WisdomTree Emerging Markets ESG Fund (DVEM) — Participações e Análise

O investimento procura a valorização do capital. O fundo é gerido ativamente utilizando uma abordagem baseada em modelos. Procura atingir o seu objetivo de investimento investindo principalmente em títulos de ações de emitentes em mercados emergentes que exibam certas características que o consultor de investimento do fundo acredita serem indicativas de retornos futuros positivos, bem como incorporando características ambientais, sociais e de governação ("ESG") favoráveis com base num modelo desenvolvido pelo consultor. O consultor emprega um modelo quantitativo para identificar quais os títulos que o fundo pode comprar e vender e os momentos oportunos para compras e vendas. O fundo não é diversificado.

DVEM, o WisdomTree Emerging Markets ESG Fund, procura a valorização do capital investindo em ações de mercados emergentes identificadas através de um modelo quantitativo. Este modelo visa identificar títulos com características que sugiram retornos futuros positivos, integrando também considerações ambientais, sociais e de governação (ESG). A abordagem de investimento do fundo é ativa, o que significa que o consultor toma decisões estratégicas sobre quando comprar e vender participações com base nos resultados do modelo. As principais participações do DVEM refletem o seu foco nos principais intervenientes dos mercados emergentes, com alocações significativas para Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (5,54%) e Samsung Electronics Co Ltd (5,32%). A alocação setorial do fundo é fortemente ponderada para Serviços Financeiros (21,5%) e Tecnologia (21,4%), com uma exposição notável a Energia (11,8%) e Materiais Básicos (11,4%). Esta alocação setorial sugere um foco em empresas que impulsionam o crescimento nas economias emergentes. O DVEM não é diversificado, o que significa que pode investir uma parte significativa dos seus ativos num número menor de participações, o que pode levar a uma maior volatilidade, mas também à possibilidade de retornos mais elevados. O desempenho passado não garante resultados futuros.

O estatuto não diversificado do DVEM significa que o seu desempenho está intimamente ligado ao desempenho das suas principais participações, aumentando o risco de concentração. A alocação setorial do fundo também apresenta um risco, com uma exposição significativa aos setores de Serviços Financeiros e Tecnologia; as recessões nestes setores podem ter um impacto desproporcional nos retornos do DVEM. Com um beta de 1,05, o DVEM apresenta uma volatilidade ligeiramente superior à do mercado em geral. A taxa de despesas de 0,32% criará algum arrasto nos retornos, mas é relativamente competitiva para um fundo de mercados emergentes gerido ativamente. Os investidores devem considerar a sua tolerância ao risco e o seu horizonte de investimento ao avaliar o DVEM, uma vez que os mercados emergentes podem ser mais voláteis do que os mercados desenvolvidos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

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