Invesco India ETF (IMVP) ETF Analyse

Der Invesco India ETF (IMVP) bietet Anlegern Zugang zu indischen Aktien, wobei der Schwerpunkt auf Qualität und Rendite liegt. Mit einem verwalteten Vermögen von 0,16 Milliarden US-Dollar zielt IMVP darauf ab, ein breites Engagement in indischen Aktien zu ermöglichen, die an der National Stock Exchange of India notiert sind. Der Fonds filtert die untersten 10 % der Aktien sowohl auf der Grundlage der Rendite der letzten 12 Monate als auch auf der Grundlage eines Qualitätsscreens, der die Rentabilität und den Verschuldungsgrad berücksichtigt. Die Kostenquote von IMVP beträgt 0,78 %.

Die wichtigsten Anlagestrategien werden am oder um den 23. Februar 2026 (dem Stichtag) wirksam. Der Fonds investiert im Allgemeinen mindestens 90 % seines Gesamtvermögens in Wertpapiere, die den New Underlying Index bilden, sowie in American Depositary Receipts (ADRs) und Global Depositary Receipts (GDRs), die Wertpapiere im New Underlying Index repräsentieren. PIN strebt ein breites Engagement in indischen Aktien an und eliminiert nur das unterste Dezil, das seine Rendite- und Qualitätsprüfungen nicht besteht. Der Index beginnt mit Aktien, die an der National Stock Exchange of India gehandelt werden, und ordnet sie dann nach der Rendite der letzten 12 Monate und entfernt die untersten 10 %. Der Index wird auch nach Qualität geordnet, einer Kombination aus Rentabilität (Kapitalrendite, Vermögensumschlag und Rückstellungen) und Verschuldungsgrad, und entfernt die untersten 10 %. (Finanzunternehmen verwenden ROA nur für die Qualität.) Die Aktien werden nach Marktkapitalisierung gewichtet, vorbehaltlich einiger Positionsbeschränkungen. Einzelne Positionen sind auf 10 % für die grösste Aktie, 9 % für die zweitgrösste usw. bis zu den Top 6 Namen begrenzt, wobei eine Obergrenze von insgesamt 40 % für einzelne Positionen über 5 % gilt. Der Index wird halbjährlich überprüft. Hinweis: Vor dem 24. Juni 2019 verfolgte der Fonds den Indus India Index, der sich in Bezug auf seine Screens unterschied.

IMVP versucht, einen Index abzubilden, der indische Aktien repräsentiert, wobei sowohl Rendite- als auch Qualitätsprüfungen zur Auswahl seiner Beteiligungen eingesetzt werden. Der Fonds investiert mindestens 90 % seines Gesamtvermögens in Wertpapiere, die den zugrunde liegenden Index bilden, einschliesslich American Depositary Receipts (ADRs) und Global Depositary Receipts (GDRs). Der Index beginnt mit Aktien, die an der National Stock Exchange of India gehandelt werden, ordnet sie nach der Rendite der letzten 12 Monate und entfernt die untersten 10 %. Ein Qualitätsscreen, der die Rentabilität (Kapitalrendite, Vermögensumschlag und Rückstellungen) und den Verschuldungsgrad berücksichtigt, filtert zusätzlich die untersten 10 % heraus. Finanzunternehmen werden anhand der ROA auf Qualität geprüft. Die Aktien werden nach Marktkapitalisierung gewichtet, vorbehaltlich Positionsbeschränkungen: Einzelne Positionen sind auf 10 % für die grösste Aktie, 9 % für die zweitgrösste usw. für die Top sechs Namen begrenzt, mit einer Gesamtbegrenzung von 40 % für einzelne Positionen über 5 %. Der Index wird halbjährlich überprüft. Das Länderengagement des Fonds ist mit 91,7 % stark auf Indien ausgerichtet, die restlichen 8,3 % entfallen auf andere Länder. Dieser ETF ist für Anleger geeignet, die ein gezieltes Engagement im indischen Aktienmarkt mit Fokus auf qualitativ hochwertigere, dividendenzahlende Aktien suchen.

IMVP birgt ein Konzentrationsrisiko aufgrund seines Fokus auf ein einzelnes Land, Indien, das über 90 % seiner Bestände ausmacht. Dies macht ihn anfällig für wirtschaftliche und politische Ereignisse, die spezifisch für Indien sind. Die Kostenquote des Fonds von 0,78 % kann die Performance beeinträchtigen, insbesondere im Vergleich zu breiter gefächerten Aktien-ETFs mit niedrigeren Kostenquoten. Darüber hinaus könnte die Methodik des Fonds zur Überprüfung von Rendite und Qualität zu einem Portfolio führen, das vom gesamten indischen Markt abweicht, wodurch potenziell wachstumsstarke Chancen verpasst werden. Das relativ geringe AUM des Fonds von 0,16 Milliarden US-Dollar kann im Vergleich zu grösseren, etablierteren ETFs auch Liquiditätsrisiken bergen. Anleger sollten auch die potenziellen Auswirkungen von Währungsschwankungen zwischen der indischen Rupie und dem US-Dollar berücksichtigen.

0.78%

0.00%