Der State Street SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF (MDYV) ist ein Aktien-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 2,38 Milliarden US-Dollar. Er zielt darauf ab, die Performance des S&P MidCap 400 Value Index nachzubilden, wobei der Fokus auf Mid-Cap-Unternehmen liegt, die starke Value-Eigenschaften aufweisen, basierend auf dem Verhältnis von Buchwert zu Preis, Gewinn zu Preis und Umsatz zu Preis. Mit einer Kostenquote von 0,15 % bietet MDYV ein Engagement in einem diversifizierten Portfolio von Mid-Cap-Value-Aktien, hauptsächlich in den Vereinigten Staaten.
Der State Street SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF ist bestrebt, Anlageergebnisse zu erzielen, die vor Gebühren und Kosten im Allgemeinen der Gesamtperformance des S&P MidCap 400 Value Index (des „Index“) entsprechen. Der Index umfasst Aktien, die die stärksten Value-Eigenschaften aufweisen, basierend auf: dem Verhältnis von Buchwert zu Preis, dem Verhältnis von Gewinn zu Preis und dem Verhältnis von Umsatz zu Preis.
MDYV ist bestrebt, den S&P MidCap 400 Value Index abzubilden und zielt auf mittelständische US-Unternehmen ab, die als Unternehmen mit starken Value-Eigenschaften identifiziert wurden. Die Auswahlkriterien des Fonds basieren auf fundamentalen Kennzahlen wie dem Verhältnis von Buchwert zu Preis, Gewinn zu Preis und Umsatz zu Preis, mit dem Ziel, unterbewertete Unternehmen im Mid-Cap-Bereich zu erfassen. Dieser Ansatz unterscheidet MDYV von breit gefächerten Mid-Cap-ETFs, da er sich speziell auf Value-Aktien konzentriert. Zu den Top-Beteiligungen des ETF gehören US Foods Holding Corp (1,30 %), Reliance Inc (1,00 %) und Alcoa Corp (0,97 %), was seine Value-orientierte Strategie widerspiegelt. Die Sektorallokation ist stark auf Finanzdienstleistungen (21,6 %) und Industrie (19,1 %) ausgerichtet, mit einem signifikanten Engagement in zyklischen Konsumgütern (14,0 %) und Immobilien (9,7 %). MDYV wurde für Anleger entwickelt, die ein gezieltes Engagement in Mid-Cap-Value-Aktien suchen und potenziell Diversifizierungsvorteile und Value-orientierte Renditen bieten.
MDYV birgt mehrere Risiken, die seiner Anlagestrategie und seinen Beteiligungen innewohnen. Die Fokussierung auf Mid-Cap-Value-Aktien bedeutet, dass er sich in Zeiten, in denen Wachstumsaktien oder Large-Cap-Aktien bevorzugt werden, möglicherweise schlechter entwickelt. Die Sektorallokation des ETF birgt ein Konzentrationsrisiko mit einem signifikanten Engagement in Finanzdienstleistungen und Industrie; Abschwünge in diesen Sektoren könnten sich überproportional auf die Performance von MDYV auswirken. Mit einem Beta von 1,10 ist MDYV volatiler als der breitere Markt. Die Kostenquote des Fonds von 0,15 % führt zu einer leichten Belastung der Renditen, obwohl sie relativ niedrig ist. Die fehlende Dividendenrendite (0,00 %) könnte einkommenssuchende Anleger abschrecken. Anleger sollten diese Faktoren berücksichtigen, wenn sie die Eignung von MDYV für ihre Portfolios bewerten. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.