Der iShares Adaptive Currency Hedged MSCI EAFE ETF (DEFA) wurde entwickelt, um die Anlageergebnisse des MSCI EAFE Adaptive Hedge to USD Index abzubilden und bietet ein Engagement in internationalen Aktien bei gleichzeitiger dynamischer Absicherung gegen Schwankungen des US-Dollars. Mit einem verwalteten Vermögen von 0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,35 % zielt DEFA darauf ab, Anlegern eine potenziell weniger volatile internationale Aktienanlage zu bieten. Die adaptive Absicherungsstrategie des Fonds zielt darauf ab, die Auswirkungen von Währungsbewegungen auf die Rendite zu mindern, wodurch er sich von nicht abgesicherten internationalen Aktien-ETFs unterscheidet. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Das Anlageziel besteht darin, die Anlageergebnisse des MSCI EAFE Adaptive Hedge to USD Index abzubilden. Der Fonds investiert im Allgemeinen mindestens 80 % seines Vermögens in die Wertpapiere und andere Instrumente des Index sowie in Anlagen, die wirtschaftliche Merkmale aufweisen, die im Wesentlichen mit den Wertpapieren des Index identisch sind. Der Index ist ein Aktien-Benchmark für die internationale Aktienperformance, wobei das Fremdwährungsrisiko der im zugrunde liegenden Index enthaltenen Wertpapiere dynamisch gegen den US-Dollar abgesichert wird.
DEFA zielt darauf ab, den MSCI EAFE Adaptive Hedge to USD Index nachzubilden und bietet ein Engagement in Aktien entwickelter Märkte, mit Ausnahme der USA und Kanada, bei gleichzeitiger Minderung des Währungsrisikos. Der Fonds investiert mindestens 80 % seines Vermögens in die Wertpapiere des Index. Durch die adaptive Absicherung seines Währungsrisikos versucht DEFA, die Auswirkungen von Schwankungen zwischen dem US-Dollar und den Währungen der zugrunde liegenden Wertpapiere zu reduzieren. Dieser Ansatz kann für Anleger attraktiv sein, die ein internationales Aktienengagement ohne die volle Volatilität im Zusammenhang mit Währungsbewegungen suchen. Zu den Top-Positionen des ETF gehören Nestle SA (2,12 %), ASML Holding NV (1,85 %) und Roche Holding AG (1,58 %). Die Sektorallokationen sind vielfältig, mit einem signifikanten Engagement in Finanzdienstleistungen (16,7 %), Industrie (15,1 %) und Gesundheitswesen (13,0 %). DEFA kann für Anleger geeignet sein, die eine internationale Diversifizierung mit Fokus auf das Währungsrisikomanagement suchen. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Das Risikoprofil von DEFA wird durch sein internationales Aktienengagement und seine Währungsabsicherungsstrategie beeinflusst. Während die adaptive Absicherung darauf abzielt, das Währungsrisiko zu reduzieren, beseitigt sie es nicht vollständig, und der Absicherungsprozess selbst kann Komplexitäten und Kosten verursachen. Das Beta des Fonds von 0,91 (3 Jahre) deutet darauf hin, dass er etwas weniger volatil ist als der breitere Markt. Die Sektorkonzentration mit etwa 16,7 % in Finanzdienstleistungen und 15,1 % in Industrie könnte den Fonds sektorspezifischen Risiken aussetzen. Die Kostenquote von 0,35 % wird die Performance im Laufe der Zeit beeinträchtigen. Das relativ geringe verwaltete Vermögen des Fonds von 0,01 Milliarden US-Dollar könnte sich auf die Liquidität und die Handelskosten auswirken. Anleger sollten diese Faktoren sorgfältig berücksichtigen, wenn sie die Eignung von DEFA für ihre Portfolios beurteilen. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.