KCAI ETF — Bestände & Analyse

Der KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) ist ein aktiv verwalteter Aktien-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,79 %.

KCAI zielt darauf ab, den CSI 300 Index zu übertreffen, indem er künstliche Intelligenz einsetzt, um bis zu 50 China A-Aktien auszuwählen und zu gewichten. Der KI-gesteuerte Ansatz des Fonds unterscheidet ihn von passiven China-Aktien-ETFs und bietet potenziell höhere Renditen durch aktive Aktienauswahl innerhalb des chinesischen Marktes.

KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) ETF — Preis, Bestände & Analyse

Der KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) ist ein aktiv verwalteter Aktien-ETF mit einem verwalteten Vermögen von 0,01 Milliarden US-Dollar und einer Kostenquote von 0,79 %. KCAI zielt darauf ab, den CSI 300 Index zu übertreffen, indem er künstliche Intelligenz einsetzt, um bis zu 50 China A-Aktien auszuwählen und zu gewichten. Der KI-gesteuerte Ansatz des Fonds unterscheidet ihn von passiven China-Aktien-ETFs und bietet potenziell höhere Renditen durch aktive Aktienauswahl innerhalb des chinesischen Marktes.

ETF-Übersicht

KCAI versucht, den CSI 300 Index zu übertreffen, indem KI auf einen quantitativen Prozess bei der Auswahl und Gewichtung von Wertpapieren angewendet wird. Das Indexuniversum beginnt mit CSI 300 China A-Aktien, die keinen US-Sanktionen unterliegen. Der Fonds filtert Indexkomponenten basierend auf historischen Preisen, Finanzindikatoren, Markttrends, mathematischen Parametern, Marktkapitalisierung und Sektorklassifizierung sowie anderen Dateneingaben. Der Algorithmus optimiert die Bestände und Gewichtungen, die mit grösster Wahrscheinlichkeit eine Gesamtrendite erzielen, die über der Benchmark liegt. Der Fonds wählt bis zu 50 China A-Aktien aus, die über die Stock Connect Programs auf 5 % begrenzt sind. Bis zu 20 % des Vermögens können in andere Aktien investiert werden, die nicht Teil des zugrunde liegenden Index sind, sowie in Derivate, andere Investmentgesellschaften oder ETFs sowie Barmittel oder Barmitteläquivalente. Der Fonds kann sich auch an der Wertpapierleihe beteiligen. Der Index wird monatlich neu zusammengesetzt und neu gewichtet.

KCAI versucht, den CSI 300 Index zu übertreffen, indem er einen KI-gesteuerten quantitativen Prozess einsetzt, um Wertpapiere innerhalb des China A-Shares-Marktes auszuwählen und zu gewichten. Das Anlageuniversum des Fonds besteht aus CSI 300 China A-Shares, mit Ausnahme derjenigen, die US-Sanktionen unterliegen. Der KI-Algorithmus filtert Indexkomponenten basierend auf Faktoren wie historischen Preisen, Finanzindikatoren, Markttrends, mathematischen Parametern, Marktkapitalisierung und Sektorklassifizierung. Der Algorithmus optimiert Bestände und Gewichtungen, um die Gesamtrendite über der Benchmark zu maximieren. KCAI investiert über die Stock Connect Programs in bis zu 50 China A-Aktien, die jeweils auf 5 % begrenzt sind. Bis zu 20 % des Fondsvermögens können in andere Aktien ausserhalb des zugrunde liegenden Index, Derivate, andere Investmentgesellschaften oder ETFs sowie Barmittel oder Barmitteläquivalente investiert werden. Die Sektorallokation des Fonds ist stark auf Finanzdienstleistungen (38,3 %) ausgerichtet, gefolgt von Industrie (25,4 %) und Grundstoffe (15,4 %). Der Index wird monatlich neu zusammengesetzt und neu gewichtet.

Risikokennzahlen

KCAI birgt mehrere Risiken. Sein konzentriertes Portfolio von etwa 37 Beteiligungen erhöht das aktienspezifische Risiko. Die bedeutende Allokation des Fonds in Finanzdienstleistungen (38,3 %) und Industrie (25,4 %) setzt ihn sektorspezifischen Abschwüngen aus. Die Kostenquote von 0,79 % kann die Performance beeinträchtigen, insbesondere wenn die KI-Strategie ihre Benchmark nicht konsequent übertrifft. Der Fokus des Fonds auf China A-Aktien birgt geopolitische und regulatorische Risiken, die spezifisch für den chinesischen Markt sind. Als relativ neuer ETF, der im August 2024 aufgelegt wurde, verfügt KCAI über eine begrenzte Erfolgsbilanz, was es schwierig macht, seine langfristige Performance und seine Risikomerkmale zu beurteilen. Das geringe AUM des Fonds von 0,01 Mrd. USD kann Bedenken hinsichtlich der Liquidität und einer möglichen Fondsschliessung aufkommen lassen.

