USML ETF – Bestände & Analyse

0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,95 % richtet sich USML an Anleger, die ein gehebeltes Engagement in einer Minimum-Volatilitätsstrategie suchen. Als Exchange-Traded Note setzt USML die Inhaber dem Kreditrisiko von UBS, dem Emittenten, aus.

ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML) ETF – Preis, Bestände & Analyse

Die ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML) wurde entwickelt, um die doppelte tägliche Performance des MSCI USA Minimum Volatility Index zu erzielen. Mit einem verwalteten Vermögen von ca. 0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,95 % richtet sich USML an Anleger, die ein gehebeltes Engagement in einer Minimum-Volatilitätsstrategie suchen. Als Exchange-Traded Note setzt USML die Inhaber dem Kreditrisiko von UBS, dem Emittenten, aus. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

ETF-Übersicht

USML bietet das 2-fache der täglichen Performance des MSCI USA Minimum Volatility Index, einem Index, der den MSCI USA Index (Parent Index) optimiert, um ein Portfolio mit minimaler Volatilität innerhalb eines bestimmten Satzes von Beschränkungen zu erstellen. Dieser Optimierungsprozess verwendet eine geschätzte Kovarianzmatrix, die auf dem Barra Multi-Faktor-Aktienmodell basiert. Indexbestandteile sind so beschränkt, dass jeder einzelne Bestandteil eine Gewichtung von mehr als 0,5 % hat, aber auf 1,5 % der Indexgewichtung begrenzt ist, und die Sektorgewichtungen weichen nicht mehr als +/- 5 % von den Sektorgewichtungen des Parent Index ab. Als gehebeltes Produkt mit vierteljährlichen Resets ist USML als kurzfristiges Handelsinstrument und nicht als langfristiges Anlageinstrument konzipiert. Infolgedessen können sich die langfristigen Renditen aufgrund des Zinseszinseffekts erheblich von denen des zugrunde liegenden Index unterscheiden. Darüber hinaus sollten Sie bedenken, dass USML eine Exchange-Traded Note ist, Inhaber unterliegen dem Kreditrisiko von UBS.

USML zielt darauf ab, die doppelte tägliche Rendite des MSCI USA Minimum Volatility Index zu erzielen. Dieser Index wählt Bestandteile aus dem MSCI USA Index aus und optimiert sie auf minimale Volatilität, wobei er bestimmte Einschränkungen einhält. Einzelne Beteiligungen sind auf 1,5 % der Indexgewichtung begrenzt, mit einem Minimum von 0,5 %, und Sektorgewichtungsabweichungen sind auf +/- 5 % relativ zum Parent Index begrenzt. Der Optimierungsprozess stützt sich auf eine geschätzte Kovarianzmatrix, die aus dem Barra Multi-Faktor-Aktienmodell abgeleitet wird. Aufgrund seiner Hebelwirkung und der vierteljährlichen Resets eignet sich USML am besten für kurzfristige Handelsstrategien und weniger für langfristige Investitionen. Zinseszinseffekte können dazu führen, dass die langfristigen Renditen erheblich vom zugrunde liegenden Index abweichen. Anleger sollten auch berücksichtigen, dass USML eine ETN ist, wodurch sie dem Kreditrisiko von UBS unterliegt. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Risikokennzahlen

USML birgt mehrere Risiken, die seiner Struktur und Anlagestrategie innewohnen. Als gehebeltes Produkt unterliegt es verstärkten Gewinnen und Verlusten, was es für risikoscheue Anleger ungeeignet macht. Die Kostenquote von 0,95 % kann die Rendite erheblich schmälern, insbesondere wenn sie langfristig gehalten wird. Darüber hinaus setzt USML als Exchange-Traded Note die Anleger dem Kreditrisiko von UBS aus. Der Fokus des Fonds auf minimale Volatilität kann zu einer Konzentration in bestimmten Sektoren oder Beteiligungen führen, was das Risiko einer Underperformance im Vergleich zu einem breiteren Marktindex erhöht. Mit einem Beta von 1,07 weist USML eine etwas höhere Volatilität auf als der Gesamtmarkt. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Kostenquote

