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BTAL ETF — Bestände & Analyse

Der AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) ist ein alternativer ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,36 Milliarden Dollar. BTAL ist bestrebt, Anlageergebnisse zu erzielen, die im Allgemeinen der Preis- und Renditeentwicklung des Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta Index entsprechen. BTAL zeichnet sich durch seinen Fokus auf den Aufbau eines dollarneutralen Portfolios aus Long-Positionen in US-amerikanischen Aktien mit niedrigem Beta und Short-Positionen in US-amerikanischen Aktien mit hohem Beta innerhalb von Sektoren aus und bietet einen einzigartigen Ansatz für das Management von Marktrisiken.

AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) ETF — Preis, Bestände & Analyse

Der AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) ist ein alternativer ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,36 Milliarden Dollar. BTAL ist bestrebt, Anlageergebnisse zu erzielen, die im Allgemeinen der Preis- und Renditeentwicklung des Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta Index entsprechen. BTAL zeichnet sich durch seinen Fokus auf den Aufbau eines dollarneutralen Portfolios aus Long-Positionen in US-amerikanischen Aktien mit niedrigem Beta und Short-Positionen in US-amerikanischen Aktien mit hohem Beta innerhalb von Sektoren aus und bietet einen einzigartigen Ansatz für das Management von Marktrisiken.

ETF-Übersicht

Der Fonds investiert hauptsächlich in Long-Positionen in US-amerikanischen Aktien mit niedrigem Beta und Short-Positionen in US-amerikanischen Aktien mit hohem Beta auf Dollar-neutraler Basis innerhalb von Sektoren. Er wird ein Dollar-neutrales Portfolio aus Long- und Short-Positionen von US-amerikanischen Aktien aufbauen, indem er hauptsächlich in die Wertpapiere des Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta Index in etwa der gleichen Gewichtung investiert, wie sie im Index erscheinen. Das Universum für den Index besteht aus den 1.000 größten Wertpapieren nach Marktkapitalisierung, einschließlich REITs.
BTAL, verwaltet von AGF, zielt darauf ab, marktneutrale Renditen zu erzielen, indem es in US-Aktien mit niedrigen Beta-Eigenschaften investiert und gleichzeitig Aktien mit hohem Beta innerhalb derselben Sektoren leerverkauft. Diese Strategie zielt darauf ab, das gesamte Marktengagement zu reduzieren und von der relativen Performance von Aktien mit niedriger Volatilität gegenüber Aktien mit hoher Volatilität zu profitieren. Der Fonds konstruiert ein Dollar-neutrales Portfolio, hauptsächlich unter Verwendung von Wertpapieren aus dem Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta Index, der aus den 1.000 größten US-Wertpapieren nach Marktkapitalisierung, einschließlich REITs, besteht. Zu den Top-Beteiligungen des Fonds gehören Lumentum Holdings Inc (0,98%), Moderna Inc (0,80%) und Micron Technology Inc (0,69%). Die Sektorallokationen sind vielfältig, mit einem signifikanten Engagement in Technologie (17,2%), Finanzdienstleistungen (15,1%) und Industrie (14,8%). BTAL wurde für Anleger entwickelt, die ihre Portfolios mit einer Anlagestrategie diversifizieren möchten, die darauf abzielt, Renditen zu erzielen, die nicht mit dem breiteren Markt korreliert sind.

Risikokennzahlen

BTAL birgt einige spezifische Risiken. Seine Kostenquote von 1,43% ist deutlich höher als der Kategoriedurchschnitt, was die Performance im Laufe der Zeit erheblich beeinträchtigen kann. Der konzentrierte Anlageansatz des Fonds, der sich auf Aktien mit niedrigem und hohem Beta innerhalb bestimmter Sektoren konzentriert, könnte zu einer Underperformance führen, wenn diese Sektoren ungünstige Bedingungen erfahren. Während der Fonds eine Marktneutralität anstrebt, deutet sein Beta von -1,01 auf eine inverse Korrelation zum Markt hin, die dennoch zu Verlusten führen kann, wenn der Markt steigt. Darüber hinaus ist das Länderengagement des Fonds mit 69,6% stark auf „Andere“ ausgerichtet, was zusätzliche Risiken mit sich bringen kann, abhängig von den spezifischen Ländern, die in dieser Kategorie enthalten sind. Die bisherige Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Kostenquote

1.43%

Top-Positionen

Sektorgewichtung

  • Technologie: 17.2%
  • Finanzdienstleistungen: 15.1%
  • Industrie: 14.8%
  • Zyklischer Konsum: 13.7%
  • Gesundheitswesen: 10.9%
  • Immobilien: 6.1%
  • Defensiver Konsum: 5.9%
  • Versorger: 5.0%
  • Grundstoffe: 4.3%
  • Energie: 3.9%
  • Kommunikationsdienste: 2.9%
  • Vereinigte Staaten: 29.7%
  • Bermuda: 0.3%
  • Irland: 0.5%
  • Sonstige: 69.6%

Dividendenrendite

0.00%

Risikokennzahlen

  • Beta: -1.01

Fragen & Antworten

Was ist BTAL und was bildet er ab?

