CAPE ETF — Bestände & Analyse

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Kurzantwort

Der DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF (CAPE) ist ein Aktien-ETF, der von DoubleLine verwaltet wird und ein verwaltetes Vermögen von 0,32 Milliarden US-Dollar aufweist.

Der 2022 aufgelegte CAPE zielt darauf ab, den Shiller Barclays CAPETM US Core Sector Index nachzubilden und sich auf unterbewertete US-Aktiensektoren mit starker Kursdynamik zu konzentrieren.

DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF (CAPE) ETF — Preis, Bestände & Analyse

Der DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF (CAPE) ist ein Aktien-ETF, der von DoubleLine verwaltet wird und ein verwaltetes Vermögen von 0,32 Milliarden US-Dollar aufweist.

Der 2022 aufgelegte CAPE zielt darauf ab, den Shiller Barclays CAPETM US Core Sector Index nachzubilden und sich auf unterbewertete US-Aktiensektoren mit starker Kursdynamik zu konzentrieren. Der ETF verwendet das CAPE-Verhältnis, um Sektor-Bewertungen zu beurteilen, und unterscheidet sich durch einen wert- und momentumorientierten Ansatz bei der Sektorallokation innerhalb des S&P 500, während er Anlegern eine Kostenquote von 0,65 % berechnet.

ETF-Übersicht

Das Anlageziel besteht darin, den Shiller Barclays CAPETM US Core Sector Index nach Abzug der Kosten nachzubilden. Der Index zielt darauf ab, ein fiktives Long-Engagement in den vier relativ unterbewerteten US-Aktiensektoren zu bieten, die auch eine relativ starke Kursdynamik aufweisen. Er berücksichtigt das CAPE-Verhältnis (Cyclically Adjusted Price Earnings), um die Aktienmarktbewertungen von neun Sektoren auf monatlicher Basis zu beurteilen und die relativ unterbewerteten Sektoren im S&P 500Â zu identifizieren.

Der DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF (CAPE) zielt darauf ab, ein Engagement in relativ unterbewerteten US-Aktiensektoren zu ermöglichen, die eine starke Kursdynamik aufweisen. Der Fonds bildet den Shiller Barclays CAPETM US Core Sector Index nach, der das Cyclically Adjusted Price Earnings (CAPE)-Verhältnis verwendet, um die Bewertung von neun S&P 500-Sektoren monatlich zu beurteilen. CAPE investiert dann in die vier am stärksten unterbewerteten Sektoren. Zum 2026-03-15 sind die größten Sektorallokationen des ETF Kommunikationsdienste (25,3 %), Immobilien (24,7 %), Gesundheitswesen (24,1 %) und Grundstoffe (22,0 %). Zu den Top-Beteiligungen des Fonds gehören Meta Platforms Inc Class A (5,25 %), Eli Lilly and Co (3,54 %) und Linde PLC (3,52 %). Diese Strategie unterscheidet CAPE von traditionellen, nach Marktkapitalisierung gewichteten ETFs, indem sie Sektoren aktiv auf der Grundlage von Bewertungs- und Momentumfaktoren auswählt. CAPE eignet sich für Anleger, die ein potenziell höheres Renditeprofil durch eine Sektorrotationsstrategie auf der Grundlage makroökonomischer Bewertungskennzahlen suchen.

Risikokennzahlen

Die Anlagestrategie von CAPE birgt spezifische Risiken. Die Sektorallokation des Fonds ist konzentriert, wobei etwa 96,1 % seines Vermögens in Kommunikationsdienste, Immobilien, Gesundheitswesen und Grundstoffe investiert sind, was im Vergleich zu stärker diversifizierten ETFs zu einer erhöhten Volatilität führen kann. Das Beta des Fonds von 0,88 (3J) deutet darauf hin, dass er weniger volatil ist als der Gesamtmarkt. Die Kostenquote von 0,65 % kann die Performance beeinträchtigen, insbesondere in Zeiten geringer Renditen. Darüber hinaus birgt die aktive Sektorrotationsstrategie zwar potenziell lohnend, aber auch das Risiko, den Markt zu untertreffen, wenn die ausgewählten Sektoren nicht wie erwartet abschneiden. Die Fokussierung des Fonds auf bestimmte Sektoren macht ihn anfällig für sektorspezifische Abschwünge.