0.95%

Dividendenrendite

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) – 0.08% Kostenquote
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) – 0.08% Kostenquote
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) – 0.72% Kostenquote
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) – 0.09% Kostenquote
Direxion MSCI Developed Over Emerging Markets ETF (RWDE) – 0.53% Kostenquote
Themes European Luxury ETF (FINE) – 0.35% Kostenquote
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) – 0.75% Kostenquote
iShares Adaptive Currency Hedged MSCI EAFE ETF (DEFA) – 0.35% Kostenquote

ETRACS IFED Invest with the Fed TR Index ETN due September 15, 2061 (IFED) (Equity) – 0.45% Kostenquote
ETRACS Monthly Pay 1.5x Leveraged Mortgage REIT ETN (MVRL) (Equity) – 0.95% Kostenquote
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs due April 24, 2037 (USOI) (Commodities) – 0.85% Kostenquote

Risikokennzahlen

Beta: 1.07

Fragen & Antworten

Was ist USML und was bildet es ab?

USML ist die ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN. Sie wurde entwickelt, um die doppelte tägliche Performance des MSCI USA Minimum Volatility Index zu erzielen.

Dieser Index zielt darauf ab, Aktien aus dem MSCI USA Index auszuwählen, die in Kombination ein Portfolio mit der geringstmöglichen Volatilität bilden.

Wie hoch ist die Kostenquote für USML?

Die Kostenquote für USML beträgt 0,95 %. Das bedeutet, dass von jedem investierten Betrag von 10.000 US-Dollar jährlich 95 US-Dollar abgezogen werden, um die Betriebskosten des Fonds zu decken.

Dies ist höher als bei vielen nicht gehebelten Aktien-ETFs, bei denen der Kategoriedurchschnitt bei etwa 0,44 % liegt.

Was sind die Top-Bestände in USML?

Als gehebelte ETN, die einen Minimum-Volatilitätsindex abbildet, werden die Bestände von USML dynamisch angepasst.

Während spezifische Echtzeit-Bestandsdaten in den bereitgestellten Daten nicht verfügbar sind, besagt die Fondsbeschreibung, dass die Gewichtungen einzelner Bestandteile auf 1,5 % begrenzt sind und größer als 0,5 % sein müssen.

Ist USML eine gute langfristige Investition?

USML wird aufgrund seiner Hebelwirkung und der vierteljährlichen Resets im Allgemeinen nicht als geeignete langfristige Investition angesehen.

Der Fonds wurde entwickelt, um die doppelte *tägliche* Performance seines zugrunde liegenden Index zu erzielen, und Zinseszinseffekte können zu erheblichen Abweichungen zwischen den langfristigen Renditen von USML und denen des Index führen.

Wie schneidet USML im Vergleich zu ähnlichen ETFs ab?

USML unterscheidet sich von traditionellen ETFs aufgrund seiner ETN-Struktur und des gehebelten Engagements. Die Kostenquote von 0,95 % ist höher als bei vielen nicht gehebelten Minimum-Volatilitäts-ETFs.

Das verwaltete Vermögen (AUM) des Fonds ist mit 0,01 Milliarden US-Dollar relativ gering, was sich auf die Liquidität auswirken kann. Im Gegensatz zu Standard-ETFs setzt USML die Anleger dem Kreditrisiko von UBS aus.

Zahlt USML Dividenden?

Laut den bereitgestellten Daten hat USML eine Dividendenrendite von 0,00 %. Dies deutet darauf hin, dass die ETN derzeit keine Dividendeneinkünfte an ihre Inhaber ausschüttet.

Anleger, die Dividendeneinkünfte suchen, sollten alternative Aktien-ETFs in Betracht ziehen, die sich auf dividendenzahlende Aktien konzentrieren. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.