BTAL, oder der AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund, ist ein ETF, der darauf abzielt, Anlageergebnisse zu erzielen, die im Allgemeinen der Preis- und Renditeentwicklung des Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta Index entsprechen. Der Fonds investiert hauptsächlich in Long-Positionen in US-amerikanischen Aktien mit niedrigem Beta und Short-Positionen in US-amerikanischen Aktien mit hohem Beta auf Dollar-neutraler Basis innerhalb von Sektoren. Dies bedeutet, dass der Fonds von der Performance-Differenz zwischen Aktien mit niedriger und hoher Volatilität profitieren will, unabhängig von der allgemeinen Marktentwicklung. Ziel des Fonds ist es, ein Portfolio aufzubauen, das nicht mit dem breiteren Markt korreliert.

Wie hoch ist die Kostenquote für BTAL?

Die Kostenquote für BTAL beträgt 1,43%. Dies bedeutet, dass für jede 10.000 Dollar, die in den Fonds investiert werden, jährlich 143 Dollar abgezogen werden, um die Betriebskosten des Fonds zu decken. Diese Kostenquote ist deutlich höher als die durchschnittliche Kostenquote für alternative ETFs, die bei etwa 0,44% liegt. Anleger sollten die Auswirkungen dieser höheren Kostenquote auf ihre Gesamtrendite berücksichtigen, insbesondere langfristig, da sie potenzielle Gewinne schmälern kann.

Was sind die Top-Beteiligungen in BTAL?

Zum 2026-03-15 sind die Top-Beteiligungen in BTAL Lumentum Holdings Inc (0,98%), Moderna Inc (0,80%) und Micron Technology Inc (0,69%). Weitere bedeutende Beteiligungen sind Pinnacle Financial Partners Inc (0,69%) und Ciena Corp (0,68%). Diese Beteiligungen spiegeln die Strategie des Fonds wider, in eine Kombination aus Long- und Short-Positionen zu investieren, um Marktneutralität zu erreichen. Die Beteiligungen des Fonds können sich ändern, da das Portfolio aktiv verwaltet wird, um seine Anlagestrategie beizubehalten.

Ist BTAL eine gute langfristige Investition?

Die Eignung von BTAL als langfristige Investition hängt von den spezifischen Zielen und der Risikobereitschaft eines Anlegers ab. Die marktneutrale Strategie des Fonds kann Diversifizierungsvorteile bieten und potenziell die Gesamtvolatilität des Portfolios reduzieren. Die hohe Kostenquote von 1,43% kann jedoch die langfristigen Renditen schmälern. Das negative Beta des Fonds von -1,01 deutet darauf hin, dass er sich umgekehrt zum Markt entwickeln kann. Anleger sollten diese Faktoren und ihre eigenen Anlageziele sorgfältig prüfen, bevor sie in BTAL investieren. Die bisherige Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Wie schneidet BTAL im Vergleich zu ähnlichen ETFs ab?

BTAL unterscheidet sich von ähnlichen ETFs durch seinen spezifischen Fokus auf Marktneutralität, die durch den Ausgleich von Long-Positionen in Aktien mit niedrigem Beta und Short-Positionen in Aktien mit hohem Beta innerhalb derselben Sektoren erreicht wird. Mit einem verwalteten Vermögen von 0,36 Milliarden Dollar ist er kleiner als einige der größeren alternativen ETFs. Seine Kostenquote von 1,43% ist deutlich höher als bei vielen Wettbewerbern, die typischerweise zwischen 0,3% und 0,8% liegen. Während andere marktneutrale ETFs möglicherweise andere Methoden anwenden oder sich auf andere Anlageklassen konzentrieren, ist der Ansatz von BTAL innerhalb der Kategorie der Alternativen relativ einzigartig.

Zahlt BTAL Dividenden?

Laut den neuesten Daten zahlt BTAL derzeit keine Dividenden. Die Dividendenrendite des Fonds beträgt 0,00%. Dies steht im Einklang mit seiner Anlagestrategie, die sich auf Kapitalzuwachs durch marktneutrale Positionierung und nicht auf Einkommensgenerierung konzentriert. Anleger, die Dividendenerträge suchen, sollten andere ETFs in Betracht ziehen, die Dividendenausschüttungen priorisieren.