BTAL ETF — Participações e Análise

Esta página foi traduzida automaticamente do original em inglês por IA; a versão em inglês é a que prevalece. Ler a versão em inglês

Apenas para fins informativos. Não é um conselho financeiro.

Resposta Rápida

O AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) é um ETF de alternativas com $0,36 bilhões em ativos sob gestão. O BTAL procura fornecer resultados de investimento que correspondam geralmente ao desempenho de preço e rendimento do Dow Jones U.S.

Thematic Market Neutral Low Beta Index. O BTAL destaca-se pelo seu foco na construção de um portfólio neutro em dólares de posições longas em ações americanas de baixo beta e posições curtas em ações americanas de alto beta dentro dos setores, oferecendo uma abordagem única para gerir o risco de mercado.

AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) ETF — Preço, Participações e Análise

Visão Geral do ETF

O fundo investirá principalmente em posições longas em ações americanas de baixo beta e posições curtas em ações americanas de alto beta numa base neutra em dólares, dentro dos setores. Construirá um portfólio neutro em dólares de posições longas e curtas de ações americanas, investindo principalmente nos títulos constituintes do Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta Index aproximadamente com o mesmo peso que aparecem no índice. O universo para o índice é composto pelos 1.000 principais títulos elegíveis por capitalização de mercado, incluindo REITs.

O BTAL, gerido pela AGF, tem como objetivo fornecer retornos neutros em relação ao mercado, investindo em ações americanas com características de baixo beta, enquanto simultaneamente vende a descoberto ações de alto beta dentro dos mesmos setores. Esta estratégia procura reduzir a exposição geral ao mercado e capitalizar sobre o desempenho relativo de ações de baixa volatilidade versus ações de alta volatilidade. O fundo constrói um portfólio neutro em dólares, utilizando principalmente títulos do Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta Index, que consiste nos 1.000 principais títulos americanos elegíveis por capitalização de mercado, incluindo REITs. As principais participações do fundo incluem Lumentum Holdings Inc (0,98%), Moderna Inc (0,80%) e Micron Technology Inc (0,69%). As alocações setoriais são diversas, com uma exposição significativa à Tecnologia (17,2%), Serviços Financeiros (15,1%) e Industriais (14,8%). O BTAL foi concebido para investidores que procuram diversificar as suas carteiras com uma estratégia de investimento que visa fornecer retornos não correlacionados com o mercado mais amplo.

Métricas de Risco

O BTAL acarreta alguns riscos específicos. O seu rácio de despesas de 1,43% é significativamente superior à média da categoria, o que pode criar um arrasto substancial no desempenho ao longo do tempo. A abordagem de investimento concentrada do fundo, focando-se em ações de beta baixo e alto dentro de setores específicos, pode levar a um desempenho inferior se esses setores sofrerem condições adversas. Embora o fundo vise a neutralidade do mercado, o seu beta de -1,01 indica uma correlação inversa com o mercado, o que ainda pode resultar em perdas se o mercado subir. Além disso, a exposição do fundo ao país é fortemente ponderada para 'Outros' em 69,6%, o que pode introduzir riscos adicionais, dependendo dos países específicos incluídos nessa categoria. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Taxa de Despesa

1.43%

O que o BTAL detém?

Posição	Peso
Lumentum Holdings Inc (LITE)	0.98%
Moderna Inc (MRNA)	0.80%
Micron Technology Inc (MU)	0.69%
Pinnacle Financial Partners Inc (PNFP)	0.69%
Ciena Corp (CIEN)	0.68%
Western Digital Corp (WDC)	0.67%
Texas Pacific Land Corp (TPL)	0.66%
Coherent Corp (COHR)	0.65%
Entegris Inc (ENTG)	0.64%

Como o fundo está alocado?

Setor	Peso
Tecnologia	17.2%
Serviços financeiros	15.1%
Industriais	14.8%
Consumo cíclico	13.7%
Saúde	10.9%
Imobiliário	6.1%
Consumo defensivo	5.9%
Serviços públicos	5.0%
Materiais básicos	4.3%
Energia	3.9%
Serviços de comunicação	2.9%

País	Peso
Estados Unidos	29.7%
Bermudas	0.3%
Irlanda	0.5%
Outros	69.6%

Dividend Yield

0.00%

Virtus Real Asset Income ETF (VRAI) — 0.55% expense ratio
ProShares - UltraShort Yen (YCS) — 0.95% expense ratio
Simplify Currency Strategy ETF (FOXY) — 0.81% expense ratio
WisdomTree Private Credit & Alternative Income Fund (HYIN) — 4.34% expense ratio
Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) — 1.27% expense ratio
WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund (GDMN) — 0.45% expense ratio
Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI) — 1.00% expense ratio
2x Long VIX Futures ETF (UVIX) — 2.19% expense ratio

Métricas de Risco

Beta: -1.01

Perguntas e Respostas

What is BTAL and what does it track?

BTAL, ou o AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund, é um ETF que procura fornecer resultados de investimento que correspondam geralmente ao desempenho de preço e rendimento do Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta Index.

What is the expense ratio for BTAL?

O rácio de despesas do BTAL é de 1,43%. Isto significa que, por cada $10.000 investidos no fundo, $143 são deduzidos anualmente para cobrir as despesas operacionais do fundo.

Este rácio de despesas é significativamente superior ao rácio de despesas médio para ETFs alternativos, que é de cerca de 0,44%.

What are the top holdings in BTAL?

Em 2026-03-15, as principais participações do BTAL são Lumentum Holdings Inc (0,98%), Moderna Inc (0,80%) e Micron Technology Inc (0,69%). Outras participações significativas incluem Pinnacle Financial Partners Inc (0,69%) e Ciena Corp (0,68%).

Estas participações refletem a estratégia do fundo de investir numa combinação de posições longas e curtas para alcançar a neutralidade do mercado.

Is BTAL a good long-term investment?

A adequação do BTAL como um investimento a longo prazo depende dos objetivos específicos e da tolerância ao risco de um investidor.

A estratégia de neutralidade de mercado do fundo pode proporcionar benefícios de diversificação e potencialmente reduzir a volatilidade geral da carteira. No entanto, o elevado rácio de despesas de 1,43% pode prejudicar os retornos a longo prazo.

How does BTAL compare to similar ETFs?

O BTAL distingue-se de ETFs semelhantes através do seu foco específico na neutralidade do mercado, alcançada através do equilíbrio de posições longas em ações de baixo beta com posições curtas em ações de alto beta dentro dos mesmos setores.

Com um AUM de $0,36 bilhões, é menor do que alguns dos maiores ETFs alternativos.

Does BTAL pay dividends?

De acordo com os dados mais recentes, o BTAL não paga atualmente dividendos. O rendimento de dividendos do fundo é de 0,00%.

Isto é consistente com a sua estratégia de investimento, que se concentra na valorização do capital através do posicionamento neutro em relação ao mercado, em vez da geração de rendimentos. Os investidores que procuram rendimentos de dividendos podem querer considerar outros ETFs que priorizem os pagamentos de dividendos.

Aviso Legal: Este conteúdo tem fins informativos apenas e não constitui aconselhamento de investimento. Sempre faça sua própria pesquisa e consulte um consultor financeiro.

Dados fornecidos apenas para fins informativos.

Escrito por uma máquina, sem revisão página a página. A supervisão editorial é sistémica: verificam-se as regras e as fontes, não cada página.