KCAI ETF — Participações e Análise

O KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) é um ETF de ações gerido ativamente com $0,01 bilhão em ativos sob gestão e uma taxa de despesa de 0,79%.

O KCAI tem como objetivo superar o CSI 300 Index usando inteligência artificial para selecionar e ponderar até 50 China A-Shares. A abordagem orientada por IA do fundo o diferencia dos ETFs passivos de ações chinesas, oferecendo potencialmente retornos aprimorados por meio da seleção ativa de ações no mercado chinês.

KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) ETF — Preço, Participações e Análise

O KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) é um ETF de ações gerido ativamente com $0,01 bilhão em ativos sob gestão e uma taxa de despesa de 0,79%. O KCAI tem como objetivo superar o CSI 300 Index usando inteligência artificial para selecionar e ponderar até 50 China A-Shares. A abordagem orientada por IA do fundo o diferencia dos ETFs passivos de ações chinesas, oferecendo potencialmente retornos aprimorados por meio da seleção ativa de ações no mercado chinês.

Visão Geral do ETF

O KCAI procura superar o CSI 300 Index aplicando IA a um processo quantitativo na seleção e ponderação de títulos. O universo do índice começa com CSI 300 China A-Shares, não sujeito a sanções dos EUA. O fundo filtra os componentes do índice com base em preços históricos, indicadores financeiros, tendências de mercado, parâmetros matemáticos, capitalização de mercado e classificação setorial, entre outros dados de entrada. O algoritmo otimiza as participações e ponderações com maior probabilidade de fornecer um retorno total superior ao benchmark. O fundo seleciona até 50 China A-Shares, limitado a 5%, através dos Stock Connect Programs. Até 20% dos ativos podem ser investidos em outras ações que não fazem parte do índice subjacente, bem como em derivativos, outras empresas de investimento ou ETFs e dinheiro ou equivalentes de caixa. O fundo também pode se envolver em empréstimos de títulos. O índice é reconstituído e rebalanceado mensalmente.

O KCAI procura superar o CSI 300 Index empregando um processo quantitativo orientado por IA para selecionar e ponderar títulos dentro do mercado China A-Shares. O universo de investimento do fundo consiste em CSI 300 China A-Shares, excluindo aqueles sujeitos a sanções dos EUA. O algoritmo de IA filtra os componentes do índice com base em fatores como preços históricos, indicadores financeiros, tendências de mercado, parâmetros matemáticos, capitalização de mercado e classificação setorial. O algoritmo otimiza as participações e ponderações para maximizar o retorno total acima do benchmark. O KCAI investe em até 50 China A-Shares, limitado a 5% cada, através dos Stock Connect Programs. Até 20% dos ativos do fundo podem ser alocados a outras ações fora do índice subjacente, derivativos, outras empresas de investimento ou ETFs e dinheiro ou equivalentes de caixa. A alocação setorial do fundo é fortemente ponderada para Serviços Financeiros (38,3%), seguido por Industriais (25,4%) e Materiais Básicos (15,4%). O índice é reconstituído e rebalanceado mensalmente.

Métricas de Risco

O KCAI apresenta vários riscos. Seu portfólio concentrado de aproximadamente 37 participações aumenta o risco específico das ações. A alocação significativa do fundo para Serviços Financeiros (38,3%) e Industriais (25,4%) o expõe a crises setoriais específicas. A taxa de despesa de 0,79% pode criar um entrave ao desempenho, especialmente se a estratégia de IA não superar consistentemente seu benchmark. O foco do fundo em China A-Shares introduz riscos geopolíticos e regulatórios específicos do mercado chinês. Como um ETF relativamente novo lançado em agosto de 2024, o KCAI tem um histórico limitado, tornando difícil avaliar seu desempenho de longo prazo e características de risco. O pequeno AUM do fundo de $0,01B pode levantar preocupações sobre liquidez e potencial fechamento do fundo.

Taxa de Despesa

0.79%

Como o fundo está alocado?

Setor	Peso
Serviços financeiros	38.3%
Industriais	25.4%
Materiais básicos	15.4%
Tecnologia	12.3%
Consumo cíclico	8.6%

País	Peso
China	99.9%
Outros	0.1%

Dividend Yield

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) — 0.08% taxa de despesa
Invesco QQQ Trust, Series 1 (QQQ) — 0.18% taxa de despesa
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — 0.72% taxa de despesa
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) — 0.08% taxa de despesa
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — 0.09% taxa de despesa
Invesco S&P 500 QVM Multi-factor ETF (QVML) — 0.11% taxa de despesa
Global X - MSCI Colombia ETF (GXG) — 0.62% taxa de despesa
FM Focus Equity ETF (FMCX) — 0.70% taxa de despesa

KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF (KEMX) (Equity) — 0.59% taxa de despesa
KraneShares Artificial Intelligence & Technology ETF (AGIX) (Equity) — 0.99% taxa de despesa
KraneShares European Carbon Allowance Strategy ETF (KEUA) (Equity) — 0.87% taxa de despesa
KraneShares Emerging Markets Consumer Technology ETF (KEM) (Equity) — 0.80% taxa de despesa
Quadratic Deflation ETF (BNDD) (Equity) — 1.02% taxa de despesa
KraneShares Wahed Alternative Income Index ETF (KWIN) (Equity) — 0.51% taxa de despesa

Perguntas e Respostas

What is KCAI and what does it track?

O KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) é um ETF de ações gerido ativamente que procura superar o CSI 300 Index usando inteligência artificial para selecionar e ponderar títulos.

What is the expense ratio for KCAI?

A taxa de despesa para KCAI é de 0,79%. Isso significa que para cada $10.000 investidos no fundo, $79 são deduzidos anualmente para cobrir as despesas operacionais.

What are the top holdings in KCAI?

Como um ETF gerido ativamente, as participações do KCAI estão sujeitas a alterações. Em 2026-03-15, as principais participações do ETF estão concentradas nos setores financeiro e industrial.

Embora os dados específicos das participações não estejam disponíveis, o fundo seleciona até 50 China A-Shares, limitado a 5% cada, através dos Stock Connect Programs.

Is KCAI a good long-term investment?

Avaliar o KCAI como um investimento de longo prazo requer uma consideração cuidadosa. A estratégia orientada por IA do fundo oferece o potencial de superação, mas seu sucesso depende da eficácia do algoritmo e da experiência dos gestores do fundo.

A taxa de despesa de 0,79% do fundo terá impacto nos retornos de longo prazo.

How does KCAI compare to similar ETFs?

O KCAI diferencia-se de outros ETFs de ações chinesas através da sua gestão ativa e do processo de seleção de ações orientado por IA. Muitos ETFs da China rastreiam passivamente índices de mercado amplos.

A taxa de despesa do KCAI de 0,79% é superior à dos ETFs geridos passivamente, mas típica para fundos geridos ativamente.

Does KCAI pay dividends?

De acordo com os dados fornecidos, o KCAI tem um dividend yield de 0,00% em 2026-03-15. Isso indica que o fundo não está atualmente distribuindo quaisquer dividendos aos seus acionistas.

Os investidores que procuram rendimento dos seus investimentos podem querer considerar outros ETFs com um histórico de pagamentos de dividendos. No entanto, é importante notar que os dividend yields podem flutuar ao longo do tempo e não são garantidos.