SPVM ETF — Actifs et analyse

L'ETF Invesco S&P 500 Value with Momentum (SPVM) est un ETF d'actions avec 0,10 milliard de dollars d'actifs sous gestion. Il cherche à reproduire l'indice S&P 500 High Momentum Value, en se concentrant sur les entreprises américaines présentant à la fois des caractéristiques de valeur et de momentum. Le ratio de dépenses de SPVM est de 0,51 %. Le fonds est rééquilibré semestriellement, pondérant les participations en fonction de leurs scores de valeur, offrant une approche ciblée pour capturer le potentiel de hausse du S&P 500.

L'Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF (Fonds) est basé sur l'indice S&P 500 High Momentum Value (Indice). Le Fonds investira au moins 90 % de son actif total dans les titres qui composent l'Indice. L'Indice est composé de 100 titres de l'indice S&P 500 ayant les « scores de valeur » et les « scores de momentum » les plus élevés, calculés conformément à la méthodologie de l'indice. Les constituants de l'indice sous-jacent sont pondérés en fonction de leurs scores de valeur ; les titres ayant des scores de valeur plus élevés reçoivent des pondérations relativement plus importantes. Le Fonds et l'Indice sont rééquilibrés et reconstitués semestriellement. Professionnels de la finance - Connectez-vous pour consulter le tableau Factor DNATM du fonds Source : Axioma, Inc. Méthodologie du score de facteur Axioma est utilisé pour calculer les données qui alimentent les graphiques. Nous utilisons le modèle de risque global à court terme d'Axioma. Les expositions actuelles du fonds aux facteurs par rapport à son indice de référence sont indiquées à l'aide des barres du graphique. La bande de chaque facteur indique l'exposition +/- un écart type du fonds à ce facteur au cours des trois dernières années. La couleur de la barre est déterminée en comparant le nombre d'écarts types entre l'exposition actuelle et l'exposition moyenne sur trois ans. Les expositions plus élevées sont d'une couleur vive, tandis que les expositions plus faibles sont d'une couleur foncée. Voir les notes ci-dessous pour les définitions des facteurs. Valeur : Ratio cours/valeur comptable ; Petite taille : Logarithme naturel de la capitalisation boursière totale de l'émetteur, moyenne sur le dernier mois. Les entreprises ayant une capitalisation boursière plus faible reçoivent un score plus élevé ; Rentabilité : tient compte du rendement des capitaux propres, du rendement des actifs, du ratio flux de trésorerie/actifs, du ratio flux de trésorerie/revenus, de la marge brute et du ratio ventes/actifs ; Momentum : rendement cumulé sur les 20 derniers jours ; Faible volatilité : racine carrée de la moyenne sur 60 jours du rendement absolu / volatilité transversale du marché. Les actions à faible volatilité reçoivent un score plus élevé ; Levier : moyenne pondérée égale du ratio dette/actifs et du ratio dette/capitaux propres ; Croissance : moyenne pondérée égale du taux de croissance des bénéfices et du taux de croissance des ventes ; Rendement du dividende : rendement du dividende sur 12 mois glissants.

SPVM vise à capturer la performance des actions du S&P 500 qui présentent à la fois des caractéristiques de valeur et de momentum. Le fonds investit au moins 90 % de son actif total dans des titres qui composent l'indice S&P 500 High Momentum Value. Cet indice sélectionne 100 actions du S&P 500 avec les scores de valeur et de momentum les plus élevés, calculés à l'aide d'une méthodologie exclusive. La méthodologie de l'indice prend en compte des facteurs tels que le ratio cours/valeur comptable, la rentabilité et les rendements boursiers historiques. Les participations de l'ETF sont pondérées en fonction de leurs scores de valeur, les scores de valeur plus élevés recevant des pondérations plus importantes. Au 2026-03-15, les principales participations comprennent Bunge Global SA (2,63 %), Ford Motor Co (2,11 %) et Archer-Daniels-Midland Co (1,90 %). SPVM offre une exposition à des secteurs tels que les services financiers (35,6 %), les services publics (14,6 %) et l'énergie (8,2 %). Le fonds est rééquilibré et reconstitué semestriellement.

La concentration de SPVM dans le secteur des services financiers (35,6 %) l'expose à des risques spécifiques à ce secteur. Le bêta du fonds de 0,83 indique une volatilité plus faible par rapport au S&P 500. Le ratio de dépenses de 0,51 % peut entraîner une baisse de la performance au fil du temps, en particulier dans un environnement à faible rendement. L'orientation du fonds sur les facteurs de valeur et de momentum peut entraîner des périodes de sous-performance par rapport aux indices de marché plus larges, en particulier si ces facteurs sont défavorisés. L'actif sous gestion relativement faible du fonds, soit 0,10 milliard de dollars, pourrait poser des risques de liquidité. Les 10 principales participations du fonds représentent environ 16,42 % du portefeuille, ce qui indique un certain risque de concentration au sein de ses participations.

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