HOLD ETF — Bestände & Analyse

Der Subberater des Fonds wendet einen quantitativen Ansatz an, der eine aktive, trendfolgende Managed-Futures-Strategie auf eine passive Position „schichtet“, die die Renditen des S&P 500 Index replizieren soll. Ein in den Fonds investierter Dollar bietet ein Gesamtengagement von ungefähr einem Dollar und fünfzig Cent (150 % Gesamtengagement), das zu 75 % in die passive Long-US-Aktienstrategie und zu 75 % in die Managed-Futures-Strategie investiert wird. Der Fonds ist nicht diversifiziert.

Der Harbor Alpha Layering ETF (HOLD) zielt darauf ab, Anlegern ein Engagement sowohl im S&P 500 als auch in einer Managed-Futures-Strategie zu ermöglichen. Der Fonds erreicht dies, indem er eine aktive, trendfolgende Managed-Futures-Strategie auf eine passive Position aufsetzt, die die Renditen des S&P 500 Index replizieren soll. HOLD bietet ein Gesamtengagement von etwa 150 %, das zu 75 % in die passive Long-US-Aktienstrategie und zu 75 % in die Managed-Futures-Strategie investiert wird. Dieser gehebelte Ansatz zielt darauf ab, die Renditen zu steigern, indem er von Markttrends profitiert, die durch die Managed-Futures-Strategie identifiziert werden, und gleichzeitig ein Kernengagement im S&P 500 aufrechterhält. Die Bestände des Fonds sind stark in Barmittel & Sonstige konzentriert, die 90,3 % des Portfolios ausmachen, mit einer Allokation von 9,7 % in Finanzdienstleistungen. Das Länderengagement liegt hauptsächlich in Sonstige (90,4 %), wobei 9,6 % in den Vereinigten Staaten investiert sind. HOLD ist nicht diversifiziert und eignet sich daher für Anleger mit einer höheren Risikobereitschaft, die potenziell höhere Renditen durch aktives Management und Leverage suchen.

Der Harbor Alpha Layering ETF (HOLD) birgt mehrere Risiken für Anleger. Der nicht diversifizierte Status des Fonds bedeutet, dass seine Performance stark von der Performance seiner einzelnen Beteiligung und der Managed-Futures-Strategie abhängt. Die Kostenquote des Fonds von 0,70 % ist höher als bei einigen passiv verwalteten S&P 500 ETFs, was die Performance beeinträchtigen kann, insbesondere in Zeiten geringerer Renditen. Das gehebelte Engagement des Fonds von 150 % verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste und erhöht die Volatilität und das Potenzial für erhebliche Verluste. Die Konzentration in „Barmittel & Sonstige“ (90,3 %) und Finanzdienstleistungen (9,7 %) birgt ebenfalls ein branchenspezifisches Risiko. Anleger sollten ihre Risikobereitschaft und Anlageziele sorgfältig abwägen, bevor sie in HOLD investieren, und sich darüber im Klaren sein, dass die Performance in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist.

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