Matthews China Discovery Active ETF MCHS (MCHS) — Bestände & Analyse

Unter normalen Umständen versucht der Matthews China Discovery Active ETF, sein Anlageziel zu erreichen, indem er mindestens 65 % seines Nettovermögens, einschliesslich der Kreditaufnahme für Anlagezwecke, in die Stamm- und Vorzugsaktien von kleinen Unternehmen investiert. Darüber hinaus werden mindestens 80 % des Nettovermögens des Fonds, einschliesslich der Kreditaufnahme für Anlagezwecke, in die Stamm- und Vorzugsaktien von Unternehmen mit Sitz in China investiert. Der Fonds ist nicht diversifiziert.

Der Matthews China Discovery Active ETF (MCHS) zielt darauf ab, Kapitalzuwachs zu erzielen, indem er hauptsächlich in die Stamm- und Vorzugsaktien von Small-Cap-Unternehmen mit Sitz in China investiert. Unter normalen Umständen investiert der Fonds mindestens 65 % seines Nettovermögens in diese Art von Wertpapieren, wobei mindestens 80 % seines Nettovermögens in Unternehmen mit Sitz in China investiert werden. Dieser konzentrierte Ansatz ermöglicht es den Fondsmanagern, sich auf die Identifizierung und Investition in Unternehmen zu konzentrieren, von denen sie glauben, dass sie ein starkes Wachstumspotenzial innerhalb des chinesischen Marktes haben. Zu den Top-Beteiligungen des Fonds gehören Yantai Jereh Oilfield Services Group Co Ltd Class A (6,33 %), Wasion Holdings Ltd (4,99 %) und ACM Research Inc Class A (4,64 %). Die Sektorallokation von MCHS ist stark auf Industrie (28,7 %) und Technologie (25,3 %) ausgerichtet, was den Fokus des Fonds auf wachstumsorientierte Sektoren innerhalb der chinesischen Wirtschaft widerspiegelt. Der Fonds ist nicht diversifiziert, was bedeutet, dass er einen erheblichen Teil seines Vermögens in eine kleinere Anzahl von Unternehmen investieren kann, was potenziell zu höheren Renditen, aber auch zu einem erhöhten Risiko führen kann. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

MCHS birgt mehrere spezifische Risiken. Sein nicht diversifizierter Status bedeutet, dass ein erheblicher Teil des Vermögens des Fonds in einer relativ kleinen Anzahl von Beteiligungen konzentriert ist, was die Auswirkungen der Performance eines einzelnen Unternehmens auf den gesamten Fonds erhöht. Der Fokus des Fonds auf chinesische Small-Cap-Unternehmen setzt ihn der Volatilität und den regulatorischen Risiken des chinesischen Marktes aus. Auch die Sektorkonzentration ist ein Faktor, mit erheblichen Allokationen in den Bereichen Industrie (28,7 %) und Technologie (25,3 %), wodurch der Fonds anfällig für Abschwünge in diesen Sektoren ist. Mit einem Beta von 0,00 (3J) kann die Volatilität des Fonds im Verhältnis zum breiteren Markt nicht bestimmt werden. Die Kostenquote von 0,99 % ist höher als der Kategoriedurchschnitt, was die Performance im Laufe der Zeit beeinträchtigen kann. Die Performance in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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