Kostenquote

0.79%

Wie ist der Fonds allokiert?

Sektor	Gewichtung
Finanzdienstleistungen	38.3%
Industrie	25.4%
Grundstoffe	15.4%
Technologie	12.3%
Zyklischer Konsum	8.6%

Land	Gewichtung
China	99.9%
Sonstige	0.1%

Dividendenrendite

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) — 0.08% Kostenquote
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) — 0.08% Kostenquote
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — 0.72% Kostenquote
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — 0.09% Kostenquote
Direxion MSCI Developed Over Emerging Markets ETF (RWDE) — 0.53% Kostenquote
Themes European Luxury ETF (FINE) — 0.35% Kostenquote
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) — 0.75% Kostenquote
iShares Adaptive Currency Hedged MSCI EAFE ETF (DEFA) — 0.35% Kostenquote

KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF (KEMX) (Equity) — 0.59% Kostenquote
KraneShares Artificial Intelligence & Technology ETF (AGIX) (Equity) — 0.99% Kostenquote
KraneShares European Carbon Allowance Strategy ETF (KEUA) (Equity) — 0.87% Kostenquote
KraneShares Emerging Markets Consumer Technology ETF (KEM) (Equity) — 0.80% Kostenquote
Quadratic Deflation ETF (BNDD) (Equity) — 1.02% Kostenquote
KraneShares Wahed Alternative Income Index ETF (KWIN) (Equity) — 0.51% Kostenquote

Fragen & Antworten

Was ist KCAI und was bildet er ab?

Der KraneShares China Alpha Index ETF (KCAI) ist ein aktiv verwalteter Aktien-ETF, der versucht, den CSI 300 Index zu übertreffen, indem er künstliche Intelligenz einsetzt, um Wertpapiere auszuwählen und zu gewichten.

Der Fonds investiert hauptsächlich in China A-Aktien und verwendet einen KI-Algorithmus, um Bestände basierend auf verschiedenen Faktoren, einschliesslich historischer Preise, Finanzindikatoren und Markttrends, zu filtern und zu optimieren.

Wie hoch ist die Kostenquote für KCAI?

Die Kostenquote für KCAI beträgt 0,79 %. Dies bedeutet, dass für jede 10.000 US-Dollar, die in den Fonds investiert werden, jährlich 79 US-Dollar zur Deckung der Betriebskosten abgezogen werden.

Diese Kostenquote ist zwar höher als bei einigen passiv verwalteten China-Aktien-ETFs, aber typisch für aktiv verwaltete ETFs, die spezielle Strategien wie die KI-gesteuerte Aktienauswahl anwenden. Anleger sollten die Kostenquote als Faktor bei der Bewertung der potenziellen Renditen von KCAI berücksichtigen.

Was sind die Top-Bestände in KCAI?

Als aktiv verwalteter ETF können sich die Bestände von KCAI ändern. Zum 2026-03-15 sind die Top-Bestände des ETF in den Finanz- und Industriesektoren konzentriert.

Obwohl keine spezifischen Bestandsdaten verfügbar sind, wählt der Fonds über die Stock Connect Programs bis zu 50 China A-Aktien aus, die jeweils auf 5 % begrenzt sind.

Ist KCAI eine gute langfristige Investition?

Die Bewertung von KCAI als langfristige Investition erfordert eine sorgfältige Abwägung. Die KI-gesteuerte Strategie des Fonds bietet das Potenzial für eine Outperformance, aber ihr Erfolg hängt von der Effektivität des Algorithmus und dem Fachwissen der Fondsmanager ab.

Die Kostenquote des Fonds von 0,79 % wird sich auf die langfristigen Renditen auswirken.

Wie schneidet KCAI im Vergleich zu ähnlichen ETFs ab?

KCAI unterscheidet sich von anderen China-Aktien-ETFs durch seine aktive Verwaltung und den KI-gesteuerten Aktienauswahlprozess. Viele China-ETFs bilden passiv breite Marktindizes ab.

Die Kostenquote von KCAI von 0,79 % ist höher als bei passiv verwalteten ETFs, aber typisch für aktiv verwaltete Fonds. Das AUM des Fonds von 0,01 Mrd.

Zahlt KCAI Dividenden?

Gemäss den bereitgestellten Daten hat KCAI zum 2026-03-15 eine Dividendenrendite von 0,00 %. Dies deutet darauf hin, dass der Fonds derzeit keine Dividenden an seine Aktionäre ausschüttet.

Anleger, die Einkommen aus ihren Anlagen erzielen möchten, sollten andere ETFs mit einer Historie von Dividendenzahlungen in Betracht ziehen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Dividendenrenditen im Laufe der Zeit schwanken können und nicht garantiert sind.