielt darauf ab, steuerfreie Erträge zu erzielen, indem er in Kommunalanleihen mit einer Laufzeit von 5 bis 30 Jahren investiert und sich durch aktives Management und einen Fokus auf steuerbefreite Erträge auszeichnet.

LTAX wird aktiv verwaltet und investiert in Wertpapiere, die von der Bundeseinkommensteuer befreit sind, einschließlich der bundesstaatlichen alternativen Mindeststeuer (Federal AMT). Er hält hauptsächlich kommunale Schuldtitel, die von staatlichen und lokalen Regierungen für öffentliche Zwecke wie Krankenhäuser, Schulen und Investitionsausgaben ausgegeben werden. Bis zu 20 % des Portfolios können in hochverzinsliche Schuldtitel investiert werden. Der Fonds zielt darauf ab, eine dollar-gewichtete durchschnittliche effektive Laufzeit von 5 bis 30 Jahren beizubehalten. Die Höhe der Erträge kann je nach Zinssatz und Portfoliozusammensetzung variieren. Der Fonds kann sich auf Beteiligungen in bestimmten Sektoren von Kommunalanleihen konzentrieren, wenn das Angebot in anderen Sektoren begrenzt ist. Zu den Arten von Kommunalschulden gehören im Voraus zurückerstattete Anleihen, Ertragsanleihen, allgemeine Schuldverschreibungen, versicherte Kommunalanleihen, Anleihen für private Aktivitäten, Kommunalleasingverträge und Beteiligungszertifikate.

Der Nomura Tax-Free USA ETF (LTAX) richtet sich an Anleger, die steuerbefreite Erträge aus der Bundeseinkommensteuer suchen. LTAX erreicht dies, indem er hauptsächlich in kommunale Schuldtitel investiert, die von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben werden. Diese Verpflichtungen finanzieren öffentliche Projekte wie Krankenhäuser, Schulen und Infrastruktur. Der Fonds kann bis zu 20 % seines Portfolios in hochverzinsliche Schuldtitel investieren, was möglicherweise die Erträge auf Kosten eines höheren Risikos steigert. LTAX verwaltet sein Portfolio aktiv, um eine dollar-gewichtete durchschnittliche effektive Laufzeit zwischen 5 und 30 Jahren aufrechtzuerhalten. Der Anlageansatz des Fonds ermöglicht es ihm, Beteiligungen in bestimmten Sektoren von Kommunalanleihen auf der Grundlage der Marktbedingungen zu konzentrieren, einschließlich im Voraus zurückerstatteter Anleihen, Ertragsanleihen, allgemeiner Schuldverschreibungen, versicherter Kommunalanleihen, Anleihen für private Aktivitäten, Kommunalleasingverträge und Beteiligungszertifikate. Die Erträge aus LTAX können mit Änderungen der Zinssätze und der Portfoliozusammensetzung schwanken. Da es sich um einen aktiv verwalteten Fonds handelt, hängt die Performance von LTAX stark von den Fähigkeiten des Managers bei der Auswahl und Allokation von Kommunalschuldtiteln ab.

LTAX birgt mehrere Risiken, die seiner Anlagestrategie innewohnen. Da es sich um einen aktiv verwalteten Fonds handelt, hängt seine Performance von der Fähigkeit des Managers ab, Wertpapiere auszuwählen, wodurch ein Managerrisiko entsteht. Der Fokus des Fonds auf kommunale Schuldtitel setzt ihn dem Zinsrisiko aus; steigende Zinsen können den Wert der vom Fonds gehaltenen Anleihen mindern. LTAX kann seine Beteiligungen in bestimmten Sektoren von Kommunalanleihen konzentrieren, was das Konzentrationsrisiko erhöht. Die Allokation des Fonds von bis zu 20 % in hochverzinsliche Schuldtitel birgt ein Kreditrisiko, da diese Wertpapiere anfälliger für Ausfälle sind. Mit einem Beta von 0,00 (3J) weist LTAX eine sehr geringe Volatilität im Vergleich zum Markt auf. Die Kostenquote von 0,39 % wird die Performance beeinträchtigen und die Nettoerträge für die Anleger schmälern. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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