Kostenquote

0.65%

Was hält CAPE?

Position	Gewichtung
Meta Platforms Inc Class A (META)	5.25%
Eli Lilly and Co (LLY)	3.54%
Linde PLC (LIN)	3.52%
Alphabet Inc Class A (GOOGL)	2.83%
Welltower Inc (WELL)	2.37%
Johnson & Johnson (JNJ)	2.35%
Alphabet Inc Class C (GOOG)	2.27%
Prologis Inc (PLD)	2.22%
Newmont Corp (NEM)	2.00%
AbbVie Inc (ABBV)	1.69%

Wie ist der Fonds allokiert?

Sektor	Gewichtung
Kommunikationsdienste	25.3%
Immobilien	24.7%
Gesundheitswesen	24.1%
Grundstoffe	22.0%
Zyklischer Konsum	3.8%

Land	Gewichtung
Vereinigte Staaten	93.6%
Vereinigtes Königreich	4.0%
Irland	1.4%
Schweiz	0.7%
Sonstige	0.3%

Dividendenrendite

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) — 0.08% expense ratio
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) — 0.08% expense ratio
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — 0.72% expense ratio
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — 0.09% expense ratio
Direxion MSCI Developed Over Emerging Markets ETF (RWDE) — 0.53% expense ratio
Themes European Luxury ETF (FINE) — 0.35% expense ratio
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) — 0.75% expense ratio
iShares Adaptive Currency Hedged MSCI EAFE ETF (DEFA) — 0.35% expense ratio

DoubleLine Securitized Credit ETF (DSCO) (Equity) — 0.50% expense ratio

Risikokennzahlen

Beta: 0.88

Fragen & Antworten

What is CAPE and what does it track?

CAPE, or the DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF, seeks to replicate the Shiller Barclays CAPETM US Core Sector Index. This index employs the Cyclically Adjusted Price Earnings (CAPE) ratio to identify relatively undervalued sectors within the S&P 500.

The ETF invests in the top four undervalued U.S. equity sectors that also exhibit relatively strong price momentum.

What is the expense ratio for CAPE?

The expense ratio for CAPE is 0.65%. This means that for every $10,000 invested, $65 is deducted annually to cover the fund's operating expenses.

While this provides access to a unique sector rotation strategy based on the Shiller CAPE methodology, the expense ratio is higher than some broad market equity ETFs. The expense ratio in relation to the potential benefits of the fund's investment strategy may be worth researching.

What are the top holdings in CAPE?

As of 2026-03-15, the top holdings in CAPE include Meta Platforms Inc Class A, with a weighting of 5.25%. Other significant holdings are Eli Lilly and Co at 3.54%, and Linde PLC at 3.52%.

Alphabet Inc Class A and Class C shares also feature prominently, with weightings of 2.83% and 2.27% respectively.

Is CAPE a good long-term investment?

Whether CAPE is a suitable long-term investment depends on an investor's individual risk tolerance and investment objectives. The fund's strategy of rotating into undervalued sectors based on the CAPE ratio may offer the potential for long-term capital appreciation.

However, the fund's concentrated sector allocations and active management also introduce risks.

How does CAPE compare to similar ETFs?

CAPE differentiates itself through its unique sector rotation strategy based on the Shiller Barclays CAPETM US Core Sector Index. Unlike broad market ETFs, CAPE actively selects sectors based on valuation and momentum factors.

With an AUM of $0.32 billion, it is smaller than some established broad market ETFs.

Does CAPE pay dividends?

As of 2026-03-15, the DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF has a dividend yield of 0.00%. This indicates that the fund is not currently distributing income to shareholders in the form of dividends.

Investors seeking current income may need to consider other dividend-focused ETFs or investment strategies. The fund's focus is primarily on capital appreciation through sector rotation rather than income generation.

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