ETF XMHQ — Participações e Análise

O Invesco S&P MidCap Quality ETF (XMHQ) é um fundo de $5,00 bilhões que busca replicar o S&P MidCap 400 Quality Index. O XMHQ se concentra em empresas de média capitalização dentro do S&P 400, caracterizadas por altas pontuações de qualidade com base em fatores como retorno sobre o patrimônio líquido, índice de accruals e alavancagem financeira. Com uma taxa de despesa de 0,31%, o XMHQ oferece exposição a um conjunto selecionado de aproximadamente 80 ações de média capitalização consideradas com métricas de qualidade superiores.

O Invesco S&P MidCap Quality ETF (Fundo) é baseado no S&P MidCap 400 Quality Index (Índice). O Fundo investirá pelo menos 90% de seus ativos totais nos títulos componentes que compõem o Índice. O Índice é um índice ponderado de capitalização de mercado modificado que detém aproximadamente 80 títulos no S&P Midcap 400 Index que possuem as pontuações de qualidade mais altas, que são calculadas com base em um composto de três fatores proprietários. O Fundo e o Índice são rebalanceados semestralmente.

O XMHQ tem como objetivo fornecer aos investidores exposição a empresas americanas de médio porte que exibem fortes características de qualidade. O fundo rastreia o S&P MidCap 400 Quality Index, que seleciona aproximadamente 80 ações do S&P MidCap 400 com base em uma pontuação de qualidade composta. Essa pontuação é derivada de fatores que avaliam a lucratividade, a qualidade dos lucros e a solidez do balanço patrimonial. O fundo investe pelo menos 90% de seus ativos em títulos dentro do índice. As principais participações incluem TechnipFMC PLC (4,31%), Illumina Inc (3,73%) e United Therapeutics Corp (3,48%). A alocação setorial é fortemente ponderada para Industriais (25,9%), Saúde (20,0%) e Serviços Financeiros (15,1%). O XMHQ é rebalanceado semestralmente. Este ETF pode atrair investidores que buscam uma abordagem focada na qualidade para a exposição ao mercado de ações de média capitalização, oferecendo potencialmente um portfólio mais resiliente em comparação com os índices de mercado mais amplos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

O XMHQ, embora diversificado em aproximadamente 80 participações, exibe algum risco de concentração com suas 10 principais participações representando aproximadamente 28,6% dos ativos do fundo. A alocação setorial também apresenta um risco, com exposição significativa a Industriais e Saúde, tornando o fundo sensível a crises específicas do setor. O beta do fundo de 1,14 indica que ele é mais volátil do que o mercado mais amplo. A taxa de despesa de 0,31% criará um leve impacto no desempenho ao longo do tempo. Os investidores devem considerar esses fatores ao avaliar a adequação do XMHQ para seu portfólio. O desempenho passado não garante resultados futuros.

0.31%

0.61%